Últimamente, estoy obsesionado con los pools de préstamos: en cuanto a las liquidaciones, mucha gente piensa que solo hay que mirar la tasa de colateral, pero en realidad, cuando el precio del oráculo se retrasa, eso sí que es un problema grave. El precio en la cadena ya ha caído en picado, pero el precio del oráculo todavía se mantiene en "ayer", piensas que estás seguro, pero en realidad, los liquidadores solo están esperando esa actualización, ¡pum!, se abre la compuerta de la cascada; y al revés también, el precio vuelve pero el precio del oráculo no se actualiza, y ya te han considerado en "posiciones condenadas", en definitiva, estás apostando a la diferencia de tiempo y la vida.

Recientemente también hablamos de expectativas de reducción de tasas, el índice del dólar y los activos de riesgo que se comportan como si estuvieran en una montaña rusa, lo que más me preocupa es que, con tanta volatilidad, la diferencia entre los precios en los exchanges y en la cadena se amplía, el muestreo del oráculo va a paso lento, y el umbral de liquidación parece que lo han movido en secreto. Mi enfoque es bastante cobarde: cuanto menor sea el apalancamiento, mejor, especialmente cuando la liquidez es escasa, prefiero ganar menos… total, si te liquidan una vez, te tienes que recuperar en medio mes.