Las rutas de petróleo globales bloqueadas, ponen a prueba la resiliencia energética de China

Pregunta a la IA · ¿Cómo puede la resiliencia energética de China responder a la crisis global de suministro tras una década de transformación?

El conflicto militar entre EE. UU., Israel e Irán se ha convertido en una prueba de resistencia de alta intensidad para el sistema de suministro energético. La inversión considerada “lejano agua” hace diez años, precisamente se ha convertido en la estrategia más confiable para “saciar la sed” en la actualidad. La transformación que nuestro país completó en diez años está demostrando su resiliencia en esta prueba de presión extrema.

▲ La mayor reserva de gas natural de China — la reserva de gas de China Petroleum en Hutubi. Zhao Kai / foto

El ataque militar de EE. UU. e Israel contra Irán ha durado más de un mes, y el volumen de tránsito por el estrecho de Hormuz, la “garganta” del suministro energético mundial, ha caído más del 90%, los países productores de petróleo del Golfo han reducido colectivamente su producción, y el precio del crudo Brent se ha elevado a su nivel más alto en casi dos años. Un informe de emergencia publicado en marzo por la Agencia Internacional de Energía señala que esto es una “interrupción de suministro sin precedentes en la historia”, enfrentando al mercado mundial del petróleo con un déficit de al menos 10 millones de barriles diarios.

Esta crisis militar se ha convertido en una prueba de resistencia de alta intensidad para el sistema de suministro energético. Pero el valor real de la prueba no radica en verificar los límites de resistencia, sino en si la “preparación estructural” funciona cuando llega la crisis. Hasta finales de 2025, las existencias de petróleo crudo en tierra de nuestro país superan los 1.2 mil millones de barriles, y según un informe de Huatai Securities, incluso si las importaciones del Medio Oriente disminuyen en un 80%, la liberación de existencias puede mantener el suministro durante 260 días; las fuentes de importación han reducido su dependencia del Medio Oriente del 52.3% al 42.3% en diez años, y la proporción de gas en tuberías terrestres ha aumentado a aproximadamente el 49%, formando un patrón de suministro “terrestre y marítimo”.

No solo en el campo de los recursos tradicionales hay previsión. Para 2025, la generación de energía renovable en todo el país alcanzará los 3.99 billones de kWh, un aumento del 15% interanual, representando por primera vez más del 38% del consumo eléctrico total. La capacidad instalada de energía eólica y solar sumará 1.84 mil millones de kW, alcanzando el 47%, superando por primera vez a la energía térmica.

La inversión considerada “lejano agua” hace diez años, precisamente se ha convertido en la estrategia más confiable para “saciar la sed” en la actualidad. La transformación que nuestro país completó en diez años está demostrando su resiliencia en esta prueba de presión extrema.

Presión a corto plazo, control a largo plazo

Para 2025, la dependencia de China del petróleo extranjero sigue siendo del 72.7%, y la dependencia del gas natural del 40%, siendo el estrecho de Hormuz la ruta obligatoria para la exportación de petróleo del Golfo. ¿Podrá nuestro país responder con calma si esta vía estratégica se corta?

La respuesta se va aclarando poco a poco. A finales de marzo, China National Petroleum Corporation, Sinopec y CNOOC realizaron intensas reuniones de resultados para 2025, y sus respuestas fueron unánimes: sin problemas en el suministro a corto plazo, y con preparación a largo plazo. Como los principales responsables de “garantizar el suministro”, estas evaluaciones de las empresas de primera línea son más convincentes que cualquier dato macroeconómico.

El presidente de China National Petroleum, Dai Houliang, reveló que las importaciones de petróleo y gas a través del estrecho de Hormuz representan solo alrededor del 10% del volumen total de operaciones, y que las dos cadenas industriales pueden garantizar operaciones estables a largo plazo. El presidente de Sinopec, Wan Tao, admitió que el negocio de refinación enfrenta desafíos considerables, pero confirmó que las existencias son suficientes para garantizar la estabilidad de la producción y operaciones. El vicepresidente senior de CNOOC, Yan Hongtao, afirmó que la empresa continúa avanzando de manera estable según el ritmo, los objetivos y la carga de trabajo establecidos. Las tres empresas, con diferentes enfoques, apuntan a la misma conclusión: nuestro sistema de petróleo y gas puede soportar esta crisis.

El director ejecutivo del Instituto de Economía de la Neutralidad de Carbono de China, Dong Xiucheng, también afirmó que, en general, el conflicto entre EE. UU., Israel e Irán tendrá un impacto a corto plazo en el desarrollo energético de China, pero será controlable a largo plazo. “A corto plazo, el aumento en los precios del petróleo y gas elevará los costos de operación económica, generando volatilidad en las cadenas industrial y de suministro, y enfrentando riesgos de inflación macroeconómica. A largo plazo, China acelerará la diversificación de importaciones de petróleo y gas, fortalecerá y perfeccionará su sistema de reservas energéticas, aumentará la eficiencia energética y la capacidad de sustitución por energías renovables, y continuará fortaleciendo su resiliencia en seguridad energética.”

Dong Xiucheng señaló que, en términos concretos, el aumento explosivo de los precios del petróleo elevará los costos de importación de petróleo y gas en China, lo que podría generar inflación importada y aumentar los costos en industrias químicas, logísticas y manufactureras. Además, las interrupciones en la cadena de suministro y en las vías de importación duplicarán los costos de flete y seguros, y provocarán inestabilidad en el suministro.

“Pero nuestro país tiene una gran escala de reservas de petróleo y gas, y puede liberar reservas cuando sea necesario, lo que ayuda a mitigar eficazmente las interrupciones a corto plazo. Además, en cuanto a la estructura de importación, el Medio Oriente es solo una parte; China puede seguir implementando una estrategia de diversificación de importaciones, aumentando las compras en regiones fuera del Medio Oriente para dispersar los riesgos del mercado de importación del Medio Oriente”, explicó Dong Xiucheng.

El experto del Instituto de Gas Natural del China Petroleum Planning & Engineering Institute, Fu Chuan, analizó que si el conflicto se prolonga, la interrupción en las importaciones de materias primas, el aumento en los costos de transporte marítimo y las ondas de alta en los precios internacionales de petróleo y gas afectarán inicialmente a la refinación y la metalurgia en el país. Esto significa que, desde la producción industrial hasta el consumo final, la presión de costos se está transmitiendo en niveles crecientes.

Red de protección integral para respaldar

La confianza en que esto sea controlable a largo plazo proviene de la magnitud de las reservas estratégicas. Según varias evaluaciones, China ha establecido un sistema de reservas de petróleo de tres niveles, líder en escala mundial: reservas estratégicas nacionales, reservas comerciales y reservas obligatorias de las empresas. La capacidad total de reservas de petróleo crudo ronda los 1.2 a 1.5 mil millones de barriles, suficiente para cubrir entre 140 y 180 días de importación neta de petróleo en todo el país, mucho más allá del umbral de seguridad de 90 días establecido por la Agencia Internacional de Energía. Lo más importante es que este sistema de reservas sigue expandiéndose.

Si las reservas estratégicas resuelven la cuestión de si hay suficiente petróleo, lo que realmente respalda es una red de protección tridimensional construida y activada durante décadas en tiempos de crisis.

Las cifras de la Administración General de Aduanas muestran que, en 2025, China importó petróleo de 49 países, y la proporción de importaciones desde Medio Oriente cayó al 42.3%, una disminución de 10 puntos porcentuales respecto a hace diez años. La diversificación en las importaciones de gas natural es aún más evidente, con fuentes en más de 20 países, y gracias a los gasoductos China-Rusia Oriental, China-Myanmar y Asia Central, la proporción de gas en tuberías ha aumentado a aproximadamente el 49%.

Los datos publicados a principios de este año por la Administración Nacional de Energía confirman aún más la capacidad de esta red: en 2025, la producción de energía primaria en China superó por primera vez los 5 mil millones de toneladas equivalentes de carbón, con una producción de petróleo de 216 millones de toneladas y de gas natural de 2620.6 mil millones de metros cúbicos, con un crecimiento de más de 100 millones de toneladas y 100 mil millones de metros cúbicos durante nueve años consecutivos. La autosuficiencia energética supera el 84%, lo que significa que la producción interna puede satisfacer la mayor parte de las necesidades propias. Cuando el suministro externo se interrumpe, la producción interna es la “quilla” más confiable.

¿Está nuestro país convirtiendo la crisis en una oportunidad para ajustes estructurales?

El director del Instituto de Políticas Energéticas de China en la Universidad de Xiamen, Lin Boqiang, cree que la crisis geopolítica repentina confirma la corrección de la estrategia energética de China basada en “energías renovables, almacenamiento y vehículos eléctricos”. Él señala que la suficiente reserva de petróleo estratégico y comercial proporciona una fuerte “inmunidad” frente a las fluctuaciones de precios a corto plazo. Pero la base más sólida radica en que la participación de la electricidad en el consumo energético ya alcanza el 30%, y el petróleo para transporte representa el 48% del consumo total, con más de la mitad de la demanda rígida concentrada en industrias químicas y otras.

El académico de la Academia de Ingeniería de China, Wu Qiang, señala que la lógica subyacente de la seguridad energética está cambiando fundamentalmente, pasando de “garantizar el suministro” a “sustituir”, y de “buscar petróleo” a “cambiar a electricidad”.

Esta crisis también acelera la construcción de un nuevo sistema energético en China.

Los datos de la Administración Nacional de Energía muestran que, en 2025, la generación de energía renovable alcanzará aproximadamente 3.99 billones de kWh, un aumento del 15% interanual, representando alrededor del 38% de toda la generación eléctrica. La capacidad instalada de energía eólica y solar sumará 1.84 mil millones de kW, superando por primera vez a la energía térmica. Los cambios en el consumo final son aún más rápidos: en 2025, las ventas de vehículos nuevos de energía en China superarán por primera vez a los automóviles de gasolina, con una flota de más de 43 millones, ahorrando aproximadamente 85 millones de toneladas de petróleo al año. Esta sustitución estructural está reduciendo desde la raíz el impacto de los shocks en el suministro de petróleo.

El plan “Quince-Five” establece que se promoverá la sustitución segura y ordenada de energías no fósiles por energías fósiles, y se implementará una acción de duplicación en diez años para energías no fósiles. Actualmente, China ha construido el sistema de desarrollo y utilización de energías renovables más grande y rápido del mundo. La transición de una presión a corto plazo a un control a largo plazo radica en este proceso de sustitución estructural.

“Es como renovar el techo de una vieja casa y construir una completamente nueva al lado. Cuando llega la crisis, el viejo techo puede aguantar un tiempo, pero la nueva casa ya es habitable. La transformación que nuestro país completó en diez años está entregando su primera respuesta en esta prueba de resistencia extrema”, dice un experto del sector que prefiere mantenerse en el anonimato.

“De largo plazo, debemos garantizar el suministro energético mediante un nuevo paradigma de seguridad. Las energías renovables, a diferencia de los combustibles fósiles tradicionales, no tienen una concentración significativa de recursos. La distribución relativamente uniforme de recursos eólicos y solares en todo el mundo permite aumentar la autonomía energética y promover la transición energética”, afirma Jia Zhao, investigador del Instituto de Economía del Petróleo de la Academia de Energía de China.

Redefiniendo las relaciones del sistema energético mundial

El economista jefe de Morgan Stanley en China, Xing Ziqiang, señala que China mantiene una cadena de suministro relativamente sólida y que la transición energética aporta cierta resiliencia, pero “no puede mantenerse aislada”. Como gran país manufacturero, la inflación importada es un impacto de costos: un aumento del 10% en el precio del petróleo eleva en 0.3 puntos porcentuales el PPI y en 0.1 puntos el CPI en China.

Esto también significa que en el futuro, la manufactura, el comercio exterior, los intereses en el extranjero e incluso la internacionalización del renminbi en China serán reescritos de alguna manera por esta crisis.

Actualmente, la escalada del conflicto en Oriente Medio, los bloqueos en el estrecho de Hormuz y en el canal del Mar Rojo, la reorientación de rutas marítimas, el aumento de costos de transporte y las fuertes fluctuaciones en la cadena de suministro global impactan directamente en las empresas de comercio exterior de China.

La Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación señala que la escalada en Oriente Medio presenta un “impacto de choque a corto plazo y riesgos a largo plazo”, centrados en comercio energético, logística de importación y exportación, pedidos de mercado y seguridad en pagos. La presión en el comercio energético, con costos y suministro afectados, es especialmente notable.

Para las empresas importadoras de energía, existe el riesgo de interrupciones en el suministro de petróleo, especialmente para aquellas con contratos a largo plazo con países en conflicto como Irán y Arabia Saudita, dificultando el cumplimiento de pedidos. Por otro lado, la subida de precios del petróleo se transmite directamente a la producción, elevando los costos en industrias químicas, petroquímicas y logísticas, reduciendo los márgenes de ganancia.

El 27 de marzo, los precios del azufre, propeno, etileno y benceno subieron un 39%, 37%, 68% y 43% respecto a finales de febrero. Los costos de materias primas petroquímicas se disparan, transmitiéndose en cascada a industrias que dependen de plásticos, fibras químicas y caucho. Un informe de Huatai Securities indica que la cadena petroquímica en Asia en general está en declive, con aumentos de costos y restricciones en la oferta impulsando una subida generalizada de precios, mientras que las cadenas de etileno y propeno enfrentan dificultades por la baja demanda, y las cadenas de aromáticos muestran diferentes comportamientos según la resistencia de la demanda.

Si la transmisión de precios en la cadena petroquímica es un impacto indirecto, el aumento en los costos logísticos es un impacto más directo. Tras el bloqueo del estrecho de Hormuz, las tarifas de los superpetroleros se dispararon rápidamente, y los costos de transporte marítimo y seguros también aumentaron. Se estima que los costos logísticos y de transporte en conjunto subieron entre un 30% y un 35%. Estos costos se reflejarán en el precio FOB de cada producto exportado. Un análisis del Instituto de Investigación de First Financial señala que la interrupción en el transporte por Hormuz, junto con daños en instalaciones energéticas, impulsa una subida significativa en los precios internacionales del petróleo y en los costos de transporte, propagándose a lo largo de las cadenas de “energía, logística, materias primas y manufactura”, generando presiones inflacionarias importadas y de contracción de la producción.

Estos impactos están ejerciendo una doble presión sobre las exportaciones de China. Por un lado, los costos de producción y logística aumentan simultáneamente, reduciendo la competitividad de “Made in China”; por otro, los altos precios del petróleo frenan el crecimiento económico global, y la demanda externa también se contrae. Huatai Securities estima que, si los precios del petróleo permanecen en 100 dólares por barril a largo plazo, las exportaciones de China podrían experimentar un ligero decrecimiento.

El economista jefe de Guosheng Securities, Xiong Yuan, señala que, en general, las oportunidades y desafíos en la industria energética de China coexisten: las políticas deben basarse en la situación económica interna, siendo pragmáticas, manteniendo la estabilidad y enfocándose en el crecimiento, la expansión de la demanda interna y la gestión de riesgos. Además, ante el impacto del precio del petróleo, la volatilidad de la demanda externa y los riesgos externos, se deben reservar políticas incrementales anticipadas en áreas como energía, precios, cadenas industriales, comercio exterior y finanzas.

El impacto de la crisis también se extiende al sistema de pagos del comercio energético. La cooperación en pagos en moneda local con Irán, Arabia Saudita, Egipto y otros países se está profundizando, lo que en cierta medida evita los riesgos de sanciones por pagos en dólares y mitiga parte del impacto en el comercio energético, aunque no puede eliminar completamente la presión por interrupciones y aumento de costos. En el contexto del conflicto en Oriente Medio, países productores como Irán, Irak y Emiratos Árabes Unidos, para evitar sanciones y riesgos cambiarios, están ampliando activamente el escala de pagos en renminbi por petróleo, y se espera que su participación supere el 15%.

Esta crisis está redefiniendo desde múltiples dimensiones la relación de China con el sistema energético mundial. Desde los costos de manufactura y la competitividad en exportación, hasta la estructura de la industria petroquímica y el espacio para pagos en renminbi, China está en proceso de reconfigurar su posición en medio de las turbulencias del mercado energético global.

La verdadera seguridad energética nunca se logra solo asegurando un paso en un estrecho o acumulando suficiente petróleo; requiere una reconstrucción sistémica desde la producción hasta el consumo, desde el suministro hasta la sustitución. La nueva red que China ha construido en estos diez años ya ha demostrado su resiliencia en medio de la tormenta.

Texto | Reportero Qi Run, Wang Lin

Producción | China Energy News (cnenergy)

Editor | Li Huiying