Últimamente, el aumento de la tensión geopolítica ha desordenado un poco el mercado. Después de que las negociaciones entre EE. UU. e Irán en Islamabad fracasaran la semana pasada, las fuerzas estadounidenses anunciaron directamente un bloqueo marítimo en los puertos iraníes, lo que encendió el mercado del petróleo. El WTI subió más del 10% en un solo día, superando los 100 dólares y llegando a más de 105, y el oro también perdió la barrera de los 4700 dólares. El mercado de criptomonedas no fue la excepción, con Bitcoin cayendo más del 3%, y Ethereum con una caída aún mayor.

Honestamente, la ruptura de las negociaciones parece más una prueba de las líneas rojas de ambas partes, sin intención real de llegar a un acuerdo. EE. UU. exige que Irán detenga la enriquecimiento de uranio, desmantele instalaciones y deje de financiar a ciertos grupos, pero Irán naturalmente no aceptará todo. Ahora EE. UU. afirma que no permitirá que Irán gane dinero con las exportaciones de petróleo, y el Reino Unido incluso se niega a participar en el bloqueo, lo que parece una situación de "tensión sin ruptura", pero el mercado teme que si las negociaciones se rompen definitivamente, una escalada del conflicto podría impactar seriamente en la economía global.

Desde el punto de vista de los datos, la situación tampoco es muy optimista. La inflación mensual del IPC en EE. UU. en marzo subió un 0.9%, la mayor desde junio de 2022, y la anual alcanzó el 3.3%. La subida en los precios de la gasolina incluso estableció un récord desde 1967. Lo más preocupante es que el índice de confianza del consumidor en EE. UU. en abril cayó directamente a 47.6, un mínimo histórico, bajando un 10.7% respecto a marzo. Las preocupaciones de los consumidores por los precios de la energía y el impacto de la guerra claramente aumentaron, y las expectativas de inflación para el próximo año subieron rápidamente del 3.8% al 4.8%.

En el mercado de acciones, las tendencias son mixtas. Los tres principales índices de EE. UU. muestran resultados divergentes: el Dow Jones cayó un 0.56%, el S&P 500 subió un 0.35%, y el Nasdaq bajó un 0.11%. En Europa, la mayoría de los mercados bajaron, aunque el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 2.31%. Curiosamente, el índice de China, el índice de dragón dorado, también se recuperó, reflejando un interés renovado de los inversores en los mercados asiáticos.

En cuanto a las criptomonedas, la última cotización de Bitcoin es de 76,75K dólares, con una caída del 1.6% en 24 horas. Ethereum cotiza a 2.28K dólares, con una caída del 2.92%. En comparación, la volatilidad en los mercados tradicionales es aún mayor. El director del FMI también se pronunció, diciendo que incluso si se mantiene un alto el fuego entre EE. UU. y Irán, los precios globales tardarán en volver a los niveles previos a la guerra, y que los tiempos de recuperación variarán mucho según la región.

La situación actual es que el mercado está a la espera de ver cómo termina esta historia entre EE. UU. e Irán. Si la escalada continúa, los precios de la energía podrían subir aún más, aumentando la presión inflacionaria, lo cual sería negativo para el crecimiento económico global. Por eso, tanto los activos tradicionales como los criptoactivos están en modo de cautela, esperando la próxima señal.