CICC 2025: El gran crecimiento en rendimiento detrás de ello: tres dimensiones para forjar un referente en la internacionalización de la gestión de patrimonio

Escritor: Xia Chong

El 30 de marzo por la noche, China International Capital Corporation (CICC) publicó su informe financiero de 2025.

El rendimiento anual fue fuerte, logrando ingresos de 28,481 millones de yuanes, un aumento del 33.5% en comparación con el año anterior, y un beneficio neto que creció un 71.93% hasta 9,791 millones de yuanes.

Como núcleo de los ingresos de CICC, los ingresos por gestión de patrimonio representaron el 33%. A través de un modelo de adquisición de clientes en todos los canales y escenarios, gestionan aproximadamente 10 millones de cuentas, un aumento de unos 1.5 millones respecto al año anterior, con un valor total de activos en cuentas de clientes que supera los 4 billones de yuanes.

Bajo la tendencia de recuperación y mejora del mercado de capitales, la demanda de asignación de activos globales por parte de los inversores se ha liberado aún más.

2026 será el primer año del “Décimo Quinto Plan Quinquenal”, y Hong Kong, China, celebrará un momento histórico: el gobierno de la Región Administrativa Especial anunció que elaborará por primera vez un plan quinquenal local, alineándose proactivamente con el marco de desarrollo nacional.

Esta decisión estratégica revolucionaria marca una profundización en la transformación de Hong Kong de ser un “superconector” a un “supervalorador”.

Hong Kong, con un plan de acción a medio y largo plazo, se ha consolidado como centro financiero internacional. Según la “Encuesta de actividades de gestión de activos y patrimonio en 2024” de la Comisión de Valores de Hong Kong, al cierre de 2024, la escala de gestión de activos en Hong Kong superó los 35 billones de HKD, un aumento del 13% respecto al año anterior.

La ola de riqueza en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao resuena en sincronía.

Según el informe de trabajo del gobierno de Guangdong para 2026, se espera que en 2025, el total de la economía de la Gran Área de la Bahía supere los 15 billones de yuanes, manteniendo un crecimiento estable. La tendencia de desarrollo de los negocios de gestión de activos y patrimonio en Hong Kong continúa siendo positiva.

El mercado continúa expandiéndose, con cada vez más instituciones financieras internacionales estableciendo presencia en Hong Kong. Los corredores nacionales que operan en Hong Kong en gestión de patrimonio están activamente mejorando sus capacidades de operación internacional.

“Como pioneros en la salida de instituciones de gestión de patrimonio de capital chino, siempre hemos mantenido la filosofía de ‘arraigados en China, conectando con el mundo’, aprovechando plenamente nuestras ventajas distintivas en la apertura financiera de alto nivel”, explicó Diao Zhiha, responsable de negocios internacionales de gestión de patrimonio en CICC.

Con Hong Kong como centro estratégico, CICC International Wealth Management profundiza en áreas como la asignación de activos global, la colaboración en negocios transfronterizos y el servicio diferenciado al cliente, convirtiéndose en un ejemplo de referencia para la internacionalización de los negocios de gestión de patrimonio de corredores de valores.

Desde 2025, las políticas financieras implementadas de manera intensiva han construido un doble soporte para los negocios de gestión de patrimonio transfronterizo: un “marco institucional + rutas operativas”.

“En esta oportunidad histórica, nos comprometemos a ser un puente bidireccional y un vínculo de valor que conecte China con el capital global, ofreciendo soluciones de gestión de patrimonio personalizadas, diferenciadas y integradas”, afirmó Diao Zhiha.

En 2025, la versión 2.0 de la Conexión de Gestión de Patrimonio Transfronterizo (Cross-border Wealth Management Connect 2.0) recibirá una actualización clave:

El límite de inversión personal se elevará de 1 millón a 3 millones de yuanes, se flexibilizarán los requisitos de ingreso y de seguridad social, se ampliará la gama de productos incluyendo fondos públicos de nivel R4, y se simplificarán los procesos de promoción y compra. Estos cambios atraerán a más inversores a participar en inversiones transfronterizas.

Impulsados por la expansión de Cross-border Wealth Management Connect 2.0 y la optimización del mecanismo de Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, en 2025, la entrada neta de fondos del sur alcanzó los 1.4 billones de HKD, y la demanda de gestión de patrimonio transfronterizo experimentó un crecimiento explosivo.

CICC Wealth Management aprovecha esta gran oportunidad, preparándose activamente para una nueva etapa de asignación global de patrimonio.

Como uno de los primeros corredores autorizados, CICC Wealth Securities, con sede en la Gran Área de la Bahía, cuenta con una gran base de clientes y un sistema de servicios de gestión de patrimonio maduro y completo. Colaboran con CICC Hong Kong en la implementación del piloto de Cross-border Wealth Management Connect, coordinando todo el proceso, introduciendo activos de alta calidad como ETFs y bonos en la Gran Área, resolviendo problemas como la dificultad de selección de productos, y satisfaciendo la diversificación de las necesidades de inversión transfronteriza.

En cuanto al diseño de productos, CICC Wealth Management “Cross-border Wealth Management Connect” soporta tanto “Northbound” como “Southbound”. Los productos disponibles para “Northbound” son seleccionados por CICC Wealth.

“Considerando factores como la escala de gestión del gestor, la capacidad de gestión de riesgos, los recursos de investigación de inversión y el rendimiento pasado, hay más de 6,000 fondos calificados en Northbound, cubriendo fondos de acciones, fondos mixtos, fondos monetarios y fondos de bonos, incluyendo la lista de los 50 fondos públicos seleccionados”, explicó un responsable de CICC Wealth Securities.

El equipo asegura una operación sólida, estableciendo controles internos, procedimientos operativos, planes de protección de derechos de los inversores, implementando estrictamente la gestión de fondos en ciclo cerrado y firmando acuerdos con bancos asociados para la transferencia de fondos transfronterizos.

En cuanto a capacidades tecnológicas, CICC Wealth ha realizado múltiples pruebas y optimizaciones en escenarios clave como apertura de cuentas, gestión de productos, transacciones en Northbound y conversión en línea; además, continúa promoviendo el conocimiento de políticas financieras relacionadas, guiando a los inversores a entender las características y riesgos de las inversiones transfronterizas.

Desde el inicio de sus operaciones, la gestión de patrimonio transfronterizo de CICC ha visto un crecimiento sustancial en la asignación y el volumen de activos de sus clientes, impulsando que la escala de productos de gestión de patrimonio supere los 450,000 millones de yuanes a finales de 2025, con cerca de 10 millones de clientes atendidos. Esto demuestra su ventaja pionera en el campo transfronterizo y la activación del mercado por parte de las políticas.

“En el futuro, continuaremos fortaleciendo la interacción entre negocios internacionales y más de 200 sucursales nacionales, aprovechando los recursos de la red global, optimizando los procesos de servicio transfronterizo, mejorando la eficiencia y la experiencia del cliente, y construyendo un ecosistema de servicios transfronterizos líder en la ola de interconexión y conectividad”, afirmó Diao Zhiha.

La competencia internacional en el sector financiero se centra en la competencia de capacidades centrales.

CICC International Wealth Management continúa fortaleciendo su fortaleza en áreas clave como la asignación de activos global, servicios de asesoría de compra, habilitación de empresas para salir al extranjero y la internacionalización de la marca, lanzando productos y proyectos destacados, y construyendo una operación internacional integral.

En cuanto a la capacidad de gestión de activos globales, CICC ha establecido en Hong Kong un equipo completo que abarca gestión internacional, comercio y centro de productos, en estrecha colaboración con plataformas de investigación y análisis, y con una conexión eficiente con los mercados internacionales.

Diao Zhiha reveló que, tras años de acumulación, CICC International Wealth Management ha colaborado con más de 90 gestores internacionales de renombre, creando una línea de productos de espectro completo que integra recursos internacionales, brindando a los clientes capacidades de asignación profesional con visión global.

La competencia en la industria de gestión de patrimonio es feroz, y CICC ha abierto un camino innovador basado en “asesoría de compra” con profesionalismo y confianza.

Desde su perspectiva, la era 1.0 de gestión de patrimonio se centraba en “vender productos”, la transición a la era 2.0 es “hacer asignaciones”, y la era 3.0 se enfoca en “hacer planificación”, destacando la evolución desde la captación y venta tradicionales hacia un modelo de asesoría de compra que comprende al cliente, los productos y la planificación.

CICC utiliza tecnologías como asesores financieros de IA y asistentes digitales gemelos para ampliar el alcance de la asesoría y mejorar la eficiencia en la toma de decisiones, consolidando su posición diferenciada de “servicio profesional de asesoría para la valorización de activos de clientes”.

Ofrecen tutorías personalizadas, asesoramiento especializado, divulgación de conocimientos del mercado global, recomendaciones para cobertura de riesgos de tipo de cambio, creación de carteras de productos estructurados y análisis profundo del mercado chino para inversores extranjeros.

En cuanto a productos y servicios, en 2024, CICC continúa profundizando en la estrategia internacional de la serie “50”, apoyándose en su sistema de asesoría de compra “China 50”, lanzando en mercados internacionales las versiones “China 50 Internacional” y “Global 50”, y perfeccionando soluciones FOF integradas basadas en gestores de primer nivel, que se han probado con éxito en China y ahora se llevan al mercado internacional.

La “versión internacional de China 50” ayuda a reducir las barreras de conocimiento para inversores internacionales respecto a los activos chinos y a aprovechar con precisión las oportunidades en China; mientras que “Global 50” ofrece rutas de asignación global para fondos chinos, ayudando a los inversores a optimizar la relación riesgo-retorno a largo plazo mediante la diversificación en múltiples activos y mercados. Esto refleja la práctica activa de la gestión de patrimonio internacional de CICC en la integración de “atraer” y “salir”.

En octubre del año pasado, la “versión internacional de China 50” firmó su primera intención de cooperación con una institución en Oriente Medio. Esto marcó el reconocimiento del servicio de asesoría de compra de CICC en el mercado de Oriente Medio, proporcionando un canal importante para la asignación de activos en China en esa región.

Para fines de 2025, la escala de gestión de clientes de asesoría de compra de CICC superará los 130,000 millones de yuanes, alcanzando un nuevo récord, con una proporción creciente de activos bajo la estructura “Global 50”, convirtiéndose en una de las opciones principales para la asignación global de inversores en China.

Se estima que en 2025, el 50% del incremento en AUM de productos de CICC será impulsado por servicios de asesoría de compra.

La gestión de patrimonio transfronterizo se centra en las personas.

Frente a las diferentes necesidades y preferencias de inversión de clientes en distintas regiones y antecedentes, CICC implementa una estrategia de “mil personas, mil políticas”, equilibrando los recursos entre clientes nacionales y extranjeros, y apoyándose en un equipo de talento profesional para garantizar la implementación del servicio, logrando mejorar tanto la satisfacción del cliente como el crecimiento del negocio.

Diao Zhiha analiza que, para los inversores con antecedentes en China continental, en un contexto de caída de las tasas de interés sin riesgo en el mercado interno, la tendencia de su apetito de riesgo se está transformando de “preservar valor” a “valorizar”, y la demanda de asignación de activos globales se vuelve cada vez más urgente.

“Frente a entornos de mercado desconocidos, volatilidad en los tipos de cambio y diferencias en productos, muchos inversores aún enfrentan desafíos tanto en el conocimiento como en la operación durante su proceso de ‘salir al extranjero’.”

Diao Zhiha enfatiza que, gracias a la doble estrategia de negocios en Hong Kong y Shenzhen, CICC Wealth Management concentra toda su capacidad en inversión, investigación y asesoría, ofreciendo una variedad de productos y servicios que abarcan diferentes regiones, clases de activos y estilos de inversión para facilitar el acceso de los clientes a oportunidades globales.

Menciona que los inversores locales en Hong Kong valoran mucho la profundidad del análisis y la eficiencia en la ejecución de instituciones profesionales, invirtiendo mucho en cobertura de riesgos y optimización fiscal, y mostrando alta aceptación por productos estructurados, opciones y otras herramientas financieras complejas.

Los inversores extranjeros muestran un interés creciente en la asignación de activos en China, valorando la transparencia en las inversiones y prefiriendo modelos operativos alineados con estándares internacionales.

“Con el desarrollo económico continuo de China y el aumento de la población adinerada en Asia, la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao será una fuente clave de impulso para el crecimiento del sector de gestión de patrimonio. Aprovechando las ventajas de la conexión interna y externa en la Gran Área, CICC International Wealth Management continuará construyendo capacidades de asignación de activos con visión global”, afirmó Diao Zhiha.

Shenzhen, como motor clave para el desarrollo de alta calidad en la Gran Área de la Bahía, también es un terreno fértil para la profundización en la gestión de patrimonio.

En octubre de 2025, un responsable del gobierno de Shenzhen mencionó en una reunión pública que, en ese momento, la escala total de gestión de patrimonio en Shenzhen superaba los 31 billones de yuanes, representando el 20% del total nacional y ocupando el tercer lugar entre las grandes y medianas ciudades del país.

En los últimos años, CICC ha integrado completamente su plataforma de gestión de patrimonio, estableciendo en Shenzhen su sede de negocios nacionales y en Hong Kong su centro internacional, expandiendo sus servicios a países y regiones que participan en la iniciativa de la Franja y la Ruta.

Con el desarrollo económico de alta calidad en China, la atracción de activos chinos a nivel mundial continúa en aumento, y la demanda de gestión de patrimonio en el interior se elevará aún más, haciendo de la asignación de activos global una norma.

“Seguiremos basándonos en Hong Kong como centro internacional, profundizando en la estrategia de internacionalización, y ofreciendo servicios de gestión de patrimonio en múltiples mercados, monedas y ciclos de vida”, afirmó Diao Zhiha.

Los negocios internacionales se han convertido en el motor principal del crecimiento de beneficios en la industria de corredores de valores. Para 2025, los ingresos internacionales de CICC representarán cerca de un tercio, situándose entre los principales corredores chinos en Hong Kong. La internacionalización de la gestión de patrimonio también muestra una tendencia de aceleración:

Entre 2018 y 2025, la tasa de crecimiento anual compuesta del AUM de gestión internacional de CICC superó el 30%; en ese mismo período, la escala de productos internacionales creció a una tasa compuesta anual aún más fuerte, del 40%.

“Siempre hemos mantenido el compromiso de ‘bienes para el bien, servicio al pueblo’, dedicados a transmitir la voz profesional y la calidez humana de los servicios financieros chinos en la operación global.”

Diao Zhiha enfatizó que la internacionalización de la marca es una práctica importante para promover la gestión de patrimonio internacional de CICC bajo el lema “marca china, compartida con el mundo”.

Además de organizar la Conferencia de Gestión de Patrimonio en Dubái, el equipo de CICC Wealth Management también realiza eventos en Singapur, Riad y otras ciudades, y ha organizado durante tres años consecutivos la Cumbre de Gestión de Patrimonio de la Gran Área de la Bahía en Hong Kong, creando un proyecto insignia de marca y un foro financiero de diálogo intercultural y multirregional.

“Este año, continuaremos penetrando en mercados de alto potencial en Europa y el noreste de Asia, extendiendo el alcance de nuestros servicios de marca internacional”, dijo Diao Zhiha. “Al mismo tiempo, fortaleceremos el desarrollo local, colaborando con universidades, instituciones benéficas y otras organizaciones, profundizando en la educación de inversores y servicios financieros inclusivos, y cumpliendo activamente con las responsabilidades sociales de las empresas estatales.”

Con ventajas tanto en profundidad local como en visión internacional, la práctica de internacionalización de la gestión de patrimonio de CICC no solo refleja y destaca su estrategia global, sino que también ejemplifica el éxito de las instituciones financieras chinas en aprovechar las oportunidades del centro financiero internacional de Hong Kong, promoviendo la internacionalización de sus negocios de patrimonio y activando nuevas fuentes de crecimiento transfronterizo de riqueza.

Este artículo es solo para referencia y no constituye una recomendación de inversión.