Las personas que perdieron BTC, deberían ver estos dos fracasos de Buffett

Hoy recibí una pregunta de un pequeño fan, escribí una larga respuesta, y él mencionó una expresión: “inversión basada en valor y especulación”. Dijo que su primera opinión es; detener pérdidas, porque se puede enfrentar a un Waterloo, y puede ocurrir un “cisne negro”, como las dos caídas en las operaciones de la fábrica textil de Berkshire Hathaway y Kraft Heinz.

Puedo hacer un breve repaso de estos dos eventos, la fábrica textil fue comprada por Buffett en 1960, porque era barata, y es un ejemplo típico de comprar empresas con bajo valor, pero la industria textil ya había sido destruida en ese año por Asia con costos de producción bajos, incluso si Buffett seguía inyectando dinero, seguía perdiendo dinero, por lo que Buffett dijo que fue una “decisión terrible”, porque la industria era mala y no tenía barreras de entrada.

Kraft Heinz fue en 2015, una marca de bienes de consumo creada por Buffett y 3G Capital, una industria con barreras de entrada y madura, solo que Buffett pensó que había comprado a un precio alto.

Estos dos casos probablemente sean ejemplos de inversiones fallidas de Buffett, y personalmente creo que es algo normal, nadie puede acertar en todas sus decisiones de inversión en la vida, eso es imposible, todos crecemos a través de los “fracasos”. Estos casos le enseñaron a Buffett a no tocar industrias malas y a ser más cauteloso con las barreras de protección de las industrias.

Cada persona, ya sea en inversión o en especulación, crece a partir de sus propios “valores”. Yo también llevo 8 años en este mundo, viendo cómo Bitcoin subió de unos pocos miles a 100,000, y antes lo he perdido, así que valoro aún más el Bitcoin actual. Si tuviera la misma “conocimiento” ahora, desearía haber apostado todo mi patrimonio en ese entonces, incluso endeudándome para comprar Bitcoin.

¿No es esto una experiencia que se obtiene a través de “lecciones”? Nadie es un profeta, nadie puede viajar al pasado, por eso siempre insisto en mantener el Bitcoin, no porque tenga una “visión de inversión en valor”, sino porque las “lecciones” previas me hicieron tener esa idea.

Hablando de proteger el capital, eso es muy importante. Es necesario detener pérdidas incluso, pero con el tiempo, uno puede tener una idea de en qué niveles el Bitcoin tiene buena relación calidad-precio y puede comprar, y en qué niveles “está en un pico” y probablemente vender un poco. Así, después de una compra completa y mantener, generalmente no se pierde dinero, pero si compras durante una caída, tendrás que soportar algunas pérdidas. Mi principio es no poner todo el dinero, sino asegurar la vida básica y seguir trabajando para ganar más afuera.

Porque esta comprensión me dice que, mientras mantenga por mucho tiempo, seguramente ganaré, así que no me preocupo.

Pero si realmente aparece un “cisne negro”, como que la computación cuántica se aplique a gran escala y Bitcoin caiga mucho, también se puede considerar detener pérdidas, no significa que deba aferrarme hasta la muerte.

Sobre usar indicadores y herramientas para encontrar los puntos clave de compra y venta, eso es hacer trading de corto plazo, y depende de las preferencias personales. Si te gusta hacerlo y puedes ganar dinero practicando, adelante. A mí no me gusta operar con frecuencia, porque creo que en ese proceso, las probabilidades de cometer errores son altas, y si cometes un error, el costo puede ser mayor que acertar diez veces.

Aquí te lo explico con una fórmula matemática: si tienes un 80% de probabilidad de acertar y un 20% de fallar, eso es de los mejores. Pero después de 10 intentos, la probabilidad de acertar todos es solo del 10%.

Es decir, tienes un 90% de probabilidad de fallar en 10 intentos, por eso reducir las operaciones es la mejor estrategia para la mayoría.

Y sobre la valoración alta o baja, para una empresa o proyecto, actualmente solo se puede comparar mediante métodos comparativos. Por ejemplo, en plataformas de préstamos en Web3, comparo AAVE y Morphoo, mirando su TVL frente a la capitalización de mercado, y compro la que tenga mejor relación.

Finalmente, sobre comprar a bajo valor y vender a alto valor, no hay problema. Mientras ganes dinero, puedes vender cuando quieras. Nadie dice que debes mantener todo siempre. Cada uno tiene su estilo. No sé si Bitcoin en 12.4W fue el pico, solo que noté que en noviembre la situación no era buena, vendí algunas en noviembre, pero no vendí todo. No sé si 6W es el fondo, solo seguí comprando desde 8W hasta 6W durante la caída. ¿He ganado con esto? Seguro que no, porque si vendiera todo en 12.4W, habría ganado mucho más. Si compré todo en 6W, también habría ganado mucho más. La clave es que no sé cuándo es el pico ni el fondo.

¿Y si después cae a 5W o 4W? ¿Verdad? Por eso, casi no hago operaciones, y si lo hago, no pongo todo en una sola operación, porque no estoy seguro. Solo arriesgo una parte, lo que reduce el riesgo, pero también las ganancias.

Porque no puedes querer bajo riesgo y alta rentabilidad al mismo tiempo. La relación riesgo-recompensa y la tasa de éxito siempre son opuestas. Esto vuelve a la naturaleza humana: todos quieren ganar mucho y perder poco, la avaricia y el miedo nunca se superan. Por eso, no quiero luchar contra la naturaleza humana: si gano poco, gano poco; no me preocupo por las ganancias o pérdidas momentáneas. ¡Si puedes ganar, agradece y listo!

Por último, comparto una reflexión reciente: las ganancias y pérdidas vienen de la misma fuente, la felicidad y la ira también, el éxito y el fracaso, el obtener y perder son lo mismo. Cuando ganas algo, en otra parte pierdes algo. Solo debes hacer lo mejor que puedas contigo mismo, primero cultivando tu carácter y conocimientos, y actuando en consecuencia.

¡Que todos puedan convertirse en la mejor versión de sí mismos!