«Charlar un poco sobre inversión, fondos y criptomonedas»

《Charlar sobre inversión, fondos, Crypto》

#基金 #curador

Muy temprano en la mañana, comenzamos, charlando sobre el tema de los fondos.

He escrito en mi artículo fijado que en 2021 todavía era gerente de producto, luego contacté con DeFi y me convertí en gerente de fondos institucionales, después trabajé por mi cuenta (puede llamarse libre inversión si quieres presumir).

Luego, en estos últimos dos años, también probé otras cosas, como ser gestor de fondos en la cadena (DeFi Curator). Pero todo eso prácticamente terminó a finales de 2025, por qué, lo explicaré después.

Volviendo a hablar del fondo original.

Un hermano mayor que me ayudó en los primeros tiempos, solía enviarme algunos decks de recaudación de fondos. Por supuesto, también había decks de otros canales.

Lamentablemente, en casi cien documentos que he visto a lo largo de estos años, todos se veían claramente como basura, sin una sola recomendación de inversión positiva. Se puede sacar una conclusión bastante arbitraria: los fondos que necesitan captar fondos públicamente, según mi estándar, son todos basura.

¿Cómo puede un aficionado entender fácilmente las instituciones financieras? En realidad, solo hay dos roles.

Un rol es el que busca dinero afuera. Marca, gestor de fondos famoso, instituciones. Todo lo que puedas ver, lo que parece prestigioso y externo, es para captar más dinero.

El otro rol es el que maneja ese dinero, es decir, los llamados fondos basura. Sus estrategias se copian de otros, eligen un buen ciclo de tiempo, generan datos simulados buenos, y dejan que el rol que busca fondos se encargue de conseguir el dinero.

No digo que no tengan habilidades propias, pero esas cosas no se ven en los documentos, no se pueden relacionar. Especialmente la capacidad de gestión de riesgos, que es lo más importante.

El agua sigue siendo agua, pero también tiene barreras de información y tecnología, parece un modelo razonable. En realidad, no lo es.

El tipo activo se entiende fácilmente, son los apostadores. Usan el dinero de los inversores para apostar, ganan una comisión si ganan, y no pierden su capital si pierden.

Eso es la naturaleza humana. Cuando los beneficios provienen principalmente de comisiones y no hay garantía, no hay forma de no apostar, sin excepciones.

Los fondos pasivos o de arbitraje, solo ganan en tarifas de gestión. Pero el riesgo sigue siendo enorme, porque la mayoría de los equipos de arbitraje no pueden evitar los cisnes negros, no tienen el nivel, y los cisnes negros ocurren cada año.

Yo también he invertido en otros, y el resultado fue igual, se inflaron y perdieron todo. Es muy gracioso, 😂

Hablemos ahora de DeFi Curator

Hacer este trabajo secundario tiene dos motivaciones: una, aumentar ingresos pasivos; otra, ver si en un mercado alcista hay oportunidad de escalar.

Tenemos ventajas en esto. Porque somos el equipo que más entiende de DeFi y gestión de riesgos (al menos uno de los mejores), conocemos en qué detalles específicos radican los riesgos, y por eso cada cisne negro nos genera ganancias.

Además, contamos con amigos que nos ayudan a hacer esto, y en poco tiempo lo hemos organizado.

Al principio, tenía una visión hermosa: dejar todos los detalles de las decisiones, sin mezclar intereses, publicar revisiones de código abiertas a múltiples partes, y aunque algo saliera mal, estaríamos tranquilos con nuestra conciencia.

Antes del 1011, nuestro portafolio era uno de los más rentables, y si algo pasaba, saldríamos más rápido que la competencia, con pérdidas mínimas.

Después del 1011, pensé que el mercado no estaba bien, y revisé el portafolio otra vez. Eliminé aquellos activos en los que “todos estaban invirtiendo”, pero que en realidad no podíamos controlar ni gestionar en el código de inmediato.

Luego, todos saben lo que pasó: los stablecoins en los que invertían los Curator de DeFi explotaron, pero nosotros sin impacto. Los llamados viejos fondos institucionales, solo unos campesinos y perros callejeros.

Al mismo tiempo, también entendí que la visión idealista era solo mi deseo, y estar en paz con la conciencia no tiene valor alguno ——

La gente no te entenderá solo porque seas justo, transparente, sin errores. La gente invierte en ti solo porque no has perdido dinero.

Por el contrario, mientras no pierdas dinero, da igual si eres malvado, corrupto o haces fraudes.

El riesgo potencial de que otros pierdan ya es un riesgo que no quiero asumir. Aunque legalmente no hayas cometido errores, existen riesgos fuera de la ley.

Mantener una estructura flexible, con menos presión en mercados malos, también está bien.

Finalmente, algunas ideas relacionadas:

1. Creo que los no profesionales en inversión no deberían dedicar más del 10% de su dinero y energía, mejor concentrarse en su trabajo principal.

O si quieres especializarte en esto, debes entender cada detalle. Desde tu experiencia de aprendizaje, ¿tienes éxito o talento en ello?

2. Ya lo he dicho muchas veces, Crypto tiene un valor enorme: desmitificar la inversión. En todos los aspectos, por dentro y por fuera. Ningún otro sector te permite entender, tocar y practicar en las capas más profundas de las operaciones.

3. Me encanta revisar casos de expertos en la industria, ese también es un gran valor de Crypto. Lo que algunos aficionados no entienden es qué hay de interesante en esas historias de alarde. Y lo que no entiendo es cómo esas cosas pueden ser gratuitas, ¡qué gran benefactor! (incluyendo este artículo).