¡Datos del informe anual de gestión de patrimonio de corredores revelados!
El negocio de asesoramiento de inversión se dispara, con frecuentes duplicaciones en el crecimiento

Pregunta a AI · ¿Cuáles son los factores impulsores detrás del crecimiento duplicado del negocio de asesoría de inversión?

La Comisión Financiera 4 de abril (periodista Lin Jian) La divulgación de más de la mitad de los informes anuales de las corredurías para 2025 ya ofrece una visión preliminar del progreso en la transformación de la gestión de patrimonio, que es la más observada en la industria. Con el aumento de la riqueza de los residentes y la profundización de las nuevas regulaciones de gestión de activos, la gestión de patrimonio se ha convertido en el principal motor de ingresos de las corredurías y también en un consenso de la industria.

Según los datos publicados por 27 corredurías, el negocio de gestión de patrimonio de la industria ha vuelto a experimentar un período de crecimiento integral. Actualmente, las corredurías que han divulgado datos muestran un aumento promedio en la apertura de cuentas superior al 10%, los ingresos por asesoría de inversión han explotado, con un crecimiento muy rápido, además, la escala de asesoría de fondos de corredurías con licencia también ha aumentado significativamente.

El aumento promedio en la apertura de cuentas supera el 10%

Aunque ya es difícil replicar el momento estelar del mercado del “24 de septiembre”, los resultados en la expansión de clientes de las corredurías para 2025 son bastante notables, con un aumento total superior al 10%. Las corredurías de diferentes niveles han logrado un crecimiento en el número de clientes, las corredurías medianas y pequeñas muestran una mayor velocidad de crecimiento gracias a estrategias diferenciadas, mientras que las principales se apoyan en ventajas de escala para lograr un aumento constante en el volumen total de clientes, con datos de los informes anuales que ofrecen diferentes perspectivas.

1. Zhongchuang Securities: cerca de 80,000 nuevos clientes en 2025, con un total de más de 870,000 clientes.

2. Everbright Securities: 762,000 nuevos clientes en 2025, un 18% más que el año anterior; al final de 2025, el total de clientes alcanzó 7.165 millones, un 11% más que el año anterior.

3. CITIC Construction Investment: 1.7325 millones de nuevos clientes en el negocio de corretaje en 2025, con un total de 17.1231 millones de clientes.

4. Orient Securities: 390,500 nuevos clientes en 2025, con un total de 3.2901 millones de cuentas de fondos, un aumento del 12.68% respecto al final del año anterior.

5. Guolian Minsheng: 207,800 nuevos clientes en 2025, con un total acumulado de 3.5495 millones de clientes.

6. Shenwan Hongyuan: 810,800 nuevos clientes en 2025.

7. Dongxing Securities: el número de nuevas cuentas efectivas abiertas en 2025 aumenta de manera constante.

8. Guohai Securities: el número de cuentas activas nuevas en asesoría ha crecido un 16% interanual, y las cuentas de clientes adquiridas a través de asesoría de inversión han aumentado 7.8 veces respecto al año anterior.

9. Galaxy Securities: más de 230,000 cuentas de pensiones personales abiertas en total, duplicando el número respecto al final del año anterior.

10. Western Securities: más de 200,000 nuevas cuentas abiertas en todo el año, un 72% más que el año anterior.

11. Hualin Securities: crecimiento del 26% en nuevos clientes respecto al año anterior.

12. Guotou Securities: el negocio de asesoría de compra (incluyendo asesoría en acciones, fondos y asesoría privada) añadió 142,400 contratos en 2025, un 19% más que el año anterior, con un total acumulado de 629,600 contratos, un aumento del 15%.

Los ingresos por asesoría explotan

El negocio de asesoría se ha convertido en el motor principal del crecimiento del negocio de gestión de patrimonio de las corredurías en 2025. Toda la industria ha intensificado el desarrollo de la asesoría, logrando aumentos significativos en ingresos, cobertura de servicios, tamaño de la base de clientes compradora, entre otros. La transformación hacia asesoría de compra continúa consolidándose. Varias corredurías han logrado duplicar o aumentar en más del 70% sus ingresos, y otras han visto un aumento sustancial en sus ingresos, alcanzando niveles históricos óptimos.

1. Zhongchuang Securities: aumento significativo en los ingresos por asesoría.

2. Everbright Securities: ingresos por servicios de asesoría de compra aumentaron un 157% interanual.

3. Hu’an Securities: ingresos por asesoría de 122 millones de yuanes.

4. Guohai Securities: los ingresos por asesoría han crecido considerablemente durante tres años consecutivos, con un aumento del 132.09% en 2025 respecto al año anterior.

5. Dongxing Securities: ingresos por asesoría crecieron un 73.18% interanual.

6. Xiangcai Securities: los ingresos por asesoría alcanzaron niveles históricos destacados.

7. CITIC Construction Investment: cobertura de servicios de asesoría a 1.0852 millones de clientes, un 71.95% más que el año anterior.

8. China International Capital Corporation (CICC): la escala de productos de asesoría de compra supera los 1300 mil millones de yuanes, y el producto representativo “China 50” generó más de 10 mil millones de yuanes en beneficios para los clientes en 2025.

9. CITIC Construction Investment: escala de negocio de compra de 11,039 millones de yuanes, un 189.81% más que el año anterior.

10. Guotou Securities: activos bajo gestión en asesoría de compra de 3,951 millones de yuanes (incluyendo 1,873 millones en asesoría privada), un aumento del 69% respecto al año anterior.

Cabe destacar que la escala de activos en la gestión de asesoría también ha experimentado un crecimiento explosivo, siendo un pilar importante para el aumento de ingresos en asesoría, como en Galaxy Securities, cuya escala de asignación de activos “Galaxy Jinyao” superó los 6.5 mil millones de yuanes, más de 5 veces mayor que el año anterior; y en CICC, con una escala de productos de asesoría de compra que supera los 1300 mil millones de yuanes, generando beneficios para los clientes por más de 100 mil millones de yuanes, evidenciando aún más el efecto de escala de las principales corredurías en asesoría.

Crecimiento rápido en fondos de asesoría

Como vehículo importante para la transformación de la asesoría de compra de las corredurías, en 2025, la gestión de fondos de corredurías con licencia alcanzó un crecimiento acelerado, con aumentos notables en escala, fortaleciendo continuamente la capacidad de productos y servicios de gestión de patrimonio.

1. Everbright Securities: escala de fondos de asesoría creció un 133.62% interanual, los ingresos por servicios de asesoría de compra aumentaron un 157%.

2. Hu’an Securities: la marca de fondos “Xinyi Tou” gestionó activos por más de 3 mil millones de yuanes, con un crecimiento superior al 300% respecto al inicio del año.

3. Orient Securities: la escala de fondos de asesoría alcanzó 17,195 millones de yuanes, con una tasa de reinversión del 76.28%.

4. Guolian Minsheng: escala de fondos de asesoría de 14,511 millones de yuanes.

5. Shenwan Hongyuan: la escala de fondos de asesoría pública creció un 80%.

6. Huatai Securities: la escala de negocios de asesoría en fondos alcanzó los 30,592 millones de yuanes, con un crecimiento notable.

7. Guotou Securities: fondos de asesoría de 2,078 millones de yuanes.

La gestión de patrimonio se convierte en un pilar clave de los ingresos de las corredurías

En general, la proporción de ingresos por gestión de patrimonio continúa aumentando, la estructura de negocios se optimiza constantemente, convirtiéndose en un pilar importante de los ingresos operativos de las corredurías.

Los datos del lado de las operaciones también muestran una tendencia positiva: muchas corredurías han logrado un aumento significativo en el volumen de transacciones de compra y venta de acciones y fondos, como Zhongchuang Securities, que en todo el año gestionó transacciones por 10,718.6 mil millones de yuanes, un 61.54% más que el año anterior; Industrial Securities con 13.74 billones de yuanes en transacciones de fondos, un 81.4% más; China Merchants Securities con 45.35 billones en transacciones de acciones, un 69.79% más; GF Securities con 40.38 billones en transacciones de acciones, un 68.64% más. Hualin Securities alcanzó 3.42 billones en transacciones de fondos, un 60% más, y su volumen de operaciones institucionales y algorítmicas creció un 128% interanual, siendo un motor importante del crecimiento en transacciones.

Los negocios especializados como financiamiento con margen y ETFs también son fuentes clave de crecimiento: Zhongchuang Securities tiene un saldo final de financiamiento con margen de 3.783 mil millones de yuanes, un 30.90% más que el año anterior; Southwest Securities aumentó su participación en el mercado de financiamiento con margen un 15%; las operaciones de ETFs de Fangzheng Securities aumentaron en número de clientes y activos en un 22.01% y un 32.64%, respectivamente; las transacciones de ETFs de Guohai Securities crecieron un 119%, y el tamaño de ETFs de Western Securities aumentó un 24.42%.

La capacidad de operación digital continúa mejorando, las aplicaciones de las corredurías se han convertido en un canal clave para el servicio al cliente: la app “Tomato Wealth” de Zhongchuang Securities registró un aumento del 18.76% en usuarios registrados respecto al final del año pasado, y un aumento del 31.37% en usuarios activos mensuales; la app “Junhong” de Guotai Haitong y la app Tongcai promedian 15.7 millones de usuarios activos mensuales, un 11.8% más que el año anterior; la app “Xiao Fang” de Fangzheng Securities aumentó en un 12% su usuario activo diario, con un incremento del 15% en el tiempo de visita diario por usuario. La app “Dongxing 198” de Dongxing Securities incrementó su volumen de transacciones en 1.38 puntos porcentuales, y las herramientas digitales se han convertido en un soporte clave para la expansión y el servicio al cliente.

Los ingresos por gestión de patrimonio continúan aumentando en proporción dentro de los ingresos operativos de las corredurías, convirtiéndose en un segmento central: Zhongchuang Securities reportó ingresos por gestión de patrimonio de 49,660.4 millones de yuanes, representando el 19.64% de los ingresos operativos, con un crecimiento del 22.33% respecto al año anterior; Everbright Securities alcanzó 6,000 millones de yuanes en ingresos de gestión de patrimonio, siendo la principal fuente de ingresos de la compañía. Además, las corredurías continúan transformando sus sucursales: Hualin Securities logró que el 93% de sus sucursales sean rentables, y 101 sucursales generaron beneficios, mejorando continuamente la capacidad de gestión de patrimonio en sus redes.

Además, la atención a clientes institucionales se ha convertido en un foco importante: Western Securities superó la escala de activos de clientes institucionales de 1 billón de yuanes, un 26% más que el año anterior; Southwest Securities aumentó en aproximadamente un 53% la escala de activos de clientes institucionales; el volumen de transacciones de clientes institucionales creció un 130%; Fangzheng Securities añadió 50.846 millones de yuanes en activos de clientes institucionales, un 67% más que el año anterior. La capacidad de servicio a clientes institucionales y minoristas de las corredurías continúa mejorando, sentando bases sólidas para el crecimiento sostenido del negocio de gestión de patrimonio.