Fiverr (NYSE:FVRR) No cumple con las expectativas de ventas del cuarto trimestre CY2025, la acción cae un 13%

Fiverr (NYSE:FVRR) No cumple con las expectativas de ventas del cuarto trimestre CY2025, la acción cae un 13%

Radek Strnad

Mié, 18 de febrero de 2026 a las 8:25 PM GMT+9 5 min de lectura

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FVRR

-8.65%

Mercado de freelancers en línea Fiverr (NYSE:FVRR) no alcanzó las expectativas de ingresos del mercado en el cuarto trimestre CY2025, ya que las ventas aumentaron un 3.4% interanual a 107.2 millones de dólares. La orientación de ingresos del próximo trimestre de $104 millones decepcionó, situándose un 7.5% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 0.86 dólares por acción fue un 16.2% superior a las estimaciones del consenso de los analistas.

¿Es ahora el momento de comprar Fiverr? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación.

Fiverr (FVRR) Aspectos destacados del cuarto trimestre CY2025:

**Ingresos:** 107.2 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de $109 millones, crecimiento interanual del 3.4%, fallo del 1.7%(

**EPS ajustado:** 0.86 dólares frente a estimaciones de analistas de 0.74 dólares, superando en un 16.2%)

**EBITDA ajustado:** 26.51 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 26.24 millones, margen del 24.7%, superando en un 1.1%(

**Guía de ingresos para el Q1 CY2026** es de )millones en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas de 112.4 millones de dólares

**Guía de EBITDA para el próximo año fiscal 2026** es de (millones en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas de 111.6 millones de dólares

**Margen operativo:** 5.5%, en aumento desde -5.7% en el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 20.3%, en descenso desde el 27% del trimestre anterior

**Compradores activos:** 3.1 millones, una caída de 500,000 en comparación con el año anterior

**Capitalización de mercado:** 483.8 millones de dólares

“Al cerrar 2025, un año de ejecución disciplinada para nosotros, está claro que estamos viviendo un cambio significativo en la adopción de IA. Estamos viendo una migración profunda en nuestro mercado donde los humanos se vuelven más esenciales, no menos. Al avanzar hacia una economía agentica, donde la IA ayuda a navegar la complejidad, aseguramos que seguimos siendo el puente entre las empresas y el talento humano más excepcional. Con nuestra amplia red global de talento, modelo de contratación basado en resultados y profundidad de datos propios, Fiverr tiene un derecho único a ganar en esta nueva era de IA,” dijo Micha Kaufman, fundador y CEO de Fiverr.

) Visión general de la empresa

Con sede en Tel Aviv, Fiverr $104 NYSE:FVRR$70 opera un mercado global de freelancers de precio fijo para servicios digitales.

Crecimiento de ingresos

El rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa puede indicar su calidad general. Incluso un negocio malo puede brillar durante uno o dos trimestres, pero uno de primera categoría crece durante años. Desafortunadamente, el crecimiento anualizado del 8.5% en los ingresos de Fiverr en los últimos tres años fue mediocre. Esto estuvo por debajo de nuestro estándar para el sector de internet de consumo y es una base pobre para nuestro análisis.

Ingresos trimestrales de Fiverr

Este trimestre, los ingresos de Fiverr crecieron un 3.4% interanual hasta 107.2 millones de dólares, por debajo de las estimaciones de Wall Street. La dirección de la empresa actualmente prevé una disminución del 3% en las ventas interanualmente en el próximo trimestre.

Mirando más adelante, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 6.4% en los próximos 12 meses, una desaceleración ligera en comparación con los últimos tres años. Esta proyección es decepcionante y sugiere que sus productos y servicios enfrentarán algunos vientos en contra en la demanda.

La historia continúa  

El libro Gorilla Game de 1999 predijo que Microsoft y Apple dominarían la tecnología antes de que sucediera. ¿Su tesis? Identificar a los ganadores de plataformas temprano. Hoy, las empresas de software empresarial que incorporan IA generativa se están convirtiendo en los nuevos gorilas. una acción rentable y de rápido crecimiento en software empresarial que ya está aprovechando la ola de automatización y busca captar la IA generativa a continuación.

Compradores activos

Crecimiento de compradores

Como mercado de economía gig, Fiverr genera crecimiento en ingresos expandiendo el número de servicios en su plataforma (p.ej., viajes, entregas, trabajos freelance) y aumentando la comisión de cada servicio proporcionado.

Fiverr ha tenido dificultades para adquirir nuevos clientes en los últimos dos años, ya que sus compradores activos han disminuido un 11% anual hasta 3.1 millones en el último trimestre. Este rendimiento no es ideal porque el uso de internet es secular, lo que significa que generalmente hay oportunidades de mercado sin atender. Si Fiverr quiere acelerar el crecimiento, probablemente deba mejorar el atractivo de sus ofertas actuales o innovar con nuevos productos.

Compradores activos de Fiverr

En el Q4, los compradores activos de Fiverr disminuyeron nuevamente en 500,000, una caída del 13.9% desde el año pasado. La cifra trimestral fue menor que el resultado de dos años, lo que sugiere que sus nuevas iniciativas aún no están moviendo la aguja para los compradores.

Ingreso por comprador

El ingreso promedio por comprador (ARPB) es una métrica crítica para seguir porque mide cuánto gana la empresa en tarifas de transacción de cada comprador. Este número también nos informa sobre la tasa de comisión de Fiverr, que representa su poder de fijación de precios en el ecosistema, o “corte” de cada transacción.

El crecimiento del ARPB de Fiverr ha sido excepcional en los últimos dos años, con un promedio del 23%. Aunque sus compradores activos se redujeron durante este tiempo, la capacidad de la empresa para aumentar con éxito la monetización demuestra el valor de su plataforma para los compradores existentes.

ARPB de Fiverr

Este trimestre, el ARPB de Fiverr fue de 34.57 dólares. Creció un 20.1% interanual, más rápido que sus compradores activos.

Aspectos clave de los resultados del Q4 de Fiverr

Fue bueno ver que Fiverr superó por poco las expectativas de EBITDA de los analistas en este trimestre. Por otro lado, su orientación de ingresos para todo el año se perdió y su orientación de EBITDA para todo el año quedó por debajo de las estimaciones de Wall Street. En general, fue un mal trimestre, y la decepción en la orientación pesa mucho en la acción. La acción cayó un 13% a 11.42 dólares inmediatamente después del informe.

El informe de ganancias de Fiverr dejó mucho que desear. Veamos si este trimestre ha creado una oportunidad para comprar la acción. Lo que sucedió en el último trimestre importa, pero no tanto como la calidad y valoración del negocio a largo plazo, al decidir si invertir en esta acción. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación accionable que puedes leer aquí, es gratuito.

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