Aturan Kustodi Kripto Rusia: Lembaga Penyimpanan dan Penitipan Aset

Aturan kustodi kripto Rusia menempatkan penyimpanan dan pencatatan aset kripto yang diatur dalam sistem baru depositori digital di bawah pengawasan Bank of Russia. Kerangka kerja ini penting bagi lembaga keuangan, kustodian, pelaku pasar, dan investor karena pengendalian aset digital, catatan akun, serta akses kriptografis kini memiliki persyaratan pendaftaran, modal, dan kepatuhan formal.

Poin-Poin Utama

• Undang-Undang Federal No. 282-FZ menetapkan kerangka kerja depositori digital Rusia. Undang-undang ini ditandatangani pada 4 Agustus 2026 setelah disahkan oleh Duma Negara pada 21 Juli, dan ketentuan utamanya terkait pasar kripto mulai berlaku pada 1 September 2026.

• Depositori digital harus terdaftar dalam register Bank of Russia sebelum menjalankan aktivitas kustodi yang diatur terkait mata uang digital atau hak digital.

• Modal minimum berkisar antara RUB 50 juta hingga RUB 250 juta, bergantung pada layanan kustodi yang diberikan. Depositori digital penyelesaian memerlukan RUB 250 juta.

• Depositori digital harus melindungi informasi rahasia, termasuk kunci akses, catatan klien, akun digital, dan informasi transaksi.

Aturan Kustodi Kripto Rusia Saat Ini

Berdasarkan Undang-Undang Federal No. 282-FZ, depositori digital menyediakan layanan pencatatan dan pengalihan mata uang digital serta hak digital, dan dapat menyediakan akses ke alamat Blockchain tempat aset tersebut dicatat. Hanya perusahaan Rusia yang memenuhi syarat dan terdaftar dalam kerangka kerja register depositori digital Bank of Russia yang dapat menjalankan aktivitas yang diatur ini.

Model ini mendekatkan kustodi kripto dengan infrastruktur keuangan yang diatur, bukan menyerahkan penyimpanan aset kripto sepenuhnya kepada bursa terpusat atau pengaturan dompet pribadi. Perbedaan antara kustodi pihak ketiga dan kunci pribadi yang dikendalikan pengguna juga penting saat membandingkan Non-Custodial Wallet dan Custodial Wallet.

Regulasi Bank of Russia No. 892-P tertanggal 11 September 2026 menetapkan persyaratan lebih lanjut bagi depositori digital dan organisasi asing tertentu. Namun, saat terakhir diverifikasi, regulasi tersebut masih menjalani pendaftaran di Kementerian Kehakiman.

Persyaratan Modal, Penyimpanan, dan Pencatatan

Modal yang diwajibkan bergantung pada layanan yang diberikan.

Bank of Russia juga mewajibkan aset modal yang memenuhi syarat memiliki likuiditas yang memadai, sementara aset keuangan yang disertakan harus memenuhi standar kualitas kredit.

Kustodi kripto menimbulkan pertimbangan manajemen risiko tertentu karena pengendalian kunci kriptografis dapat menentukan kemampuan praktis untuk mengalihkan aset. Oleh karena itu, hukum Rusia mewajibkan depositori digital menjaga kerahasiaan kunci akses dan catatan terkait klien, akun, aset, serta transaksi. Pembuatan kunci yang aman, kontrol akses, pengaturan pencadangan, dan perencanaan kontingensi tetap menjadi perlindungan operasional penting karena Kunci Pribadi yang hilang atau disusupi dapat menyebabkan hilangnya akses atau terjadinya transaksi yang tidak sah.

Siapa yang Dapat Memperdagangkan dan Menyimpan Aset Kripto?

Kerangka kerja pasar mata uang kripto Bank of Russia memungkinkan investor berkualifikasi dan tidak berkualifikasi untuk melakukan perdagangan melalui perantara yang diatur, seperti broker, perusahaan manajemen, dan bursa mata uang kripto.

Investor individu yang tidak berkualifikasi menghadapi batas pembelian tahunan sebesar RUB 300.000 melalui setiap perantara setelah mengikuti pengujian. Rancangan aturan pelaksanaan Bank of Russia pada Agustus 2026 mengidentifikasi Bitcoin, Ethereum, dan Tether USDT sebagai mata uang kripto yang memenuhi kriteria likuiditas untuk perdagangan bursa publik. Investor berkualifikasi dapat mengakses aset kripto yang lebih beragam tanpa batas pembelian yang sama.

Mata uang kripto tetap dilarang sebagai alat pembayaran untuk barang dan jasa domestik di Rusia. Perdagangan lintas batas berbeda: eksportir dan importir dapat menggunakan kripto secara langsung, sedangkan penduduk Rusia yang memiliki mata uang kripto melalui infrastruktur asing harus memenuhi persyaratan pelaporan.

Rusia juga memperlakukan mata uang digital sebagai properti untuk keperluan pajak.

Periode Transisi dan Pengawasan Regulasi

Sistem yang diatur mulai berlaku pada 1 September 2026, tetapi penerapannya dilakukan secara bertahap. Bank of Russia menyatakan bahwa pelaku pasar yang sudah ada memiliki periode transisi hingga 1 Juli 2027 untuk memperoleh lisensi yang diwajibkan dan menyesuaikan operasional mereka dengan aturan baru.

Bank sentral memelihara register regulasi yang mencakup depositori digital dan entitas pasar keuangan lainnya, serta dapat menetapkan persyaratan tambahan terkait modal, tata kelola, manajemen risiko, infrastruktur, dan kepatuhan.

Aturan Rusia vs. Aturan Kustodi Kripto AS

Kerangka kerja depositori digital Rusia tidak boleh disamakan dengan regulasi kustodi di AS. Di Amerika Serikat, penasihat investasi terdaftar umumnya harus mengikuti kerangka kerja kustodi berdasarkan Investment Advisers Act jika berlaku, sedangkan perusahaan investasi terdaftar beroperasi berdasarkan persyaratan terpisah dalam Investment Company Act.

SEC menarik kembali rancangan aturan Safeguarding Advisory Client Assets pada Juni 2025, sehingga rancangan tersebut tidak menjadi aturan kustodi kripto baru yang luas seperti yang semula direncanakan. Pendaftaran SEC umumnya menjadi wajib bagi penasihat investasi setelah aset yang dikelola berdasarkan regulasi mencapai $110 juta, dengan tunduk pada pengecualian berdasarkan undang-undang.

Untuk bank nasional, Office of the Comptroller of the Currency menyatakan bahwa kustodi kripto harus dijalankan secara aman dan sehat serta sesuai dengan hukum yang berlaku. Bank yang bertindak dalam kapasitas fidusia harus mematuhi 12 CFR Part 9, sedangkan federal savings associations mengikuti Part 150.

Bagaimana Gate Dapat Membantu

Kustodi kripto melibatkan kompromi antara mengandalkan kustodian dan mengendalikan kredensial kriptografis secara langsung. Pengguna yang membandingkan kedua model tersebut dapat mempelajari bagaimana infrastruktur dompet mengelola kunci pribadi dan kewenangan penandatanganan sebelum mentransfer aset.

Sebagai contoh arsitektur self-custody yang berbeda, Gate Vault menggunakan komputasi multipihak untuk mendistribusikan materi kunci, bukan menyimpan kunci pribadi lengkap di satu lokasi. Ketersediaan dan akses legal tetap bergantung pada yurisdiksi pengguna serta regulasi yang berlaku.

Kesimpulan

Kerangka kerja kustodi kripto Rusia menciptakan peran formal bagi depositori digital yang terdaftar di Bank of Russia, dengan persyaratan modal, pencatatan, kerahasiaan, dan operasional yang dirancang untuk penyimpanan aset digital. Rezim ini sudah berlaku, tetapi regulasi pelaksanaan dan pengaturan transisi masih terus berkembang. Karena itu, aturan dan register Bank of Russia yang berlaku saat ini penting ketika menilai status legal suatu kustodian.

FAQ

Apakah mata uang kripto legal untuk dimiliki di Rusia?

Ya. Hukum Rusia mengakui mata uang digital sebagai properti, meskipun penggunaannya sebagai alat pembayaran untuk barang dan jasa domestik tetap dilarang.

Berapa modal minimum untuk depositori digital Rusia?

Modal minimum berkisar antara RUB 50 juta hingga RUB 250 juta, bergantung pada aktivitasnya. Depositori digital penyelesaian memerlukan RUB 250 juta, sedangkan model kustodi atau akses alamat tertentu memerlukan RUB 100 juta.

Apakah investor ritel dapat membeli Bitcoin, Ethereum, dan USDT di Rusia?

Bank of Russia mengidentifikasi Bitcoin, Ethereum, dan Tether USDT berdasarkan kriteria likuiditasnya untuk investor yang tidak berkualifikasi. Investor tersebut harus memenuhi persyaratan pengujian dan menghadapi batas pembelian tahunan sebesar RUB 300.000 melalui setiap perantara berdasarkan kerangka kerja pelaksanaan.

Apakah kustodian kripto Rusia perlu mendaftar pada Bank of Russia?

Ya. Perusahaan hanya dapat menjalankan aktivitas depositori digital setelah memperoleh hak operasional yang berlaku dan terdaftar dalam register depositori digital Bank of Russia.

Apakah undang-undang kustodi kripto Rusia disahkan pada 24 Juli 2026?

Tidak. Duma Negara mengadopsi undang-undang pasar kripto tersebut pada 21 Juli 2026, sedangkan Undang-Undang Federal No. 282-FZ bertanggal 4 Agustus 2026. Kerangka kerja utama pasar kriptonya mulai berlaku pada 1 September 2026.