Las seis grandes bancos tienen un saldo de préstamos incobrables de 1.6 billones: las deudas incobrables corporativas disminuyen, el sector minorista enfrenta presión en toda la línea

¿Por qué los préstamos hipotecarios personales se han convertido en el principal impulsor del aumento de la morosidad minorista en AI?

Periodista de 21st Century Business Herald Guo Congcong

A finales de marzo de 2026, los seis grandes bancos: Banco Industrial y Comercial, Banco Agrícola, Banco de China, Banco de Construcción, Banco de Comunicaciones y Banco Postal, presentaron sus resultados del año 2025.

Desde una perspectiva de indicadores operativos generales, la escala de activos de los seis grandes bancos se expandió de manera constante, los ingresos operativos y las ganancias netas crecieron simultáneamente, logrando en total una ganancia neta atribuible a los accionistas de la matriz de aproximadamente 1.42 billones de yuanes, con una ganancia diaria promedio de aproximadamente 38.9 millones de yuanes. Además del crecimiento en beneficios, la calidad de los activos también es un foco de atención en el mercado.

Al cierre de 2025, el saldo total de préstamos morosos de los seis grandes bancos alcanzaba aproximadamente 1.6 billones de yuanes. Debido a la expansión del volumen de crédito, el saldo de préstamos morosos de los seis bancos aumentó en todas las líneas, aunque la tasa de morosidad en general mostró una ligera disminución, manteniendo una tendencia de solidez en la calidad de los activos.

En cuanto a la tasa de morosidad, excepto en el Banco Postal, las otras cinco grandes instituciones vieron una ligera disminución en sus tasas de morosidad, aunque el Banco Postal sigue siendo el único banco con una tasa de morosidad inferior al 1%; la cobertura de provisiones mostró una tendencia de “cinco en descenso y uno en aumento”: solo el Banco de Comunicaciones logró un aumento, mientras que los otros cinco bancos experimentaron diferentes grados de disminución, lo que indica que los bancos están consumiendo sus “reservas” previas para hacer frente a la erosión de las cuentas incobrables.

En cuanto a la estructura de la morosidad, la morosidad en préstamos a empresas en general ha disminuido, mejorando continuamente la calidad de los activos; la morosidad en préstamos minoristas está en aumento, siendo las principales exposiciones de riesgo las hipotecas residenciales, las tarjetas de crédito y los préstamos de consumo.

Como pilar de la operación, los préstamos a empresas siempre han sido el núcleo de la asignación de crédito de los seis grandes bancos, manteniendo su participación en primer lugar. Gracias a la continua revisión y transferencia de riesgos en los últimos años, las morosidades en sectores tradicionalmente de alto riesgo han ido saliendo de los balances, mientras que los recursos crediticios se han dirigido hacia sectores de control de calidad relativamente alto como la manufactura, las finanzas inclusivas y los créditos verdes, logrando que el incremento en la calidad de los nuevos activos sea relativamente controlado. Al cierre de 2025, la morosidad en préstamos a empresas de los seis bancos en general mostró una tendencia a la baja.

Específicamente, la calidad de los activos a empresas del Banco Industrial y Comercial continúa mejorando, con una tasa de morosidad que bajó al 1.36%, un descenso de 22 puntos básicos respecto a 2024. Aunque el saldo moroso aumentó, su ritmo de crecimiento fue claramente inferior al de los préstamos. La morosidad en la manufactura bajó 0.32 puntos porcentuales hasta el 1.55%, y los créditos en infraestructura y transporte controlaron su morosidad por debajo del 1%, con la reducción en riesgos en el sector minorista mayor a 0.22 puntos porcentuales respecto al año anterior.

La morosidad en préstamos a empresas del Banco de Construcción fue del 1.53%, una disminución de 12 puntos básicos respecto al año anterior, con un aumento en el saldo moroso a pesar de que también fue menor que el crecimiento en préstamos. Los sectores tradicionales como leasing, manufactura, transporte y electricidad vieron una disminución en su morosidad, con la morosidad en transporte y electricidad controlada por debajo del 1%, y la exposición en construcción mostrando una reducción de 0.3 puntos porcentuales respecto a 2024.

La morosidad en préstamos a empresas del Banco Agrícola fue del 1.37%, una caída de 21 puntos básicos. La morosidad en sectores tradicionales como manufactura y leasing cayó 0.18 y 0.16 puntos porcentuales respectivamente, aunque en el sector inmobiliario y en el comercio mayorista y minorista, la morosidad se mantuvo en niveles relativamente altos o mostró una ligera recuperación.

La morosidad en préstamos a empresas del Banco de China en el mercado interno fue del 1.22%, una disminución de 4 puntos básicos respecto al año anterior. La morosidad en los sectores de comercio, manufactura y construcción mejoró notablemente, con una reducción de 10 puntos básicos en la morosidad en construcción, mostrando una tendencia de convergencia de riesgos, aunque en el sector inmobiliario la morosidad se mantuvo en niveles altos y aumentó en 1.32 puntos porcentuales.

La morosidad en préstamos a empresas del Banco de Comunicaciones alcanzó el 1.19%, una disminución de 28 puntos básicos, siendo la mayor caída entre los seis bancos. La morosidad en manufactura y comercio mayorista y minorista bajó en 5 y 20 puntos básicos respectivamente, y la morosidad en el sector de energías renovables cayó en 39 puntos básicos, mientras que en el sector inmobiliario también disminuyó en 65 puntos básicos, alcanzando un 4.2%, evidenciando una significativa mejora en la calidad de los activos empresariales.

La morosidad en préstamos a empresas del Banco Postal fue del 0.54%, sin cambios respecto al año anterior, manteniéndose en el nivel más bajo entre los seis bancos. La morosidad en el sector inmobiliario disminuyó en casi 500 millones de yuanes, bajando 0.36 puntos porcentuales hasta el 1.58%. Los sectores de agua y medio ambiente y leasing también mostraron una reducción de 0.18 y 0.08 puntos porcentuales, aunque en manufactura y construcción hubo algunos repuntes.

En general, la morosidad en préstamos a empresas de los seis bancos se concentra en un rango de 0.54% a 1.53%, siendo los sectores de manufactura, infraestructura y finanzas verdes los principales impulsores de la mejora en la calidad de los activos empresariales, mientras que los riesgos en el sector inmobiliario continúan disminuyendo y los riesgos en comercio mayorista y minorista se están resolviendo progresivamente.

En contraste, en 2025, la morosidad en préstamos minoristas de los seis bancos aumentó en todos los casos, con incrementos concentrados entre 0.13 y 0.50 puntos porcentuales, convirtiéndose en la principal fuente de presión sobre la calidad de los activos. Las tres principales áreas de aumento en morosidad son los préstamos hipotecarios residenciales, las tarjetas de crédito y los préstamos de consumo. En la conferencia de resultados de este año, “la calidad de los activos de los préstamos personales” fue casi un tema ineludible para los bancos grandes.

En cuanto a los segmentos específicos, los préstamos hipotecarios residenciales son el mayor impulsor del aumento en la morosidad minorista, con tasas que generalmente subieron de entre 0.6%-0.7% a entre 0.9%-1.1%, un incremento de 0.2-0.4 puntos porcentuales, principalmente debido a la regulación del mercado inmobiliario y a la fluctuación en los ingresos de algunos residentes; en segundo lugar, las tarjetas de crédito, donde, salvo en el Banco Agrícola y el Banco Postal, las tasas de morosidad en las otras cuatro instituciones superaron el 2%, alcanzando un máximo de 4.61%, debido a la recuperación desigual del consumo y al aumento del riesgo de incumplimiento en los gastos a crédito; los préstamos de consumo también muestran un aumento en la morosidad, especialmente en los préstamos de monto elevado y en los préstamos para automóviles, enfrentando cierta presión.

Frente a la aceleración en la generación de morosidad en el segmento minorista, los seis bancos intensificaron claramente en la segunda mitad de 2025 la gestión de activos problemáticos. Las medidas de gestión también se extendieron desde las tradicionales de cancelación y cobro hasta la titulización de activos y la transferencia en masa en el mercado.

La titulización de activos problemáticos (ABS) creció significativamente. En 2025, el Banco Postal gestionó un total de 968.78 millones de yuanes en principal e intereses de activos morosos, de los cuales 338.02 millones de yuanes correspondieron a titulización de activos morosos, representando más de un tercio del total, mucho más que las recuperaciones en efectivo y las cancelaciones de cuentas incobrables; el Banco Industrial y Comercial también informó que en 2025 emitió 15 proyectos de titulización de activos morosos, con un volumen total de 11.168 millones de yuanes, un aumento del 176.0% respecto al año anterior. Se puede ver que la titulización de activos problemáticos mediante ABS se ha convertido en la herramienta preferida para que los grandes bancos optimicen sus indicadores contables.

La transferencia en masa se convirtió en un complemento importante para la gestión de morosidad minorista. En la segunda mitad de 2025, especialmente en el cuarto trimestre, aumentó notablemente la cantidad de activos problemáticos en lista de transferencia del Centro de Transferencia de Activos Problemáticos de China. Varios grandes bancos, como el Banco Industrial y Comercial, el Banco de Construcción y el Banco de Comunicaciones, concentraron en masa activos problemáticos de préstamos personales, préstamos de consumo y tarjetas de crédito. Solo en los primeros tres días de abril de 2026, el Banco de China, el Banco de Construcción, el Banco Postal y el Banco de Comunicaciones lanzaron 8 paquetes de activos problemáticos, con un monto total pendiente de pago superior a 350 millones de yuanes.

La cobertura de provisiones en general disminuyó, consumiendo la reserva de seguridad. A finales de 2025, salvo en el Banco de Comunicaciones, donde la cobertura de provisiones aumentó en 6.44 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior, los otros cinco bancos mostraron diferentes grados de disminución. La caída más significativa fue en el Banco Postal, con 58.52 puntos porcentuales. La disminución en la cobertura de provisiones, por un lado, liberó parte de las ganancias, apoyando el crecimiento de las ganancias netas, y por otro, refleja que, ante el aumento en la generación de morosidad, los bancos están utilizando las “reservas” acumuladas previamente para absorber las cuentas incobrables.

En las conferencias de resultados de los seis bancos, los directivos coincidieron en que la gestión del riesgo en la calidad de los activos en 2026 será la prioridad principal: controlar el riesgo en los créditos minoristas será la tarea central del año.

El vicepresidente del Banco Industrial y Comercial, Wang Jingwu, opinó que el aumento en la morosidad de los préstamos personales está influenciado por la transformación económica, la regulación del mercado inmobiliario y el desequilibrio temporal entre oferta y demanda, pero las condiciones y tendencias fundamentales que sustentan una perspectiva a largo plazo siguen sin cambiar, y el riesgo en los préstamos personales será controlable en el futuro.

El vicepresidente del Banco de Construcción, Li Jianjiang, afirmó que la gestión del riesgo en el segmento minorista seguirá siendo uno de los enfoques del banco, y con la implementación y perfeccionamiento de los mecanismos y medidas de control, la calidad de los activos en general puede mantenerse estable.

El vicepresidente del Banco Agrícola, Lin Li, enfatizó que en los próximos dos o tres años, la línea divisoria para los bancos comerciales será la capacidad de gestión del riesgo, y el Banco Agrícola continuará fortaleciendo y asegurando la prioridad de la prevención del riesgo.

El vicepresidente del Banco de Comunicaciones, Gu Bin, consideró que el mercado inmobiliario está en una fase de estabilización y que se seguirá prestando atención a los riesgos en este sector.

El director de riesgos del Banco Postal, Yao Hong, afirmó que, con la implementación progresiva de las políticas nacionales y la estabilización del entorno macroeconómico, la recuperación de la capacidad de pago de residentes y empresas mejorará, y la velocidad de generación de morosidad en préstamos personales y a pequeñas empresas en 2026 se estabilizará y mejorará.