1kx: ¿Cómo estimar el costo del proyecto DePIN desde hardware hasta software?

Compilación: Elvin, ChainCatcher

Resumen

Marco de estimación de costos:

• Paso 1: Identificar a los contribuyentes de la red
• Segundo paso: Evaluar los componentes del costo
• Paso 3: Evaluar las diferencias en la estructura de costos y resumir

Análisis de caso

Puntos clave

• Para asegurar la participación continua de los nodos en la red de infraestructura física descentralizada (DePIN), los administradores de la red (fundadores, miembros de DAO, etc.) deben considerar los costos generados por los operadores al operar los nodos.
• En algunos casos, las decisiones clave sobre la optimización de costos son obvias. Por ejemplo, Livepeer hizo una buena elección al cambiar de Ethereum a Arbitrum en 2022, lo que redujo los costos de liquidación en más del 95%. En otros casos, los administradores de DePIN pueden necesitar ayuda externa para evaluar los costos de operación de los nodos cuando los recursos de desarrollo sean limitados.
• Si un nodo tiene pérdidas continuas, el proveedor de servicios dejará de operar el nodo, lo que resultará en una disminución en el suministro general de nodos. Comprender los costos operativos de la red DePIN y sus principales impulsores puede permitir a los operadores de la red iniciar discusiones de gobernanza; al mismo tiempo, la estimación de costos puede proporcionar información para el trabajo de desarrollo antes de que comience a disminuir el suministro de servicios de red, lo que reduce los costos para los operadores de nodos.
• Para los administradores de protocolos, puede ser difícil estimar los costos operativos de la red debido al anonimato de los contribuyentes (estas redes suelen ser sin permiso, lo que significa que cualquiera puede contribuir y abandonar en cualquier momento) y la falta de datos públicos relacionados con los costos.
• Para guiar las decisiones de los gerentes, hemos propuesto un marco de tres pasos para estimar los costos:

1. Definir los contribuyentes de la red y asignarles un rol específico
2. Identificar los componentes de costos relacionados con los nodos
3. Al evaluar la combinación de 1 y 2, tenga en cuenta las diferencias en la estructura de costos

Además de una estimación general del costo actual, este marco también proporciona:

• Según la descomposición por roles y componentes de costos, ayuda a identificar los principales factores impulsores de costos
• Escenarios de cambios estimados bajo diferentes suposiciones y aumento de la demanda/capacidad de la red

El estudio de caso demostrará cómo aplicar este marco. Por ejemplo, una investigación conjunta con la red POKT reveló los esfuerzos continuos de los operadores de nodos para expandir aún más los nodos de servicio. Sin embargo, a través de la descentralización de sus gateways, han superado las barreras remanentes en términos de escalabilidad económica (incluida la generación de demanda).

Introducción: ¿Qué es DePIN y por qué se discute el costo

DePIN es una serie de redes descentralizadas que proporcionan recursos de hardware (infraestructura física) para una amplia gama de casos de uso, como computación, almacenamiento, redes inalámbricas o medición de datos. DePINs utiliza un modelo de incentivos Web3 (sistema de recompensas con tokens) para fomentar la construcción de redes de infraestructura física. Hasta mayo de 2024, el valor de mercado total de todos los tokens DePIN es de 29 mil millones de dólares.

DePINs contribuye tanto a la red de recursos digitales como físicos:

En la Red de Recursos Físicos (PRN), los contribuyentes implementan hardware relacionado con la ubicación para proporcionar servicios (no sustituibles). Esto incluye:

• Redes inalámbricas (como Helium, World Mobile, XNET, Nodle)
• Red de sensores (como Dimo, Hivemapper, Silencio, Onocoy)
• Redes energéticas (como Starpower, PowerLedger, Arkreen)

En la Red de Recursos Digitales (DRN), los contribuyentes guían el suministro de recursos digitales (alternativos), y la ubicación física no es el criterio principal. Esto incluye:

• Calcular (por ejemplo ICP, Livepeer*, Akash Network, POKT Network*, Covalent*, Lit protocol*)
• Almacenamiento (por ejemplo Arweave*, FIL, Sia)
• Ancho de banda y privacidad (por ejemplo, NYM, Hopr, Orchid, Mysterium, Fleek)
• AI（例如 Bittensor、Fetch.ai、Modulus Labs*）

El proyecto DePIN en sus primeras etapas generó un gran interés debido a su marco de tokens. Por ejemplo, Helium recompensa a los contribuyentes con tokens HNT por ayudar a operar la red inalámbrica con puntos calientes, mientras que Filecoin permite a los usuarios alquilar su espacio de almacenamiento sobrante. Si bien esto es suficiente para que muchos proyectos DePIN comiencen, la emisión de tokens puede no ser suficiente para garantizar la participación a largo plazo de los nodos en la red.

Si la operación de los nodos se vuelve poco rentable, los operadores de nodos perderán el incentivo para operar la infraestructura DePIN. Por lo tanto, el equipo fundador de DePIN debe ayudar a los operadores de nodos a optimizar los costos.

DePIN飞轮

El típico ciclo económico de la tokenización DePIN es el siguiente:

• Establecer el lado de suministro del servicio, como almacenamiento o antenas 5G
• Las recompensas inflacionarias de tokens incentivan a los operadores de nodos a proporcionar la infraestructura necesaria, aunque la demanda aún no es suficiente para cubrir los costos
• Con el tiempo y el aumento de la demanda, la monetización de las actividades en la red podría incrementar los ingresos de los operadores de nodos, incluso si las recompensas en tokens disminuyen gradualmente.
• La actividad continua de monetización de la red y el aumento de los ingresos de los operadores de nodos estimulan aún más el suministro, creando así una rueda voladora DePIN

La presentación visual de DePIN es la siguiente:

Como se describe en nuestro análisis anterior del calendario de emisión de recompensas, el valor en dólares de estas recompensas en tokens (precio de los tokens) está fuertemente influenciado por el sentimiento general del mercado. Por lo tanto, podrían parecerse a esto:

O según el momento en que ingreses a un mercado alcista, podría ser así:

Entonces, ¿cuál es la relación entre la emisión de recompensas y los costos?

Como se mencionó anteriormente, si las recompensas de token y los ingresos de la demanda de los usuarios no son suficientes para alcanzar un equilibrio entre los ingresos y los gastos, el operador del nodo puede decidir dejar de respaldar la red. Una gran parte de los costos operativos de DePIN se paga en moneda fiat, lo que hace que el valor en dólares de las recompensas de tokens sea importante y esté vinculado al rendimiento general del mercado. A pesar de cualquier medida de emisión de tokens bien planificada, en el peor de los casos, la situación podría llegar a ser la siguiente:

Esto llevará a que los operadores de nodos se retiren, lo que se convertirá en una mayor latencia, menor confiabilidad y una peor experiencia para el usuario. Eventualmente, la demanda estancada cerrará la rueda de inercia.

La buena noticia es que hay muchas formas de abordar esta situación. Una forma es hacer que la emisión de tokens sea más flexible para que esté más alineada con la monetización de la red (consulte aquí la emisión basada en KPI). Otra forma es abordar el problema de los costos para hacer que toda la red sea más eficiente y, por lo tanto, menos sensible a la caída del precio de los tokens. Nuestra imagen dinámica se verá así:

Propuesta clave: Si conoces los costos de operar la red DePIN y sus principales factores impulsores, puedes iniciar discusiones de gobernanza y trabajos de desarrollo para reducir los costos de los operadores de nodos antes de que disminuya la oferta de servicios de red.

Dado el carácter descentralizado y sin permisos de DePIN, evaluar la base de costos no es fácil. Aunque las recompensas de tokens y los ingresos por demanda de los usuarios generalmente se rastrean en la cadena, los demás costos involucrados en la operación de los nodos no son públicos (por ejemplo, los costos de infraestructura). Esto significa que necesitamos hacer suposiciones y estimaciones sobre los puntos de datos disponibles.

En este artículo, abordaremos este desafío y presentaremos un marco de estimación.

• Paso 1: Colaboradores de la red
• Paso dos: Componentes del costo
• Paso 3: Evaluar la estructura de costos de los contribuyentes de la red

Marco

Presentamos el siguiente marco como una metodología para que los administradores de la red DePIN evalúen los costos operativos asociados con los nodos de la infraestructura de operaciones.

Usando este marco, el costo estimado de DePINs se descompone en tres pasos:

• Identificar a los contribuyentes en línea
• Componentes del costo de evaluación (como hardware, mano de obra)
• Evaluar la estructura de costos mencionada anteriormente y resumirla para obtener una estimación general de costos

Paso 1: Identificar los contribuyentes de la red

Aunque DePINs ofrece una variedad de servicios (como cálculo, cobertura de red, datos móviles, etc.), los roles necesarios para proporcionar estos servicios son los mismos (consulte aquí un resumen de los roles de proveedor de DePIN en más de 30 redes).

• Nodos de servicio/productores: proporcionan servicios y la infraestructura física necesaria (como servidores, antenas, cámaras de tablero, etc.). Por ejemplo, proveedores de almacenamiento de Filecoin, puntos de acceso de Helium o transcodificadores de Livepeer.
• Validadores / Nodos de observación / Pescadores: ellos verifican el trabajo completado por los nodos de servicio, ya sea directamente o a través de la capa de contabilidad. Luego, los resultados de estas verificaciones se envían a la capa de contabilidad. Por ejemplo, los proveedores de almacenamiento de Filecoin (ya que también verifican las pruebas de almacenamiento de otros proveedores) y los hotspots y Oráculos de Helium (que ejecutan pruebas de cobertura de otros hotspots).
• Capa de cálculo: Seguimiento del flujo y estado del trabajo/servicio proporcionado, así como del pago correspondiente. Tenga en cuenta que el protocolo define la lógica de cálculo por sí mismo, por ejemplo, cómo rastrear y almacenar trabajo y pagos en la cadena (discutiremos esto en detalle en otro artículo). Por ejemplo, Arbitrum de Livepeer o POKT-chain de la red POKT (operada por nodos validadores de POKT).
• Gateway: They function as coordinators/balancers in user, service nodes, and manage access or aggregate services (such as data in sensor networks), and are also related to the accounting layer. For example, Orchestrators in Livepeer or Gateways in the POKT network.
• Comitente: Puede participar en la economía del servicio o de observación de nodos a través de la hipoteca.

Los roles relacionados con el lado de la demanda (como el equipo de ventas) no son comunes en la actualidad, evaluar los costos relacionados con el protocolo de operación, como los costos de gobernanza, es tema de otro artículo.

Tenga en cuenta que no todos los DePIN tienen delegación y puerta de enlace, ni todos los roles necesitan estar separados. Por ejemplo, los proveedores de almacenamiento (SP) de Filecoin se clasifican como nodos de servicio y validadores, y también operan la cadena de Filecoin, por lo que también forman una capa contable. Los mineros de Arweave también lo hacen.

Paso 2: Evaluar los componentes del costo

Cada uno de los roles anteriores puede ser ejecutado a través de un nodo, cuyo costo se puede dividir en cualquiera de las cuatro partes (la mayoría tiene varias opciones):

• Hardware/Infraestructura: Costos relacionados con la infraestructura física real, como las cámaras de conducción
• Mano de obra: Costos relacionados con el tiempo dedicado a configurar y operar la infraestructura
• Ancho de banda, electricidad y otros gastos operativos: costos relacionados con el intercambio de datos y otros costos operativos, como electricidad y alquiler de centros de datos
• Hipoteca: el costo de oportunidad de no invertir en otro lugar

Por último, la cuestión del costo de capital: es casi imposible obtener información sobre el costo de deuda/financiamiento relacionado con estas operaciones en un amplio rango. Sin embargo, hay una parte del costo de capital que podemos evaluar: muchos DePIN siguen un modelo de garantía para obtener acceso (tokens de trabajo) y requieren que los operadores de nodos depositen algunos tokens para poder contribuir. Obtener estos tokens es una inversión, incluso si asumimos que podemos recuperar esta cantidad al salir de la red, mantener estos tokens conlleva un costo de oportunidad en comparación con invertir capital en otro lugar.

Nuestra evaluación de los componentes de costos sería incompleta si no se incluyeran los costos relacionados con las transacciones contables. Evaluar esto no es sencillo, ya que depende de varios factores variables. En general, la red decide en qué medida se externalizan los registros contables fuera de la cadena. Sin embargo, para el registro de liquidación y las transacciones en cadena, hay tres opciones:

• L1 Propietario: la red ejecuta su propia cadena de bloques. Ejemplos incluyen Arweave, Filecoin y POKT Network. Normalmente, los nodos de servicio y los validadores también desempeñan este papel, por eso los costos asociados están incluidos (sin embargo, si es posible, intentaremos separarlos, como se muestra en el ejemplo de POKT Network).
• L2 propiedad, más conocido como cadena de aplicaciones o Rollup específico de la aplicación: los costos de infraestructura de Rollup (secuenciador, etc.) y las infraestructuras adyacentes (explorador de bloques, integración de billetera, etc.) generalmente se pueden asignar a estas cuatro partes. En caso de situaciones poco claras, como cuando se utiliza un proveedor de Rollup-as-a-service (RaaS), se asignarán a ancho de banda y otros costos.
• L1 / L2 pública: Estos subcontratan la capa de liquidación, lo que significa que no hay costos de hardware y mano de obra para la red. Sin embargo, el nodo de servicio, la autenticación, el nodo (y el usuario / pagador) pagan directamente (según el uso). Existen algunos desafíos en la evaluación de los costos relacionados con la red de estas transacciones y, por lo tanto, algunas limitaciones: no todas las transacciones están relacionadas con la capa contable, como swaps u otras transacciones de finanzas descentralizadas, pero a menudo no es fácil separar estas transacciones. Asignamos estos costos al ancho de banda y otros costos.

La creación de una estimación de costos al combinar todos estos elementos es una tarea desafiante. No solo necesitamos estimar cada componente de costo para cada papel en la red, como se muestra en la siguiente imagen, sino que también debemos tener en cuenta que no todos los nodos operadores tienen la misma estructura de costos. Determinar una estimación de costos general es más complejo que simplemente multiplicar la cantidad de nodos operadores en la red por una estimación de un nodo operador.

Step Three: Evaluate Cost Structure

Cuando hablamos de estructura de costos, nos referimos a las diferencias clave que afectan los costos. Estas diferencias clave hacen que las suposiciones sean cruciales. Por supuesto, esto es un equilibrio: hacer suposiciones simplifica el proceso, pero puede sacrificar la precisión. Es decir, teniendo en cuenta cuántos factores están involucrados, se deben hacer ciertas suposiciones para llegar a una teoría viable.

Al evaluar la estructura de costos, hay tres factores principales a tener en cuenta:

• Diferencias en la configuración: Un ejemplo típico es cuando un operador utiliza servidores bare metal y otro los utiliza en la nube (compra vs. alquiler). Cuando conocemos la participación correspondiente en toda la red, generalmente podemos tener en cuenta estas diferencias. Esto también implica los costos de capital en los acuerdos de alquiler o financiamiento. Suponiendo que no hay costos de capital, sugerimos ignorar estas diferencias.
• Otra diferencia de costos está relacionada con el momento de la compra (el almacenamiento se vuelve más barato con el tiempo, pero es posible que la compra de H100s no lo sea) o la ubicación de funcionamiento. Recomendamos considerar el aspecto temporal utilizando el precio actual. En cuanto al costo laboral, la ubicación es importante: DePIN puede reclutar colaboradores de todo el mundo, y hay grandes diferencias en los salarios locales, siendo difícil evaluar el tiempo invertido en estos trabajos. Aun así, hemos hecho una suposición simplificada de que en nuestra versión del marco, el salario por hora de todos los operadores de nodos es el mismo.
• Diferencias de eficiencia: los operadores de nodos pueden tener la misma configuración, pero si uno opera más nodos, es posible que sus costos por nodo sean más bajos debido a las economías de escala. En nuestro marco, primero debemos evaluar la distribución de nodos de cada operador para abordar estos impactos. Luego, para comprender y estimar el impacto de costos, se requiere una investigación con operadores más grandes y más pequeños u otros puntos de datos disponibles (como descuentos a granel promocionales).
• Otro ejemplo son los largos partidarios de la red que progresan más rápido en la curva de aprendizaje y, por lo tanto, son más eficientes operativamente, en comparación con aquellos que son nuevos en unirse. A menos que tengamos datos directos de la encuesta, ignoramos este aspecto.
• Diferencias en la atribución y el cálculo: Aunque los operadores de nodos son iguales en los dos primeros puntos, pueden ver sus contribuciones en una base de costo diferente, por lo que el costo final variará. Por ejemplo, una persona trata su participación como a tiempo parcial y no realiza un seguimiento del tiempo dedicado, mientras que otra lo trata como un negocio importante, pagando salarios basados en el tiempo dedicado a los proyectos. Nos cuenta esta diferencia proporcionando un margen de error más amplio para el lado de los "trabajadores a tiempo parcial" (ya que a menudo se subestiman), pero asumiendo la misma inversión de tiempo para cada operación Nodo (véase también economías de escala).

Esto está relacionado con los beneficios de la economía compartida, lo cual es común para DePIN: los operadores pueden utilizar la misma configuración en múltiples redes (y, por lo tanto, también gastos operativos como hardware, mano de obra, ancho de banda, electricidad, etc.), por ejemplo, Livepeer con Ethereum y FIL, io.net con Render, FIL y otras redes de GPU. Para casos en los que el hardware es esencial para las operaciones, no consideramos los ahorros de costos relacionados con la economía compartida. No solo son difíciles de identificar, sino que también es difícil cuantificar qué red se beneficia más en términos de costos y cómo se distribuyen los ahorros. En términos contables, desglosaremos el costo total en cantidades mensuales. Para simplificar, suponemos que amortizaremos la cantidad total durante el mismo período de tiempo a lo largo de todo el ciclo de vida y asignaremos la misma cantidad a cada operador de nodo cada mes.

Por supuesto, hay más diferencias sutiles, las cuales discutiremos en mayor detalle en el repositorio DePIN.

Esto agrega una tercera dimensión a nuestro 'plan de ejecución' y crea 60 combinaciones diferentes para considerar:

En general, aunque esta fórmula es muy completa y ofrece varias opciones de estructura de costos, lo más útil es aplicarla a varios puntos de tiempo diferentes en lugar de uno estático. El modelo más poderoso es aquel que vincula los costos operativos con la capacidad de la red, lo que nos permite comprender en qué medida los costos varían con cambios en la capacidad o la utilización. La capacidad de la red está relacionada con los servicios que la red proporciona, como el número de solicitudes de RPC de Pocket, el almacenamiento de Arweave o Filecoin, o el porcentaje de mapeo de redes de carreteras de Hivemapper.

Por favor, tenga en cuenta que esta fórmula requiere una gran cantidad de información disponible públicamente. Recomendamos obtener esta información a través de documentos proporcionados en línea, publicaciones en foros/Discord, y si es posible, a través de investigaciones.

Conclusión y próximos pasos

A medida que DePIN se desarrolla a un ritmo acelerado, estimar los componentes de costos de varios DePIN es un desafío. Además de las conocidas reglas de costos de hardware y capacidad de energía que varía con el tiempo, estimar costos específicos de criptomonedas como el gas de la capa de liquidación y la capacidad de rendimiento tampoco es algo sencillo.

Es útil comprender la relación entre los costos actuales y las recompensas de emisión y los ingresos de los demandantes, cómo varían los principales factores impulsores de los costos con los cambios hipotéticos y cómo aumentan los costos con el aumento de la demanda.

Para ayudar a guiar las decisiones de gobernanza sobre el diseño económico de DePIN, se requiere una estimación de costos relacionada con la emisión de recompensas y los ingresos por uso. Aunque tengo planes de proporcionar más ejemplos de estimaciones de costos de DePIN, agradezco los comentarios sobre el marco propuesto, sus supuestos y resumen, así como posibles mejoras a las estimaciones de costos proporcionadas.

Apéndice - Ejemplo de marco de explicación

Livepeer

Livepeer proporciona una infraestructura de video descentralizada para transmisión en tiempo real y bajo demanda. Recientemente, Livepeer ha comenzado a habilitar recursos de GPU inactivos para casos de entrenamiento de modelos de IA (consulte aquí para obtener más detalles).

Aquí se proporciona el proceso de implementación gradual del marco de la aplicación. La mayoría de las estimaciones de costos se basan en una encuesta realizada en el verano de 2023 a los operadores de nodos (es decir, Orquestadores) y la información de la comunidad (por ejemplo, aquí).

El costo estimado total de operar la red de Livepeer es de aproximadamente $85,000 al mes. El desglose detallado del costo promedio muestra que el hardware y la mano de obra representan aproximadamente la misma proporción (alrededor del 40%). Si se tiene en cuenta la incertidumbre en la estimación del costo de la mano de obra descrita en la tabla, el costo mensual de los 100 Orchestrators de la red, sus transcodificadores y los costos de liquidación en Arbitrum es de aproximadamente $40,000, en el extremo inferior del rango estimado. Es importante destacar que el costo mensual de $40,000 no difiere mucho de los ingresos por tarifas actuales de aproximadamente 5-10 ETH al mes (equivalentes a $3,000-$4,000 por ETH). Sin embargo, los Orchestrators no obtienen ganancias netas, ya que la mayor parte de sus ingresos proviene de las recompensas por el stake.

Es importante tener en cuenta que debido a que las transacciones de Livepeer se liquidan en Arbitrum, los costos de liquidación en la capa de liquidación están dentro del rango de 0.5-2 ETH por mes. Esto representa un ahorro de más del 95% en comparación con el primer trimestre de 2022 antes de la migración a Arbitrum. Además, hasta la fecha, las transacciones en Livepeer han aumentado entre 2 y 3 veces. En comparación, la capa de contabilidad ahora representa aproximadamente el 5% del costo total, mientras que antes de la migración (representaba aproximadamente el 80% del costo total) era un factor importante en la generación de costos.

Recientemente, ajustó el algoritmo que determina la forma en que se asigna el trabajo, poniendo más énfasis en el precio por píxel proporcionado por el Orquestador. Esto ejerce presión a la baja sobre el precio de la transcodificación, lo que podría ayudar a estimular la demanda, pero las discusiones en el foro muestran que los precios aún necesitan ser Soltar. Por otro lado, el reciente lanzamiento de AI-subnets podría ayudar a agregar más formas de monetización a la red.

Un escenario potencial en la estimación de una hoja de cálculo es que el aumento de la demanda de transcodificación en minutos solo aumente los costos totales en un 20%. Es importante tener en cuenta que el ancho de banda es el principal factor impulsor del aumento de costos.

Si asumimos que los niveles de precios son similares (con 1ETH a $3,000), esto debería ser suficiente para que la red entre en una zona de equilibrio entre ganancias y pérdidas. Sin embargo, si el precio de codificación disminuye en un 50%, los ingresos por tarifas a nivel de red serían de aproximadamente $45,000 al mes, lo que está por debajo del límite inferior de los costos estimados. A medida que surjan nuevos casos de uso (como la generación de videos de IA) y aumenten las oportunidades de monetización, aún está por verse cómo cambiarán las dinámicas de costos e ingresos en la red de Livepeer.

POKT

En su núcleo, la red POKT proporciona puntos finales de llamada a procedimiento remoto (RPC) descentralizados. Recientemente, la red POKT anunció su expansión a más casos de uso relacionados con la inferencia de modelos de IA. El marco de implementación gradual es el siguiente. La mayoría de las estimaciones de costos se basan en una encuesta realizada en verano de 2023 a operadores de nodos, así como entrevistas posteriores con estos operadores de nodos y operadores de puertas de enlace.

Basándonos en alrededor de 15,000 nodos que proporcionan puntos finales de RPC y cuatro operadores de puertas de enlace, estimamos que el costo mensual actual de la red POKT es de aproximadamente 200,000 dólares (+/- 80,000 dólares) para atender alrededor de 500 millones de repetidores al día. La mayor parte actual son los nodos de servicio (que representan aproximadamente el 75% de los costos).

Dado que podemos obtener datos históricos sobre el número de nodos activos en la red, y hay puntos de datos con diferentes componentes de costos a lo largo del tiempo, podemos poner la estimación de costos de la red en una línea de tiempo que muestre tres puntos en el tiempo en los que se abordaron los mayores recortes de costos:

• Después de ingresar a un mercado bajista a mediados de 2022 y reducir las recompensas de tokens (especialmente las recompensas de tokens basadas en dólares), se integran los nodos
• En el lanzamiento de mejoras dentro del alcance de la red, como Geomesh y LeanPOKT, se ha reducido significativamente el costo operativo, así como las mejoras personales de los operadores de nodos en la configuración
• Al agregar una configuración de puerta de enlace más simple, el papel de la puerta de enlace descentralizada reduce los costos de ancho de banda

Debido a que nuestro marco de costos vincula la estimación de costos con la capacidad y la demanda de la red, podemos evaluar los cambios en la estructura de costos. Por ejemplo, si la demanda aumenta de los actuales 500 millones diarios a, por ejemplo, 2.500 millones de repetidores diarios, entonces la puerta de enlace representará el 60% de la base total de costos, aproximadamente 400.000 dólares al mes (actualmente alrededor de 200.000 dólares). Tenga en cuenta que esto es el doble en costos, mientras que el crecimiento de la demanda es cinco veces. Esto se debe a que los nodos de servicio pueden mejorar su configuración, por lo que pueden satisfacer la creciente demanda en una base de costos básicamente similar.

Si suponemos además que la participación de las nuevas pasarelas que funcionan con un costo más bajo en el número total de servicios se incrementa al 50% (actualmente es del 30%), entonces el costo total de la red será de $300,000 al mes.

Con la descentralización de las puertas de enlace, los operadores de las puertas de enlace pueden definir sus propios puntos de precio. Si suponemos un precio promedio de 4 dólares por millón de solicitudes, el escenario general de la red POKT generaría $300,000 al mes, lo que básicamente equilibra las ganancias y las pérdidas.

Dfinity/ICP

El protocolo de ordenador de Internet (ICP) de Dfinity está diseñado para ser la "blockchain de blockchains", proporcionando recursos informáticos para la ejecución de contratos inteligentes (llamados contenedores), que se organizan en subredes (detalles). El pilar es proporcionar almacenamiento, computación y ancho de banda para replicar todas las máquinas nodos de contenedores, estados y cálculos de subred.

El marco de implementación gradual se muestra aquí. La mayoría de las estimaciones de costos se basan en datos de documentos y publicaciones en foros.

ICP es una de las pocas redes que incorpora el costo basado en moneda fiduciaria en su mecanismo de recompensa de tokens, lo que hace que la evaluación de costos sea más fácil. Actualmente, hay alrededor de 85 operadores que ejecutan aproximadamente 1400 nodos. No tenemos puntos de datos para la economía a escala de los operadores más grandes, por lo que nuestro rango de estimación general es bastante amplio: el costo mensual de operar la red ICP es de aproximadamente 400,000 a 900,000 dólares, con un promedio de alrededor de 600,000 dólares.

Aunque una evaluación adecuada de ingresos merece un artículo aparte, estimamos que los ingresos mensuales actuales son aproximadamente 25,000 dólares estadounidenses. En comparación con los costos estimados, esto parece ser muy bajo, pero se debe a una baja utilización: con solo 559 nodos activos, estimamos que la demanda actual (expresada como una tasa de quemado periódica) es aproximadamente el 2% de la capacidad total. Esto significa que la red puede soportar, por ejemplo, un aumento en la demanda de 25 veces y aún no aumentar la base de costos actual. Una publicación en el foro en realidad estima que la demanda en los próximos dos años alcanzará entre 15 y 25 veces, lo que (bajo otras condiciones iguales) resultará en ICP ganando estos costos mensualmente.

DIMO

DIMO es una red descentralizada que permite a los conductores gestionar sus datos de vehículos. Al mismo tiempo, DIMO permite a las empresas y desarrolladores construir aplicaciones innovadoras relacionadas con la movilidad (y beneficiarse de ellas). La medición de datos se realiza a través de dispositivos especiales (Autopi, Macaron) o aplicaciones. Aunque el ejemplo DePIN anterior es una red de recursos digitales, DIMO es el primer ejemplo de una red de recursos físicos incluida en este análisis.

El marco de aplicación gradual es el siguiente. La mayoría de las estimaciones de costos se basan en información de precios en línea (dispositivos), datos de Dune y publicaciones en foros.

Para el nivel de asentamiento, asumimos que la mitad de los costos promedio mensuales por vehículo conectado de $0.6 a $1.5 en el primer trimestre de 2024 se atribuyen a las operaciones de DIMO. Para el gateway, asumimos un costo mensual de hardware de aproximadamente $4,000 y un costo laboral relacionado con las operaciones mencionadas anteriormente de aproximadamente $11,000 por mes. En general, esto suma a un gasto mensual de alrededor de $180,000, como se muestra en la siguiente tabla. La mayoría de los costos están relacionados con el ancho de banda y otros costos, aproximadamente 1/3 están relacionados con los costos de asentamiento en Polygon y 2/3 están relacionados con la participación mensual de costos de integración de vehículos inteligentes.

No tenemos pistas sobre los ingresos reales de la red, pero mediante estimaciones basadas en el mercado global de datos de automóviles y los ingresos relacionados con los datos de automóviles, se muestra que los ingresos actuales por vehículo son de aproximadamente 150 a 185 dólares, y podrían subir a 500 a 600 dólares para 2030. Si DIMO puede obtener un 10-15% de los ingresos, el rango de ingresos generados sería de 110,000 a 180,000 dólares al mes, cubriendo así los costos operativos.

Sin embargo, la monetización de datos en sí misma no parece ser el objetivo real del protocolo; por el contrario, DIMO se centra en proporcionar infraestructura para construir aplicaciones () sobre la red, lo cual se refleja en las discusiones más recientes sobre la actualización de los nodos y tokens de DIMO. Los cambios en la discusión pueden afectar la estructura de costos mencionada anteriormente.

Un agradecimiento especial a mis contribuyentes: Mihai (Messari), Raullen (IoTeX), Nodies Team, Grove Team, Pocket Network Foundation, DIMO equipo, Diana Biggs y Christopher Heymann por sus contribuciones y comentarios.

*La cartera de inversiones de 1kx es un proyecto estándar.