CITIC Securities Strategy: Continue to focus on China's advantageous manufacturing in allocation, actively seeking varieties with supply and demand gaps

El informe de Citic Securities afirma que, desde 2007, las 8 fases extremas de agrupamiento han sido las más prolongadas actualmente, siendo la segunda en duración. Después de que termine la tendencia de agrupamiento, las ganancias excesivas suelen aparecer en sectores que no son populares pero tienen fundamentos lógicos, en lugar de en sectores en contra de las tendencias populares. Actualmente, si un sector es gravemente absorbido por hardware de IA, es probable que también tenga defectos inherentes. Para el mercado, lo que hay que vigilar a continuación es que, tras la disminución de la volatilidad de los productos, regresen las inversiones basadas en fundamentos y los precios de los productos energéticos continúen subiendo, momento en el cual el mercado comenzará a valorar el impacto real en la economía causado por la interrupción del suministro, y la escasez de oferta y demanda que provoca aumentos de precios sostenidos y beneficios por encima de las expectativas se convertirán en la clave. Las políticas de oferta interna también no deben ser ignoradas; “Ahorro de energía y reducción de carbono” y “Método de evaluación para alcanzar el pico de carbono” son dos documentos clave recientes, y su lanzamiento refleja la urgencia de acelerar la promoción del ahorro de energía y la reducción de carbono en un entorno geopolítico global complejo. En cuanto a la asignación, se debe seguir confiando en la manufactura con ventajas en China y buscar activamente variedades con brechas en oferta y demanda. (People’s Financial News)