StatArb

Aperçu de l’exécution :
Le chasing par symbole est corrélé à la taille du tick.

J’ai rêvé que mon TWAP s’était exécuté avec 78 % en taker et je me suis réveillé très agacé ce matin.

Une intelligence comparable, mon cul.

Basis tue

Tout le monde au bureau a son propre bruit de notification de remplissage, ça ressemble à un casino de Vegas à mon bureau

Encore une journée sur le bureau pour Citadel, je m’y attendrais.

Si d'autres PMs/quants travaillant à plein temps dans l'industrie veulent se rencontrer à Londres, faites-moi signe. J'adorerais discuter métier avec d'autres PMs :)

Un problème central avec la plupart des « agents IA pour le trading » ou « startups liées aux logiciels de trading » est qu'ils sont construits par des personnes qui n'ont jamais tradé auparavant.
C'est pourquoi ils ciblent toujours le marché de détail, car ils n'ont pas accès au marché institutionnel et ne font pas partie de ce réseau.
Beaucoup de produits institutionnels sont de très haute qualité (beaucoup ne le sont pas), mais globalement je vois beaucoup d'entreprises qui font une sorte de startup standard de la Silicon Valley tout en essayant de révolutionner le trading, le problème

La plupart des ensembles de données de sentiment en crypto que je trouve sont largement expliqués par des facteurs de volatilité et de momentum.

La banque auprès de laquelle j'ai demandé à ouvrir un compte il y a plus de 2 ans m'a répondu aujourd'hui 😵‍💫

La startup moyenne est « des rails de harnais multitâches pour les flux de travail agentiques » et c’est ensuite simplement un navigateur avec ChatGPT intégré.

Partie 2 maintenant disponible. Nous trouvons plusieurs signaux Sharpe >5 avec de fortes corrélations avec les rendements futurs, et établissons un ensemble de caractéristiques pour la modélisation factorielle dans le prochain article.

Les personnes qui ne parviennent pas à identifier le facteur de momentum dans la cryptomonnaie possèdent quelque chose que l'on appelle en termes de praticien une « problématique de compétence »

Réaliser des simulations de trading à haute fréquence 😵‍💫😵‍💫😵‍💫

Prévision :
5 minutes et moins - XGBoost
15 minutes et plus - Ridge
Vous pouvez améliorer Ridge en ajustant des régressions non paramétriques par caractéristique comme intermédiaire. Pour réduire l'ajustement, vous pouvez ajouter une hypothèse, et ne l'ajuster que si elle est validée.
C'est généralement le modèle optimal par horizon.

Je me souviens être allé à une conférence une fois et un dirigeant d'un fonds quantitatif (non technique) m'a dit la liste complète de toutes les données alternatives qu'ils utilisaient.
Il n'avait évidemment aucune idée que cela aurait probablement dû rester confidentiel car les jeux de données de test représentent beaucoup de travail et beaucoup d'entre eux étaient de niche, mais cela m'a évité de tester une vingtaine de jeux de données !