【Revisión de interpretaciones en Telegram】¿Cómo anclar las tendencias del mercado de ventiladores? Mira cómo Telegram "excavadora" en línea directa golpea "equipos eléctricos" y organiza varias empresas con aumentos superiores al 20%

【Resumen de interpretación】

① La llamada AIToken nacional alcanza el pico global, ¡el costo de electricidad se convierte en la lógica central de precios en la industria de la potencia computacional! ¡Anticipándose a la excavación de los objetivos clave en la cadena industrial, con tres aumentos consecutivos fuertes!; ② La potencia de cálculo “devora” electricidad, EE. UU. invierte 75 mil millones de dólares en ampliar la red de ultra alta tensión! Los analistas ven un espacio de crecimiento a largo plazo en la industria de equipos eléctricos (revisión de empresas); ③ ¡Límite de subida! Beneficiándose de la explosión global de capacidad de cálculo AI y la escasez de equipos eléctricos, la fuerza de crecimiento en la ruta de exportación de transformadores ha sido buscada.

【Análisis en Telegram】

Esta semana, las acciones A en China mostraron un movimiento inicial al alza, seguido de una caída y luego una recuperación, presentando una fuerte volatilidad y cambios rápidos en el estilo. El índice de Shanghai alcanzó en algún momento 4197 puntos, marcando un nuevo máximo en esta etapa, pero cerró con una ligera caída en toda la semana. La línea principal del mercado rotó rápidamente entre la protección geopolítica y el crecimiento político, con un estilo que pasó de peso defensivo a ofensivo en crecimiento. Las expectativas de políticas de las dos sesiones y las tendencias industriales se convirtieron en los principales impulsores, con cambios evidentes en la asignación de fondos, mayor volatilidad y oportunidades estructurales activas.

En esta semana, la sección “Análisis en Telegram” rastrea eficazmente los cambios del mercado, ayudando a los inversores a entender las principales tendencias de inversión y análisis. Se centra en tres áreas principales: políticas, empresas y fondos: observando el impacto de eventos como el “proyecto de expansión de transmisión de EE. UU. de 75 mil millones de dólares” en el sector de equipos de red eléctrica, además de seguir las noticias y movimientos de empresas clave y la profundidad de la participación de fondos. Detalles a continuación:

【Uno】 La llamada AIToken nacional alcanza el pico global, ¡el costo de electricidad se convierte en la lógica central de precios en la industria de la potencia computacional! ¡Anticipándose a la excavación de los objetivos clave en la cadena industrial, con tres aumentos consecutivos fuertes

Según los datos más recientes de OpenRouter, la mayor plataforma de agregación de API de modelos de IA del mundo, del 9 al 15 de febrero, el modelo chino registró un volumen de llamadas de 4.12 billones de tokens, superando por primera vez los 2.94 billones de tokens del modelo estadounidense en el mismo período; posteriormente, del 16 al 22 de febrero, el volumen semanal de llamadas del modelo chino subió a 5.16 billones de tokens, mientras que el del modelo estadounidense cayó a 2.7 billones, formando una diferencia significativa en volumen.

En cuanto a la clasificación por volumen de llamadas en la plataforma, entre los cinco principales modelos, cuatro son de fabricantes chinos: MiniMaxM2.5, KimiK2.5 de Yuezhian, GLM5 de Zhipu y DeepSeekV3.2. Estos cuatro contribuyen con el 85.7% del volumen total de los cinco principales, destacando la concentración de mercado en China. Es importante notar que, según la estructura de usuarios de OpenRouter, los desarrolladores estadounidenses representan el 47.17%, mientras que los desarrolladores chinos solo el 6.01%. En este contexto, los modelos chinos aún logran superar en volumen de llamadas, lo que confirma que su atractivo en el mercado global ha superado la base de usuarios local, formando una competencia técnica y reconocimiento de mercado sustanciales.

Este espacio se basa en datos autorizados de OpenRouter, la mayor plataforma de API de modelos de IA del mundo, para profundizar en la lógica industrial detrás del ascenso de la competitividad global de los modelos de IA chinos. El 3 de marzo a las 23:03, el análisis recopila las opiniones de los principales corredores, revelando el valor profundo detrás de los datos:

Zhang Weihua de Changjiang Securities opina que, dado que la operación de los centros de datos depende en gran medida de la electricidad, el costo de electricidad representa entre el 60% y el 70% del costo total operativo de los grandes modelos de IA, por lo que el token puede considerarse en cierto modo como un “derivado de la electricidad”.

Además, señala que, considerando la expansión continua de los centros de datos en China, la iteración y actualización constante de los modelos nacionales, y la demanda creciente de usuarios globales, esto podría impulsar un crecimiento exponencial en la demanda de potencia de cálculo nacional. Supongamos que el volumen de llamadas anuales de los grandes modelos nacionales alcanza 1×10^5 billones de tokens, con un consumo eléctrico anual de 87.5 mil millones de kWh, aproximadamente el 0.84% del consumo eléctrico social en 2025. Como país con un sistema manufacturero sólido, enfrentando una enorme demanda eléctrica basada en la segunda industria, especialmente en el consumo de energía de alta intensidad, y con un rápido crecimiento en la tercera industria y en los hogares, la explosión de nuevas demandas digitales a menudo es sobreestimada por el mercado a corto plazo. Sin embargo, la aparición constante de nuevas formas de demanda apoyará un crecimiento sostenido y estable en la demanda eléctrica de toda la sociedad china. Esta exportación de tokens ofrece una oportunidad para que el mercado reevalúe el valor a largo plazo y la competitividad global del sistema eléctrico chino.

Se menciona a Fuling Electric Power, una empresa que forma parte de la plataforma de energía integrada de State Grid, con operaciones principalmente en Fuling, Chongqing, comprando electricidad a Chongqing Electric Power y Sichuan East Electric Power, y proporcionando servicios de suministro y venta de electricidad a empresas locales.

Tras la publicación del artículo, Fuling Electric Power registró tres días consecutivos de aumento, con un máximo del 18.65%.

【Dos】 La potencia de cálculo “devora” electricidad, EE. UU. invierte 75 mil millones de dólares en ampliar la red de ultra alta tensión! Los analistas ven un espacio de crecimiento a largo plazo en la industria de equipos eléctricos (revisión de empresas)

Desde la perspectiva del panorama energético global, EE. UU. ha implementado un ambicioso proyecto de expansión de transmisión por 75 mil millones de dólares, construyendo una red de ultra alta tensión de 765 kV, estableciendo un récord de escala y capacidad en EE. UU. Goldman Sachs incluso hace una evaluación contundente: entre 2025 y 2030, la inversión global en redes eléctricas alcanzará los 12 billones de dólares, abriendo un camino épico.

El “Análisis en Telegram” ya detectó y comunicó esto con precisión desde el 4 de marzo a las 09:00. Con una comprensión profunda del ciclo industrial y una percepción aguda, el programa identifica rápidamente las líneas principales y desglosa la lógica, ofreciendo investigaciones prospectivas para los inversores:

1. La inversión global en IA impulsa un aumento en la demanda de electricidad para AIDC

Según datos de la AIE, en 2024, el consumo eléctrico global en centros de datos alcanzará 415 TWh, y se espera que en 2030 suba a 945 TWh, con un crecimiento anual del 15%. EE. UU. y China podrían representar el 80% de la demanda mundial, con EE. UU. aumentando en 240 TWh (+130%) y China en 175 TWh (+170%) entre 2024 y 2030. La expansión de la capacidad de cálculo AI eleva directamente el consumo eléctrico de los centros de datos, siendo un motor clave para el crecimiento de la infraestructura eléctrica.

2. La brecha eléctrica en EE. UU. y la presión sobre los precios

Guotai Haitong Securities señala que en 2023, el consumo eléctrico de los centros de datos en EE. UU. representó el 4.4% del total nacional, y se espera que en 2028 suba al 6.7%-12%. La brecha eléctrica aumenta el riesgo de apagones y presiona al alza los precios de capacidad. Políticamente, el gobierno de EE. UU. exige que las empresas tecnológicas construyan sus propias plantas de energía, y los operadores de la red PJM obligan a nuevos usuarios a construir generación o limitar el consumo, confirmando la tensión en el suministro eléctrico.

3. Modelos de infraestructura eléctrica y tendencias en la actualización de distribución en el extranjero

Zhongan Securities opina que, en el extranjero, el modelo de infraestructura de AIDC tiende a adoptar “auto-generación” (BYOG), principalmente con turbinas de gas y celdas de combustible SOFC. Los sistemas de distribución, clave para la estabilidad del suministro, están en transición de soluciones UPS tradicionales a HVDC y SST, para adaptarse a las fluctuaciones en el consumo de chips de cálculo, reducir pérdidas y disminuir los pasos de transformación, satisfaciendo la alta densidad de demanda de potencia.

Se mencionan las empresas Fangfang y Haituo Optoelectronics, que muestran un fuerte impulso en el sector de equipos eléctricos, con máximos de aumento del 23.55% y 25.75% respectivamente al 6 de marzo.

【Tres】 Límite de subida! Beneficiándose de la explosión global de capacidad de cálculo AI y la escasez de equipos eléctricos, la fuerza de crecimiento en la ruta de exportación de transformadores ha sido buscada

El entusiasmo en la cadena de la industria de equipos eléctricos continúa, con cobertura constante de noticias de empresas relacionadas. El 3 de marzo, mediante seguimiento en tiempo real en la plataforma de interacción Yi, se identificó rápidamente la fuerza de crecimiento en la exportación de transformadores — Jiangsu Huachen, y se profundizó en los aspectos destacados de sus negocios, proporcionando referencias valiosas para los inversores. Se analizan en detalle las informaciones en la plataforma Yi, resumiendo los puntos clave:

【Operaciones de exportación estables】 Jiangsu Huachen continúa exportando transformadores de potencia en configuración modular y sumergidos en aceite a EE. UU., con pedidos en el extranjero para niveles de voltaje de 230 kV o inferiores en 2025, y aumentando continuamente las certificaciones en Norteamérica.

【Expansión de capacidad para impulsar el crecimiento】 La primera fase de la base de energías renovables entrará en operación en octubre de 2025, y se espera que genere 2 mil millones de yuanes en ingresos anuales tras su plena producción; sus productos cubren el sudeste asiático, Oriente Medio, Europa, África y América, promoviendo colaboraciones con capacidades nacionales en España y otros países.

【Innovación tecnológica en puerta】 Colaborando con la Universidad de Xi’an Jiaotong para desarrollar transformadores de estado sólido, se espera que en la primera mitad de 2026 se complete la fabricación de prototipos, abriendo potenciales nuevos espacios de crecimiento.

El 6 de marzo, Jiangsu Huachen alcanzó el límite de subida.