Los desafíos prácticos que enfrentan la gestión de fondos DeFi parecen ser más serios de lo que uno pensaba.

Recientemente, investigaba cómo se gestionan los fondos de activos criptográficos con alta liquidez, y lo que me sorprendió fue que muchos gestores de fondos todavía dependen de hojas de cálculo y conciliaciones manuales. A pesar de que la legitimidad de DeFi está aumentando y también crece el interés de los inversores institucionales, siguen usando métodos antiguos para rastrear posiciones en múltiples exchanges y protocolos.

Especialmente los fondos relacionados con provisión de liquidez, staking y yield farming parecen tenerlo difícil. Las posiciones dinámicas requieren un seguimiento y reporte avanzados, pero la falta de un sistema integrado que pueda manejar tanto entornos centralizados como descentralizados es un problema. Las herramientas tradicionales de gestión de portafolios no pueden gestionar la complejidad de la exposición a múltiples activos ni las tarifas variables que generan las posiciones en DeFi.

La ineficiencia de esto tiene un impacto bastante grande: los gestores de fondos tienen dificultades para calcular con precisión el valor neto (NAV) y ofrecer métricas de rendimiento. La precisión en el cálculo del spread de rendimiento se ve afectada y la confianza de los inversores institucionales también se ve comprometida.

Para resolver estos desafíos operativos, la solución impulsada por IA está ganando atención. La IA puede automatizar la clasificación y el seguimiento de las posiciones en DeFi, proporcionando una visibilidad integral y una inteligencia a nivel de protocolo necesaria para gestionar carteras complejas de manera efectiva. Además, permite monitorear en tiempo real los cambios dinámicos en los spreads de rendimiento.

En resumen, sin estos avances tecnológicos, será cada vez más difícil que los fondos de activos criptográficos se adapten a un entorno DeFi que evoluciona rápidamente. La mejora de la infraestructura será un factor clave que influirá significativamente en la eficiencia futura de la gestión de fondos.