Estados Unidos publica datos importantes, los futuros del mercado de valores caen en todas las líneas, ¡el dólar se dispara! La probabilidad de una reducción de tasas de la Reserva Federal ha cambiado

¿El impacto de los datos de empleo no agrícola superando las expectativas en las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal?

Se publicaron los últimos datos de empleo en Estados Unidos. La noche del 3 de abril, según datos del Buró de Estadísticas Laborales de EE. UU., el número de empleos no agrícolas en marzo aumentó en 178,000, frente a una estimación de 65,000, y un valor anterior de una disminución de 92,000, siendo el mayor incremento desde finales de 2024. La tasa de desempleo en marzo cayó ligeramente a 4.3%, en línea con las expectativas del mercado, que la mantenían en 4.4% respecto al mes anterior. Este resultado superó las expectativas de todos los economistas.

Según el análisis de Xinhua Finance, en un contexto donde el mercado laboral no muestra signos claros de recesión, la Reserva Federal puede centrarse en reducir la inflación, lo que probablemente signifique que las tasas de interés se mantendrán sin cambios por más tiempo. Tras la publicación de los datos de empleo no agrícola, las apuestas de una bajada de tasas en 2026 disminuyeron. El índice del dólar subió de forma lineal, alcanzando momentáneamente 100.16. El mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. cayó en conjunto, y el rendimiento de los bonos a dos años, sensible a las tasas, subió momentáneamente a 3.88%.

Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. cayeron en todas las líneas, con el futuro del S&P 500 bajando finalmente un 0.29%, el futuro del Dow Jones un 0.23%, y el del Nasdaq 100 un 0.37%.

Según CME “Observación de la Reserva Federal”, la probabilidad de que la Fed suba las tasas en 25 puntos básicos en abril es actualmente del 0.5%, y la probabilidad de mantener las tasas sin cambios es del 99.5%. La probabilidad de que la Fed reduzca en 25 puntos básicos en junio es del 2.0%, y de mantener las tasas sin cambios, del 97.5%, con una probabilidad del 0.5% de una subida acumulada de 25 puntos básicos.

El viernes, en el cierre de Nueva York, el índice del dólar ICE subió un 0.1%, y tras la publicación de los datos de empleo no agrícola, subió instantáneamente a 100.160, alcanzando un máximo diario, para luego retroceder por debajo de 100.

El dólar frente al renminbi offshore cotizó en 6.8859 yuanes, cayendo 42 puntos respecto al cierre de Nueva York del jueves, con un rango de negociación diario entre 6.8904 y 6.8787 yuanes. Esta semana, el renminbi offshore subió aproximadamente 330 puntos, un 0.48%, continuando su tendencia alcista el martes y miércoles.

Por el feriado del viernes, el mercado del petróleo estuvo cerrado. El jueves, los precios del petróleo cerraron en niveles muy altos, con WTI superando los 110 dólares, tras un aumento de más del 13% en un solo día el 2 de abril, y Brent cotizando en 109.34 dólares por barril en su punto más alto.

El jueves, el precio del oro dejó de subir por cuatro sesiones consecutivas, con el oro en spot bajando un 1.71%, a 4676.86 dólares por onza, y la plata en spot en 72.95 dólares por onza; los futuros de oro en COMEX cayeron un 2.29%, manteniéndose por encima de los 4700 dólares, y según Wind, el oro en spot, que ya había alcanzado un máximo de 5598 dólares por onza este año, ha corregido más del 13%.

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