¡Cae por debajo de 700 millones de tarjetas! La tarjeta de crédito entra en una fase profunda de ajuste: disminución de transacciones, presión por morosidad, ¿cómo está siendo el efecto de "regresar a las sucursales"?

¿La estrategia de regreso de las tarjetas de crédito a las sucursales puede mejorar la eficiencia del control de riesgos bancarios?

Reportero de Ji Mian News | He Liuying

Editora de Ji Mian News | Wang Shu

En 2025, los negocios de tarjetas de crédito entran en una fase de ajuste profundo.

Por un lado, tanto la escala de tarjetas de crédito como el volumen de transacciones muestran una tendencia de contracción; hasta finales de 2025, el número de tarjetas de crédito y tarjetas de préstamo y crédito combinadas en China ha caído por debajo de 700 millones, llegando a la era del stock.

Por otro lado, la morosidad de las tarjetas de crédito se ha deteriorado en general, siendo la tasa de morosidad de las tarjetas de crédito del Banco Industrial y Comercial (601398.SH) del 4.61%, convirtiéndose en un gran lastre para la calidad de los activos de préstamos personales.

En el nuevo entorno de mercado, varios bancos como Bank of Communications (601328.SH) y China Everbright Bank (601818.SH) han decidido devolver las operaciones de tarjetas de crédito a las sucursales. Desde los datos, parece que ya se han mostrado efectos de optimización, y la reestructuración continúa profundizándose.

El sector continúa “adelgazándose”, CCB mantiene un tamaño de billones

Datos del Banco Central muestran que, hasta finales de 2025, el número de tarjetas de crédito y tarjetas de préstamo y crédito en China es de 696 millones, una disminución respecto a los 727 millones de finales de 2024.

El reportero de Ji Mian News recopiló datos de 15 bancos cotizados en la A-share (bancos estatales + bancos de acciones) y encontró que varias instituciones mantienen una tendencia similar en el volumen de tarjetas, por ejemplo, a finales de 2025, el número de tarjetas de crédito del ICBC era de 145 millones, una reducción de 5 millones respecto a finales de 2024, cuando eran 150 millones.

Algunos bancos lograron un pequeño crecimiento, siendo el más destacado CITIC Bank (601998.SH), que a finales de 2025 emitió un total de 129 millones de tarjetas de crédito, un aumento de aproximadamente 6 millones respecto a finales del año anterior, cuando eran 123 millones.

Pero en términos de volumen de transacciones anuales, casi todos los 15 bancos muestran una “retroceso total”. Los datos indican que en 2025, bancos como Industrial Bank (601166.SH), CITIC Bank, Bank of Communications, China Everbright Bank, Ping An Bank (000001.SZ), ICBC, Huaxia Bank (600015.SH), Bank of China (601988.SH) experimentaron caídas superiores al 10%, mientras que Minsheng Bank (600016.SH) (en volumen de transacciones de pagos electrónicos) logró un pequeño aumento.

En cuanto al saldo de préstamos con tarjeta de crédito, en 2025, China Construction Bank (601939.SH) mantuvo su “posición de liderazgo”, aunque con una reducción en su tamaño.

En 2024, el saldo de préstamos con tarjeta de crédito en China Construction Bank alcanzó 1.07 billones de yuanes, siendo el primer banco en el país en superar esa cifra. En 2025, el saldo se mantuvo en 1.01 billones de yuanes, una disminución de 56.9 mil millones respecto al año anterior, un descenso del 5.33%.

El Banco de China Merchants (600036.SH) siguió en segundo lugar, con un saldo de 939.115 mil millones de yuanes, una caída del 0.92%. Entre los 15 bancos, también superan los 500 mil millones de yuanes el Agricultural Bank, ICBC y Bank of Communications.

En comparación interanual, de los 15 bancos, 13 experimentaron una disminución en el tamaño de sus préstamos con tarjeta de crédito, con varias instituciones reduciéndolo en más del 10%. Por ejemplo, el saldo de préstamos con tarjeta de China Bank cayó de 606.7 mil millones en 2024 a 498.8 mil millones en 2025, una reducción superior al 17%.

El investigador especializado de Shang Shang Bank, Fu Yifu, comentó a Ji Mian News que, en general, la emisión de tarjetas de crédito continúa en descenso, la mayoría de los bancos reducen su volumen de emisión, y solo unos pocos muestran un pequeño crecimiento, con un impulso limitado. El volumen de transacciones y el saldo de préstamos retroceden en general, reflejando una menor actividad en el uso de tarjetas y una demanda de crédito más débil.

Solo el saldo de préstamos con tarjeta de China Merchants Bank (600036.SH) creció un 5%, elevándose a 389.3 mil millones de yuanes; Zhejiang Commercial Bank (601916.SH), con una base más pequeña, aumentó ligeramente un 0.9% hasta 33.678 mil millones de yuanes en 2025.

¿En qué acertaron los “buenos estudiantes”? En su informe anual, el Banco de Fomento de Shanghai destacó la promoción de la conversión de intereses, la financiación de automóviles en cuotas y otros términos clave. La institución informó que, a finales de 2025, el saldo de préstamos en negocios de financiamiento de autos eléctricos con tarjeta de crédito fue de 29.261 mil millones de yuanes, un aumento de 18.173 mil millones respecto al año anterior.

La calidad por encima de la escala, “la proporción de ingresos por negocio de tarjetas en disminución”

El deterioro de la calidad de las tarjetas de crédito se ha convertido en una tendencia principal.

En 2025, las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito de bancos estatales como ICBC, Bank of China, Agricultural Bank (601288.SH), Bank of Communications, así como de bancos de acciones como Minsheng Bank y CITIC Bank, aumentaron. ICBC, Minsheng Bank y Industrial Bank superaron el 3%, situándose en niveles altos en la industria.

La tasa de morosidad de ICBC alcanzó el 4.61%, un aumento de 111 puntos básicos respecto al año anterior.

Fuente: Informe anual de ICBC 2025

Fu Yifu dijo a Ji Mian News: “(El desempeño de las tarjetas de crédito) en este año es el resultado inevitable de que la industria se ajusta a las regulaciones y limpia riesgos existentes, además de que los bancos están activamente transformándose y buscando un desarrollo de alta calidad. En general, estamos en una etapa clave de transición en la reestructuración del sector.”

Es importante destacar que, entre los bancos, el Banco de Fomento de Shanghai se convirtió en uno de los que más mejoró en la recuperación de morosidad, con una tasa del 1.92% en 2025, una caída de 53 puntos básicos respecto al año anterior.

El reportero de Ji Mian News notó que, con la reestructuración del sector, los bancos consideran ahora que la calidad de las tarjetas de crédito es más importante que su tamaño.

En la reunión de resultados, el presidente de China Merchants Bank, Wang Liang, afirmó: “En los últimos años, hemos mantenido una estrategia de ‘estabilidad y baja volatilidad’, seleccionando cuidadosamente a los clientes y previniendo riesgos. Para gestionar la calidad de los activos, aceptamos que la proporción de ingresos por tarjetas de crédito en nuestros resultados disminuya. Por eso, la calidad de los préstamos con tarjeta siempre ha sido bastante estable; la tasa de morosidad a finales del año pasado fue del 1.74%, manteniéndose en un buen nivel en comparación con la industria.”

Anteriormente, China Merchants Bank analizó la morosidad de las tarjetas de crédito, presentando datos históricos sobre su evolución: en 2019, la morosidad empezó a subir en el mercado, y en 2020, debido a la pandemia, aumentó significativamente. Desde 2019 hasta 2025, la morosidad en préstamos con tarjeta en todo el mercado mostró una tendencia de aumento, salvo en 2021, cuando mejoró y retrocedió ligeramente. La mayoría del tiempo, la morosidad ha estado en una tendencia claramente ascendente, sin mostrar un punto de inflexión.

De cara al futuro, se espera que la calidad de los activos de las tarjetas continúe bajo presión. El vicepresidente de China Merchants Bank, Xu Mingjie, mencionó en la reunión de resultados que, en el próximo año y en el futuro cercano, la calidad de los préstamos minoristas, incluidas las tarjetas, seguirá enfrentando desafíos.

Fu Yifu analizó para Ji Mian News que la industria está cambiando su enfoque hacia “la calidad sobre la escala”, y muchos bancos están ajustando activamente sus estrategias, seleccionando cuidadosamente a los clientes y controlando riesgos, dejando de perseguir ciegamente la emisión de tarjetas. “En cuanto a la morosidad, se espera que siga en una situación de presión, pero el riesgo general será controlable, entrando gradualmente en una fase de liberación estable. A corto plazo, influido por el entorno macroeconómico, la presión sobre la calidad de los activos de préstamos minoristas continuará, y la morosidad puede mantenerse en niveles altos. Algunos bancos con riesgos acumulados en etapas anteriores seguirán enfrentando presiones de aumento en morosidad. Pero a largo plazo, la evolución de la morosidad se desacelerará y mostrará una tendencia positiva.”

En adelante, la gestión del riesgo será un tema central para las tarjetas de crédito. Como en el informe anual del Industrial Bank, se menciona la mejora del sistema de control de riesgos en todo el proceso, la actualización de modelos de control, la mejora en la calidad de la nueva concesión de créditos, el fortalecimiento de la gestión en medio del préstamo y la cobranza posterior, con el objetivo de reducir continuamente la morosidad emergente.

El aspecto positivo del sector radica en que “por un lado, los bancos ya valoran en general la gestión de riesgos, priorizando el control en la selección de clientes y en la gestión del crédito para reducir la emisión de negocios de alto riesgo, evitando así la creación de nuevos riesgos. Por otro lado, los bancos aceleran la disposición de activos problemáticos, transfiriéndolos en masa para aliviar la presión de morosidad. Además, con la profundización de la transformación del sector, las medidas como la profundización en clientes de alta calidad y la operación en escenarios específicos comenzarán a dar frutos, ayudando a estabilizar la calidad de los activos y evitando aumentos bruscos en la morosidad, que tenderá a estabilizarse”, explicó Fu Yifu a Ji Mian News.

Cabe destacar que, con la extensión del período de prueba para la transferencia de préstamos problemáticos hasta el 31 de diciembre de 2026, se considera que los bancos continuarán transfiriendo activos problemáticos de tarjetas de crédito, convirtiéndose en un medio importante para limpiar riesgos.

Regreso de las operaciones a las sucursales, “gran retirada” de los centros de tarjetas

En 2025, la “gran retirada” de los centros de tarjetas de crédito continúa.

En diciembre de 2025, Guangfa Bank (广发银行) aprobó la terminación de operaciones del centro de tarjetas de crédito en Hengyang; en agosto, la Oficina de Supervisión Financiera de Henan aprobó la terminación del centro de tarjetas de crédito de Bank of Communications en Zhengzhou; en julio, la Oficina de Supervisión Financiera de Guangdong aprobó la terminación del centro de tarjetas de crédito de China Minsheng Bank en el sur de China.

Anteriormente, debido a la reestructuración del sector, bancos como Bank of Communications y China Everbright Bank comenzaron a implementar estrategias de localización de tarjetas de crédito. En su informe anual 2024, Bank of Communications afirmó que “promueve la transformación de la gestión de tarjetas de crédito a nivel local”; Everbright Bank también enfatizó en 2024 que, respecto a las tarjetas, continúa fortaleciendo una filosofía de desarrollo prudente y estable, centrada en regresar al consumo, con una estrategia firme de volver a las sucursales, ajustando continuamente la estructura de clientes y activos mediante operaciones refinadas.

Un año después, estos procesos de localización han logrado ciertos avances.

En su informe de 2025, Bank of Communications indicó que, al promover en profundidad la transformación de la gestión de tarjetas a nivel local, al cierre del período, 38 sucursales asumieron completamente la gestión local de tarjetas, con un aumento interanual en la proporción de nuevos clientes activos, nuevos emisores y clientes en financiamiento en escenarios, del 140%, 1.3 puntos porcentuales y 155%, respectivamente.

El vicepresidente de Everbright Bank, Qi Ye, afirmó recientemente en la reunión de resultados: “2025 fue un año completo en que nuestro banco convirtió la gestión de tarjetas en una operación local. Hemos definido claramente la idea de ‘regresar al consumo y a las sucursales’, y seguimos promoviendo la gobernanza del riesgo y el desarrollo de alta calidad. Hemos movilizado plenamente la fuerza de las sucursales, profundizando en escenarios de consumo, acelerando la estructura centrada en clientes adecuados.”

Fu Yifu considera que la tendencia de “regresar las tarjetas a las sucursales” probablemente continuará. La industria ha alcanzado un pico en el crecimiento de nuevas tarjetas, y el modelo de expansión desmedida de centros independientes ya no satisface las necesidades de desarrollo. La gestión a nivel de sucursales, aprovechando sus ventajas locales, permite una gestión más precisa de clientes y riesgos, con impactos en tres aspectos principales: primero, mejorar la eficiencia del control de riesgos, ya que las sucursales conocen mejor a los clientes locales y pueden reducir eficazmente los riesgos de crédito en otras regiones; segundo, optimizar el servicio al cliente, integrando la gestión de tarjetas con otros negocios minoristas de la sucursal para ofrecer servicios financieros integrados; y tercero, reducir costos y mejorar la eficiencia, al aprovechar los recursos existentes en las sucursales y reducir los costos operativos de los centros independientes, además de aumentar la actividad y la proporción de clientes de alta calidad.

“Además, este modelo también puede impulsar la integración de las tarjetas en escenarios de consumo locales”, agregó Fu Yifu.