No permitas que el "cambio de lugar en el último momento" afecte la independencia de la auditoría

Recientemente, la Asociación de Contadores Públicos de China (en adelante, “la Asociación”) emitió un aviso señalando los riesgos de auditoría en los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa y que cambian frecuentemente de firma de auditoría.

En los puntos clave de la auditoría del informe anual, la Asociación expresó directamente las posibles amenazas profesionales ocultas en el “cambio de firma en el último momento”, instando a las firmas a mantener una línea de independencia, objetividad y justicia, y a cumplir con su papel de “guardianes” del mercado de capitales. No se debe permitir que el “cambio de firma” elimine la independencia de la auditoría. Esta medida ayuda a regular la práctica de auditoría desde su origen, prevenir fraudes en auditorías, garantizar que la información financiera de las empresas cotizadas sea verdadera y precisa, proteger los derechos legítimos de los inversores y promover un desarrollo de alta calidad del mercado de capitales.

Desde la situación práctica, para asegurar que las instituciones de auditoría tengan suficiente tiempo para realizar procedimientos clave como la preauditoría y garantizar la calidad de la auditoría de los informes financieros, la mayoría de las empresas cotizadas han completado el cambio de firma de auditoría antes de finales de 2025, aunque algunas han retrasado la finalización hasta principios de 2026. Según datos de la Asociación, hasta el 24 de marzo, 57 firmas de contadores públicos habían reportado cambios en las instituciones de auditoría de los informes financieros de empresas cotizadas, involucrando a 637 empresas. De ellas, 609 cambiaron de firma antes de 2025 y 28 lo hicieron a principios de 2026.

Sin embargo, a menos de un mes de la fecha límite para la divulgación del informe anual de 2025, todavía hay empresas *ST que han publicado anuncios indicando que no han decidido la firma de auditoría para 2025. Tras no lograr la renovación con la firma original y que la primera modificación no fuera aprobada en la asamblea de accionistas, estas empresas necesitan que la asamblea apruebe la tercera designación de la firma de auditoría para 2025. Desde su situación, debido a que sus datos financieros de 2024 alcanzaron indicadores de retiro del mercado por motivos financieros, en mayo del año pasado fueron clasificadas como *ST y enfrentan presión para su retiro.

Indudablemente, el cambio de firma en el último momento por parte de las empresas cotizadas puede deberse a consideraciones objetivas como el cumplimiento normativo, pero también puede suscitar dudas entre los inversores sobre si la empresa busca obtener opiniones de auditoría favorables o evitar opiniones negativas. Especialmente en un contexto de tiempo de auditoría extremadamente ajustado, si la firma de auditoría sucesora no cuenta con suficiente personal y recursos, será difícil realizar procedimientos de auditoría completos y adecuados, lo que pondrá en duda la veracidad y fiabilidad del informe anual de la empresa.

Es importante destacar que los costos legales por emitir informes de auditoría falsos han aumentado significativamente.

Por un lado, la supervisión de la práctica de servicios de valores por parte de las firmas de contadores públicos continúa endureciéndose. En abril del año pasado, el Ministerio de Finanzas y la Comisión Reguladora de Valores de China revisaron y emitieron el “Reglamento de gestión de registro de servicios de valores de las firmas de contadores públicos”, que detalla aún más los requisitos de registro, refuerza la supervisión de todo el proceso y establece mecanismos de salida. En la práctica, algunas firmas de contadores públicos han sido prohibidas por las autoridades locales de supervisión de valores por colaborar en fraudes corporativos o por emitir informes con registros falsos.

Por otro lado, la responsabilidad posterior también se ha intensificado. En casos de fraude financiero en empresas cotizadas, cada vez más intermediarios y sus empleados son responsables de sanciones administrativas y compensaciones civiles, convirtiéndose en una norma habitual.

Además, la Ley de Contadores Públicos de China ha sido sometida a una importante revisión, con el objetivo de abordar problemas destacados como el fraude en auditorías. El borrador de enmienda, que fue sometido a consulta pública, propone aumentar las responsabilidades, elevando la multa máxima por emitir informes ilegales del cinco al diez veces la ganancia ilícita; en casos graves, suspender las actividades hasta revocar la licencia profesional; y establecer que los contadores públicos responsables de emitir informes falsos serán inhabilitados de por vida.

La auditoría del informe anual es una línea de defensa crucial para la información financiera de las empresas cotizadas y un componente central del cumplimiento del rol de “guardian” por parte del contador público. Frente a los cambios de firma en el último momento, las firmas deben evaluar cuidadosamente la complejidad del negocio de la empresa y su propia capacidad profesional, tomar decisiones prudentes sobre la aceptación del encargo y, si deciden aceptarlo, asignar suficientes recursos de auditoría, comunicarse en profundidad con la firma anterior, mantener la independencia y profesionalismo, actuar con diligencia y objetividad, y emitir opiniones de auditoría objetivas y prudentes, asegurando la calidad del trabajo de auditoría, que es la “línea de vida” del proceso.

Al mismo tiempo, las autoridades regulatorias deben fortalecer la supervisión de las empresas que cambian de firma en el último momento. Es necesario vigilar especialmente a las empresas que cambian de firma de forma repentina cerca de la fecha límite del informe anual y reforzar las consultas y verificaciones. Para las empresas *ST con riesgo de retiro, se debe implementar una supervisión exhaustiva para evitar que compren opiniones de auditoría o tomen acciones similares. Además, se debe fortalecer la coordinación regulatoria, implementar múltiples medidas para fortalecer la red de supervisión de auditorías de informes anuales, y bloquear vías para que el cambio de firma en el último momento o la manipulación financiera oculten problemas o eviten el retiro, protegiendo así los derechos legítimos de los inversores y el orden del mercado de capitales.