La devolución de impuestos por exportación de productos fotovoltaicos se elimina oficialmente

Varias personas de investigación creen que la eliminación del reembolso del IVA a la exportación de productos fotovoltaicos acelerará la transformación de la industria fotovoltaica desde una competencia de “aumentar volumen y reducir precios” hacia un desarrollo de alta calidad con “precio estable y calidad superior”, y que la reorganización del sector y el regreso al valor están ocurriendo simultáneamente.

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A partir del 1 de abril, la política de cancelación del reembolso del IVA a la exportación de productos fotovoltaicos entra en vigor oficialmente. Esta es otra importante ajuste en las políticas fiscales y comerciales de exportación de China para la industria fotovoltaica, tras la reducción de la tasa de reembolso del 13% al 9% en diciembre de 2024. Con el cierre del “período ventana” de la política, el enfoque de la industria ha cambiado de “competir por exportaciones” en el corto plazo a una reevaluación profunda de la transmisión de costos, tendencias de precios, diferenciación de fabricantes y la reconfiguración del mercado global. Varias personas de investigación consideran que la eliminación del reembolso acelerará la transición de la industria fotovoltaica desde una competencia de “aumentar volumen y reducir precios” hacia un desarrollo de alta calidad con “precio estable y calidad superior”, y que la reorganización del sector y el regreso al valor están ocurriendo simultáneamente.

Las exportaciones del segundo trimestre entrarán en una fase de ajuste

Según la agencia de investigación del sector de energías renovables Jibang Photovoltaic Storage, en el primer trimestre de este año, la exportación de módulos fotovoltaicos alcanzará entre 80 y 100 gigavatios, con un crecimiento interanual del 30% al 60%, cubriendo entre el 30% y el 38% de la demanda de exportación en el extranjero para todo el año. En general, para 2026, el ritmo de exportación de China en el sector fotovoltaico mostrará características evidentes de fases: concentración de pedidos en el primer trimestre, regreso a la estabilidad en el segundo, y una recuperación gradual en el tercer y cuarto trimestre.

Jibang Photovoltaic Storage señala que, con la entrada en vigor de la política, las exportaciones de productos fotovoltaicos chinos en el segundo trimestre entrarán en una fase de ajuste. El aumento en los costos de exportación reducirá la voluntad de compra de los compradores en el extranjero, mientras que las grandes entregas en el primer trimestre han elevado los inventarios en los canales internacionales, llevando al mercado a una fase de digestión.

En cuanto a los precios de los productos, los efectos de transmisión de la política ya comienzan a ser evidentes. Jibang Photovoltaic Storage estima que la eliminación del reembolso del 9% en las exportaciones hará que los costos de los productos fotovoltaicos aumenten entre 0.06 y 0.07 yuanes por vatio. Si se suman los aumentos en los precios de las materias primas (plata, aluminio, cobre, etc.) de 0.15 a 0.2 yuanes por vatio, el costo total de los módulos aumentará aproximadamente entre 0.21 y 0.27 yuanes por vatio.

Jibang Photovoltaic Storage opina que en 2026, los precios de los productos de exportación fotovoltaica mostrarán una tendencia de “aumento estructural a corto plazo y estabilidad o incremento a largo plazo”. Entre ellos, los módulos de alta eficiencia (TOPCon, módulos BC) debido a su prima tecnológica, tendrán una mayor aceptación en los aumentos de precios, con precios estimados entre 0.85 y 0.95 yuanes por vatio. Según la retroalimentación del mercado, las principales empresas, aprovechando su marca y rendimiento, ya han comenzado a negociar ajustes de precios con clientes en el extranjero, mientras que algunos fabricantes que dependen de la competencia de precios bajos enfrentan presión por la pérdida de pedidos.

El analista de SMM, Chen Jiahui, analiza desde la perspectiva de la estructura de exportación que, según datos estadísticos de la aduana, en los primeros dos meses de este año, las exportaciones de China aumentaron un 19.2% en comparación con el año anterior, con un crecimiento rápido en las “tres nuevas” categorías. En 2025, las exportaciones anuales de módulos alcanzarán 264.1 gigavatios, las de células 107.81 gigavatios y las de obleas 38.91 gigavatios. Este crecimiento se debe tanto a la recuperación sostenida de la demanda global de nuevas energías como a la competencia por exportaciones antes de la cancelación del reembolso. Con la implementación oficial de la política, el ritmo de exportación pasará de “impulsar” a “mantener un ritmo constante”, y la industria entra en una nueva etapa de reequilibrio de costos y valor.

Los países en desarrollo se convierten en los principales consumidores estructurales

El impacto de la cancelación del reembolso en los clientes finales de energía fotovoltaica en el extranjero presenta una doble característica de “volatilidad a corto plazo y beneficios a largo plazo”.

Jibang Photovoltaic Storage considera que, a corto plazo, la eliminación del reembolso del exportación incrementa directamente los costos de exportación de productos fotovoltaicos chinos, y la necesidad de que algunos fabricantes trasladen estos costos hace que la voluntad de compra en el extranjero aumente temporalmente, especialmente en mercados emergentes que dependen de componentes chinos, como América Latina, África y el Sudeste Asiático, donde el aumento en los costos de los proyectos puede afectar temporalmente la viabilidad de algunos proyectos de instalación. Pero a largo plazo, los precios del mercado volverán a la racionalidad, y la calidad, estabilidad y servicio postventa de los productos adquiridos por los clientes finales mejorarán notablemente, evitando riesgos ocultos y de operación posteriores a causa de la competencia de precios bajos. Además, la política acelerará la transformación de las empresas fotovoltaicas chinas hacia una oferta integral de “entrega local + servicios de financiamiento + operación y mantenimiento”, permitiendo a los clientes finales en el extranjero obtener soluciones más adaptadas a sus necesidades locales.

En este contexto, surgen nuevas oportunidades de mercado estructurales.

Chen Jiahui afirma que, tras la eliminación del reembolso a la exportación, el 9% de los costos se trasladará en parte al precio de los módulos. A corto plazo, la proporción específica de responsabilidad entre compradores y vendedores dependerá de los términos de cada contrato. A largo plazo, China tiene una fuerte capacidad de negociación en el comercio internacional de fotovoltaicos, y estos costos podrían ser asumidos completamente por los compradores en el extranjero.

Chen Jiahui estima que, este año, entre el 15% y el 20% de los módulos en el mercado interno no podrán cumplir con los estándares nacionales debido a su menor potencia, pero estos módulos son precisamente los más adecuados para las condiciones de las redes eléctricas en el extranjero. Además de venderse en mercados internacionales generales, los países en desarrollo son una dirección de consumo aún más importante. Por ejemplo, en África, se espera que en 2026 la nueva capacidad fotovoltaica alcance 13.1 gigavatios, con la tasa de crecimiento más rápida del mundo. La infraestructura eléctrica local es débil, la tasa de acceso a la electricidad en África subsahariana es inferior al 50%, y la pérdida promedio en las redes del norte de África casi duplica la media global, haciendo que los cortes de energía sean frecuentes. Los módulos de baja potencia, debido a sus características técnicas y a la situación de las redes eléctricas locales, con bajos requisitos de operación y mantenimiento y mayor rentabilidad, son la opción más adecuada en esta etapa.

Chen Jiahui ejemplifica que, entre 2023 y 2024, el gobierno de Kenia promovió sistemas fotovoltaicos domésticos de 3 kilovatios de baja potencia, con más de 100,000 hogares instalados, una tasa de conexión a la red del 98%, y una reducción del 60% en los gastos de electricidad de los usuarios, con un período de retorno de inversión de 4.5 años. Además, en cuatro países del sudeste asiático también enfrentan problemas de autosuficiencia energética, y sus redes eléctricas pueden adaptarse a módulos de baja potencia.

“Por lo tanto, tras la eliminación del reembolso a la exportación, los países en desarrollo se convertirán en los principales consumidores de módulos de baja potencia”, opina Chen Jiahui. A medio y largo plazo, las empresas fotovoltaicas que dependen principalmente de subsidios de reembolso a la exportación enfrentan una transformación, y la competencia de precios bajos en el extranjero disminuirá gradualmente, acelerando la expansión de las empresas fotovoltaicas en el extranjero y formando nuevos modelos de cooperación con las empresas nacionales. La lógica de la industria fotovoltaica ha cambiado de la oferta y demanda a la lógica de costos.

La diferenciación del sector: “los fuertes permanecen fuertes, los débiles desaparecen”

Según Jibang Photovoltaic Storage, la eliminación del reembolso tiene un impacto directo y profundo en los fabricantes de fotovoltaicos, intensificando aún más la diferenciación del sector. La tendencia de “los fuertes permanecen fuertes y los débiles desaparecen” será cada vez más evidente. Para los principales fabricantes con ventajas competitivas, la cancelación del reembolso puede incluso ser una oportunidad para consolidar su posición. Estas empresas, que poseen primas tecnológicas, capacidad de producción verticalmente integrada o contratos internacionales a largo plazo, pueden absorber el aumento en los costos de exportación mediante control interno de costos, mejoras tecnológicas y poder de negociación de marca. Además, tienen mayor capacidad para expandir bases de producción en el extranjero con modelos de bajo activo, optimizar la cadena de suministro global y aumentar su cuota de mercado. Por otro lado, para las pequeñas y medianas empresas fotovoltaicas, la cancelación del reembolso puede ser una “prueba de supervivencia”. A corto plazo, algunas podrán aprovechar la competencia de precios bajos para captar pedidos en la última “ventana de oportunidad”, pero a largo plazo, las empresas sin ventajas tecnológicas ni control de costos serán eliminadas en la reestructuración del sector.

Chen Jiahui señala que, en cuanto a la estructura de productos de exportación, los módulos aún dominan con un 67%, siendo la categoría principal; las células crecen más rápido, con un 18%; y las obleas y polisilicio representan un 9% y un 4%, respectivamente. Los cambios en la estructura se deben principalmente a la construcción de fábricas en el extranjero para evitar barreras comerciales, la expansión de aplicaciones fotovoltaicas, la transformación energética en Europa impulsada por conflictos geopolíticos, y las políticas de reembolso por etapas, que están llevando a la industria a extenderse desde la exportación de componentes hacia etapas de mayor valor añadido.

Chen Jiahui también indica que, en cuanto a la distribución regional de exportaciones, los mercados tradicionales de Europa y Estados Unidos muestran diferenciaciones. La exportación directa a EE. UU. ha disminuido, mientras que en la UE se mantiene el crecimiento con productos de alta eficiencia y alto valor. Las regiones del Sudeste Asiático, Oriente Medio y África se convierten en los principales incrementos, con un crecimiento del 29.4% en las exportaciones a ASEAN y casi un 50% a África, ampliando continuamente su cuota de mercado. Actualmente, las exportaciones de China en fotovoltaicos han establecido un patrón de participación estable en EE. UU. y Europa, con un crecimiento en mercados emergentes que se convierte en la fuerza principal a medio y largo plazo.

En cuanto a los precios, Jibang Photovoltaic Storage estima que, a largo plazo, la competencia en precios dará paso a la competencia en valor, y que la reorganización del sector casi ha concluido. La eliminación de capacidad ociosa y la concentración del mercado continuarán, estabilizando los precios y elevándolos gradualmente. La principal motivación para el aumento de precios cambiará de la transmisión de costos a la innovación tecnológica, la iteración de productos y la mejora de servicios, llevando al mercado global fotovoltaico a una etapa de “precio estable y calidad superior”.

Finalmente, Chen Jiahui afirma que China, con más del 80% de la capacidad mundial de producción de módulos fotovoltaicos y ventajas en toda la cadena de tecnología y costos de fabricación, ha impulsado en los últimos 10 años una reducción del costo de generación fotovoltaica en más del 80%, desempeñando un papel central en la transición energética global como proveedor clave de equipos y motor de innovación. La implementación de la política de cancelación del reembolso obligará a toda la industria a abandonar la competencia de precios bajos, enfocándose en innovación tecnológica, mejora de productos y servicios, promoviendo la transformación hacia una manufactura de alta gama y cultivando marcas fotovoltaicas chinas con mayor competitividad global.

Texto | Reportero Dong Zitong

Producción | China Energy News (cnenergy)

Editor | Li Huiying