Los bancos europeos se preparan para presiones de liquidez antes de la fecha límite de SEPA Instant

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La regulación de Pagos Instantáneos SEPA presiona a los bancos europeos antes de la fecha límite de octubre

Los bancos en toda Europa se preparan para ajustes operativos y financieros significativos a medida que la regulación de Pagos Instantáneos SEPA se acerca a su aplicación total. Casi la mitad de las instituciones bancarias encuestadas por RedCompass Labs anticipan perder millones en ganancias por intereses debido a los requisitos de liquidez 24/7 impuestos por las nuevas reglas.

La regulación exige que todas las transferencias de crédito en euros dentro del Área Única de Pagos en Euros (SEPA) se procesen de forma instantánea — en cualquier momento del día, durante todo el año. A partir de octubre de 2025, esto será un requisito legal en toda la UE. Para los bancos, la transición trae nuevas complejidades en torno a la liquidez, el cumplimiento y la inversión en tecnología.

Liquidez 24/7 sin acceso 24/7

El requisito de disponibilidad continua crea un desafío fundamental. Mientras que el esquema de Pagos Instantáneos SEPA opera las 24 horas, la infraestructura en la que confían muchos bancos — como el sistema Target2 del Banco Central Europeo — solo está abierta entre semana de 07:00 a 18:00 CET. Para mantener capacidades de pago instantáneo fuera del horario, los bancos deben confiar en el sistema Target Instant Payment Settlement (TIPS).

Esto significa mantener cuentas en el banco central prefinanciadas en todo momento. Los fondos que de otro modo generarían rendimientos mediante préstamos o inversiones deben permanecer inactivos para garantizar la disponibilidad de pagos. El costo de pedir prestado a los bancos centrales también aumenta la carga. Para las instituciones financieras ya enfrentadas a presiones en márgenes, estos saldos inactivos y los costos de oportunidad representan una preocupación real.

RedCompass Labs encuestó a 300 profesionales senior de pagos, y el 93% de ellos indicó que la gestión de liquidez bajo el nuevo sistema es una preocupación importante. Casi la mitad dijo estar “muy preocupada”, especialmente ahora que la eliminación planificada del límite de €100,000 por transacción hace que la previsión de liquidez sea aún más difícil.

Ajustes operativos y mitigación de riesgos

En respuesta a estas nuevas demandas, los bancos están realizando cambios en sus marcos internos. Casi la mitad de los encuestados están aumentando sus reservas de liquidez, lo que en la práctica implica reservar más fondos para garantizar la disponibilidad de pagos. Dos de cada cinco instituciones están adaptando sus estrategias de gestión de riesgos para tener en cuenta salidas impredecibles, mientras que muchas también recurren a acuerdos bilaterales para establecer límites de transacción con contrapartes.

El cumplimiento también recibe atención. La revisión de sanciones bajo el requisito de procesamiento en 10 segundos ya ha provocado un aumento del 30–50% en rechazos de pagos, según más de la mitad de los encuestados. Con los plazos de cumplimiento en materia de delitos financieros comprimidos, muchos bancos están buscando inteligencia artificial para agilizar los procesos.

Dos tercios de los encuestados indicaron que están implementando o planeando implementar herramientas de IA para reducir falsos positivos y acelerar la monitorización de transacciones. Estas herramientas buscan garantizar que los pagos legítimos no sean bloqueados innecesariamente, manteniendo al mismo tiempo un alto nivel de escrutinio en transferencias potencialmente riesgosas. La necesidad de rapidez se equilibra con las crecientes expectativas regulatorias de precisión y responsabilidad.

Inversiones en tecnología y mejoras en infraestructura

Para cumplir con las demandas técnicas de SEPA Instant, muchos bancos están actualizando sus sistemas centrales. Alrededor de la mitad de los encuestados están renovando sus sistemas de detección de fraudes y sanciones para manejar mejor mayores volúmenes de transacciones, especialmente durante las noches, fines de semana y días festivos cuando la dotación de personal puede ser reducida.

Las inversiones también se dirigen a mejorar las APIs internas, potenciar la interoperabilidad de plataformas y desarrollar planes de contingencia para caídas del sistema. En algunos casos, los bancos incluso están revisando sus protocolos de comunicación con los clientes para aclarar las limitaciones de transferencias instantáneas durante horas inusuales o en condiciones de alto volumen.

Estas mejoras reflejan la tendencia más amplia de digitalización en el sector financiero. Mientras las fintech han operado durante mucho tiempo con capacidades ágiles y en tiempo real, los bancos tradicionales aún están poniéndose al día — especialmente en áreas donde los sistemas heredados y los requisitos de cumplimiento presentan desafíos de integración.

Costos versus beneficios: un cambio estratégico

A pesar de estos desafíos, la mayoría de los bancos europeos parecen apoyar la dirección a largo plazo de la iniciativa de Pagos Instantáneos SEPA. Más del 80% de los encuestados creen que los beneficios de los pagos instantáneos superan los costos asociados.

Se consideran los pagos más rápidos como una forma de mejorar la satisfacción del cliente, reducir el riesgo de liquidación y apoyar nuevas fuentes de ingresos. Además, a medida que los pagos en tiempo real se vuelven estándar a nivel global, quedarse atrás podría poner a los bancos europeos en desventaja competitiva — tanto dentro de Europa como en el comercio transfronterizo.

La transición también respalda objetivos políticos más amplios dirigidos a armonizar los servicios financieros y fortalecer la posición de la UE en la economía digital. La tendencia hacia la liquidación instantánea se alinea con esfuerzos para reducir la fragmentación y construir una infraestructura financiera más integrada entre los estados miembros.

Confianza en la línea de tiempo de octubre

Aunque casi la mitad de las instituciones admitieron dificultades para cumplir con los plazos de cumplimiento de enero anteriores, el 85% de los participantes en la encuesta dijeron que mantienen confianza en su capacidad para cumplir con el hito de octubre.

Las lecciones aprendidas durante la primera fase de implementación están resultando útiles, con muchos bancos ahora más conscientes de las áreas que requieren atención urgente — como la previsión de liquidez, la revisión de pagos y las actualizaciones de sistemas de respaldo.

Lo que aún está por verse es cómo les irá a las instituciones más pequeñas, que pueden carecer de los recursos de los bancos más grandes, bajo los mismos requisitos. Los modelos colaborativos, los pools de liquidez compartida y las alianzas con proveedores fintech podrían volverse más comunes como formas de compensar los altos costos de cumplimiento.

Un punto de inflexión para la banca europea

La regulación de Pagos Instantáneos SEPA marca un cambio importante en la forma en que se mueve el dinero dentro de la Unión Europea. Aunque los cambios generan presiones técnicas y financieras, también fomentan una mayor eficiencia y modernización en una industria que a menudo avanza lentamente al adaptarse a nuevas tecnologías.

Para los bancos, la tarea ahora es mantener la agilidad bajo presión, seguir invirtiendo en soluciones escalables y encontrar formas de convertir los costos de cumplimiento en ventajas de servicio. Al hacerlo, podrían descubrir que adaptarse a SEPA Instant no es solo un requisito regulatorio, sino una base para un crecimiento futuro en un sistema financiero más rápido y más receptivo.