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#HowToPositionForAPullback $BTC $ETH BTC récupère la liquidité, ETH met en place une zone d'achat : comment je me positionne pour ce repli
BTC et ETH ont tous deux fortement reculé après leurs récentes hausses, et montrent désormais des signes de rebond depuis des supports clés. Le sujet hebdomadaire de Gate Square demande comment les traders se positionnent pour un repli et, honnêtement, je pense que les deux graphiques répondent bien à cette question, si l'on analyse attentivement leur structure.
Ce qui se passe sur BTC
En regardant mon graphique, BTC a balayé la liquidité sous la zone des 76 000 à 75 000 dollars à la mi-septembre, clairement signalée comme une « prise de liquidité » au début de ce mouvement, puis s'est fortement retourné et a cassé la structure (BOS) à la hausse. Ce balayage de liquidité est important : c'est le type de mouvement qui élimine les stop loss sous un niveau avant que le prix ne reparte effectivement à la hausse, un schéma courant avant un véritable changement de tendance plutôt qu'une simple baisse aléatoire.
À partir de là, BTC a franchi à la hausse un CHOCH (changement de caractère) autour de 80 000 à 82 000 dollars, a atteint la zone FVG (fair value gap), puis a finalement progressé jusqu'au sommet PBOS (cassure précédente de la structure) à 87 380 dollars. Depuis ce sommet, le prix a reculé dans la zone de résistance OB+FVG autour de 84 050 à 84 950 dollars, a été rejeté à plusieurs reprises, et a désormais retracé vers la zone FVG plus large située entre environ 82 400 et 83 900 dollars.
Le détail clé sur ce graphique est l'étiquette « Retest » près du prix actuel, autour de 83 986 dollars. Le prix est descendu vers 82 400 à 82 900 dollars, puis a rebondi dans cette zone FVG, ce qui correspond exactement au type de retest que l'on veut voir après une prise de liquidité et une cassure de structure : le prix revient tester par le haut une ancienne zone de support et la préserve, au lieu de la traverser directement à la baisse.
Ce qui se passe sur ETH
Le graphique d'ETH raconte une histoire très similaire avec davantage de précision, et il comporte une idée de trade concrète : un ordre d'achat à cours limité à 2 585 dollars, un stop loss à 2 540 dollars (-1 %), avec des objectifs de prise de bénéfices à 2 621, 2 667, 2 718, 2 775 et 2 833 dollars.
La structure montre ici qu'ETH a franchi plusieurs niveaux BOS à la hausse depuis le plus bas à 2 356 dollars, atteint un CHOCH+ autour de 2 470 dollars, puis une série de niveaux BOS de plus en plus hauts menant au sommet PBOS à 2 806,43 dollars. Après ce sommet, ETH a reculé dans la zone IFVG (inverse fair value gap) autour de 2 565 à 2 600 dollars, qui correspond étroitement au plus bas du niveau clé indiqué à 2 565 dollars.
ETH se négocie actuellement à 2 712,04 dollars, ce qui signifie qu'il est déjà remonté depuis cette zone IFVG sans avoir eu besoin d'atteindre exactement l'ordre d'achat à cours limité de 2 585 dollars. C'est en soi un signe haussier : le fait qu'ETH ait rebondi avant d'atteindre la partie la plus profonde de la zone de demande suggère que les acheteurs sont intervenus tôt plutôt que d'attendre la décote maximale, ce qui indique souvent une demande sous-jacente plus forte.
Lire ces deux graphiques ensemble
Les deux graphiques montrent le même schéma : un puissant mouvement impulsif à la hausse, un repli dans une zone de demande bien définie (FVG ou IFVG), et les premiers signes d'un rebond plutôt que d'une cassure baissière. Le retest de BTC près de 83 986 dollars et le retour d'ETH au-dessus de 2 700 dollars confortent tous deux l'idée qui m'a été communiquée selon laquelle Bitcoin a rebondi après avoir testé le support et que le marché a absorbé la liquidité pendant la hausse. Cela correspond à ce que j'observe sur les deux graphiques : il ne s'agit pas d'une distribution, mais plutôt d'une accumulation après la purge.
Mon plan de trading
Pour ETH, je travaille directement à partir des niveaux de mon graphique : un ordre d'achat à cours limité à 2 585 dollars avec un stop à 2 540 dollars définit un risque précis et limité d'environ 1 %, tandis que l'échelonnement des prises de bénéfices à 2 621, 2 667, 2 718, 2 775 et 2 833 dollars permet de sortir progressivement à mesure que le prix franchit chaque ancien niveau de résistance devenu support. Comme ETH se négocie déjà largement au-dessus de l'entrée à 2 585 dollars, actuellement à 2 712 dollars, cet ordre limité précis pourrait ne pas être exécuté sauf en cas de retracement plus profond, et cela me convient. Je préfère manquer une entrée plutôt que de poursuivre le prix après son mouvement.
Pour BTC, mon plan repose sur le maintien de la zone FVG des 82 400 à 83 900 dollars en tant que support. Si BTC préserve cette zone et reconquiert avec force la zone de résistance des 84 050 à 84 950 dollars, cela confirmera que le retest est terminé et que la structure reste haussière, avec 87 380 dollars comme prochain objectif à retester. Si BTC repasse sous 82 400 dollars et perd le retest, je considérerai cela comme une invalidation de cette lecture haussière spécifique, et je m'attendrai à un mouvement plus profond vers le ratio d'or et le niveau MSS clé proches de 80 000 à 80 900 dollars que je suis toute la semaine.
Comment je réfléchis à la taille des positions
Étant donné que les deux graphiques montrent un risque limité et bien défini (invalidation de BTC autour de 82 400 dollars, stop d'ETH à 2 540 dollars), je préfère utiliser ces niveaux précis plutôt qu'un pourcentage arbitraire. Un repli comme celui-ci est exactement le type de configuration où une invalidation claire compte davantage que d'essayer de deviner le point bas. Si l'un ou l'autre de ces niveaux casse nettement, je sors, sans exception, car la cassure d'une zone de demande définie modifie entièrement la structure du trade.
BTC et ETH face aux altcoins à bêta plus élevé
Étant donné la netteté de ces configurations de rebond sur les principales cryptomonnaies actuellement, je privilégie BTC et ETH aux altcoins à bêta plus élevé pour ce repli particulier. Les altcoins ont généralement besoin que BTC et ETH affichent une force durable avant de suivre, et ces deux graphiques sont encore au stade de la « confirmation du rebond », plutôt qu'à celui d'une « reprise clairement confirmée de la tendance ». Je préférerais voir BTC franchir 84 950 dollars et ETH franchir 2 806 dollars avec du volume avant de reporter mon attention sur les altcoins.
Ce que je surveille ensuite
La capacité de BTC à préserver la zone des 82 400 à 83 900 dollars lors de tout nouveau retest et à reconquérir 84 950 dollars. La capacité d'ETH à se maintenir au-dessus de 2 650 à 2 700 dollars et à progresser vers la zone cible des 2 775 à 2 833 dollars sans avoir besoin de revisiter l'ordre d'achat à cours limité de 2 585 dollars. Et la capacité des deux graphiques à afficher une évolution des prix régulière et contrôlée confirmant l'accumulation, plutôt qu'un retournement brutal qui suggérerait que la prise de liquidité était en réalité une distribution déguisée.
Risques
Les prises de liquidité et les retests de FVG sont des schémas courants, mais ils ne constituent pas des garanties. Une cassure sous la zone des 82 400 dollars de BTC ou sous le niveau de stop d'ETH à 2 540 dollars invaliderait cette structure haussière et ouvrirait la voie à une baisse plus profonde. La pression macroéconomique, citée comme un facteur pesant sur BTC cette semaine, peut à tout moment prendre le dessus sur des configurations techniques propres. Et il s'agit de mes propres annotations de graphiques, je vous encourage donc à vérifier vous-même la structure avant d'agir sur l'un de ces niveaux.
Mon point de vue général
Les deux graphiques confortent l'idée que ce repli a attiré de véritables acheteurs plutôt que de simplement épuiser temporairement les vendeurs. Le retest de la zone FVG par BTC et le rebond d'ETH avant même d'atteindre sa zone de demande la plus profonde indiquent tous deux une accumulation. Je me positionne autour des niveaux d'invalidation spécifiques à chaque graphique, 82 400 dollars pour BTC et 2 540 dollars pour ETH, plutôt que d'essayer de deviner un point bas, et je voudrais voir les deux principales cryptomonnaies confirmer leur force avant d'envisager les altcoins à bêta plus élevé pour ce mouvement précis.
Discussion
Ajoutez-vous à vos positions ici, ou attendez-vous un retest plus profond avant de vous engager ? Et pour ce repli en particulier, restez-vous sur BTC et ETH, ou pensez-vous que certains altcoins sont actuellement mieux positionnés pour un rebond ? N'hésitez pas à partager ci-dessous vos propres résultats de trading ou les changements apportés à votre portefeuille, ainsi que votre stratégie.
Ceci ne constitue pas un conseil financier. Effectuez toujours vos propres recherches avant de prendre toute décision de trading ou d'investissement.
