El CEO de WeFi, Maksym Sakharov, aclara sobre la eliminación bancaria y los pagos con stablecoins

Introducción

Las stablecoins no solo se consideran un tema relacionado con las criptomonedas, sino que están remodelando silenciosamente la forma en que el dinero se mueve en todo el mundo. En el centro de este cambio está Maksym Sakharov, Director Ejecutivo (CEO) de WeFi, quien cree que el futuro de las finanzas radica en reconstruir la capa operativa dentro de la banca tradicional.

En una conversación sincera con BlockchainReporter, Maksym Sakharov explicó qué significa realmente construir un “Deobank” en un mundo liderado por stablecoins. También explicó cómo la programabilidad está superando a las monedas convencionales, y por qué el cumplimiento y la descentralización no son los enemigos que la gente suele suponer.

Sección de la Entrevista

¿Qué es este nuevo término Deobank y qué tiene que ver WeFi con ello?

El modelo Deobank parte de una observación sencilla: la infraestructura de las finanzas modernas está desactualizada, pero las instituciones y salvaguardas construidas sobre ella no son el problema. Lo que necesita cambiar son las vías, no todo el sistema.

WeFi conecta la infraestructura bancaria regulada con liquidaciones basadas en blockchain que mueven activos en tiempo real. El resultado es un entorno financiero donde los usuarios obtienen la familiaridad y protección de las finanzas tradicionales y la eficiencia de los sistemas en cadena, sin tener que elegir entre ellos.

En la práctica, eso significa cuentas IBAN, tarjetas de pago y vías de stablecoin operando dentro de la misma arquitectura. Activos fiduciarios y en cadena moviéndose sin la fricción que actualmente hace que esa transición sea engorrosa para la mayoría de las personas. Deobanking no se trata de reemplazar los bancos. Se trata de actualizar lo que funciona debajo de ellos.

Mientras las stablecoins están ganando mayor tracción en el mundo de los pagos transfronterizos, ¿cree que se están convirtiendo en una capa de liquidación fundamental?

Sí, pero con una cualificación importante. Las stablecoins están empezando a comportarse como una nueva primitive de liquidación, especialmente donde la velocidad, la programabilidad y el alcance global importan más que el procesamiento por lotes heredado. Eso no significa que hayan reemplazado el dinero bancario o las vías tradicionales.

Significa que cada vez se usan más como una capa paralela para mover valor con mayor rapidez en la finalización y con menos intermediarios. El BIS ha sido explícito en que las plataformas tokenizadas pueden mejorar los pagos transfronterizos e integrar más estrechamente la mensajería, la conciliación, la transferencia de activos y la liquidación.

¿Está viendo un cambio constante hacia las liquidaciones basadas en blockchain, o todavía es una transición de nicho?

Es un cambio real, pero todavía es temprano. El error es mirar los volúmenes de transacciones en titulares grandes y suponer que la adopción masiva de pagos ya está aquí. McKinsey señaló este año que solo una fracción muy pequeña de la actividad de stablecoins refleja pagos en el mundo real, con la mayor parte del volumen aún ligada a operaciones de trading, movimientos internos de fondos y actividad automatizada en blockchain. Por lo tanto, la transición ya no es un nicho en importancia estratégica, pero todavía está en las primeras etapas en términos de penetración en los pagos cotidianos.

¿Cuáles son las limitaciones principales en los mecanismos bancarios convencionales que las stablecoins resuelven?

Los problemas principales son conocidos: altos costos, lentitud, acceso limitado y transparencia débil, especialmente en flujos transfronterizos. El FSB continúa identificando esas cuatro cuestiones como las fricciones principales en los pagos internacionales.

Las stablecoins las abordan moviendo valor en vías digitales siempre activas, reduciendo las capas intermediarias y brindando a los usuarios una mayor visibilidad en las transacciones. No resuelven todos los problemas bancarios, pero eliminan una cantidad significativa de fricción en la liquidación.

¿Cómo revoluciona el modelo “Deobank” de WeFi un banco en un mundo liderado por stablecoins?

El punto no es hacer desaparecer la banca. El punto es reconstruir la capa operativa debajo de ella. En un mundo liderado por stablecoins, un deobank debería combinar la confianza, el cumplimiento y la usabilidad de la banca con la velocidad y la programabilidad de la liquidación en cadena.

Eso significa que un usuario todavía debería ver un producto financiero familiar, pero debajo de él se encuentra un sistema diseñado para el movimiento en tiempo real de valor, una auditoría más clara y una integración más estrecha entre custodia, identidad y lógica de pagos. La visión del BIS sobre infraestructura financiera tokenizada es útil aquí: el cambio es arquitectónico antes que cosmético.

¿Cuál es la estrategia de WeFi para garantizar una transición sin fricciones entre los entornos de stablecoin y fiat para los usuarios?

La respuesta es tratar la conversión y el cumplimiento como parte del producto, no como pensamientos operativos separados. Los usuarios no deberían tener que pensar en términos de “ahora estoy en cripto” y “ahora estoy en fiat.”

El sistema debería gestionar esa transición mediante rampas integradas de entrada y salida, verificación conforme y enrutamiento de liquidación que simplifique la experiencia. McKinsey ha señalado que el dinero en efectivo tokenizado y las stablecoins son cada vez más relevantes para la modernización de pagos, pero el verdadero desafío del producto es abstraer esa complejidad para el usuario.

¿Cuál es el papel de las stablecoins en ofrecer usabilidad en el mundo real bajo el marco de Deobank?

Las stablecoins son lo que hace que el modelo sea útil más allá de la especulación. Brindan a las personas un instrumento digital similar al dólar que puede moverse globalmente, liquidarse rápidamente e integrarse en billeteras, transferencias, tarjetas y funciones de tesorería.

En términos prácticos, convierten a la blockchain de un entorno de activos en un entorno de pagos y ahorros. Chainalysis ha destacado que el uso de stablecoins está cada vez más ligado a remesas, comercio y cobertura contra la inflación en varios mercados, y esa es exactamente la razón por la que importan en un contexto de deobanking.

¿Cómo complementa o mejora el $WFI token las transferencias basadas en stablecoin dentro del ecosistema de WeFi?

Un token nativo no debe intentar reemplazar la capa de stablecoin. Su función es diferente. Las stablecoins son el instrumento de liquidación y gasto. El token del ecosistema debe potenciar la red en torno a esa actividad mediante incentivos, utilidad, participación y coordinación económica.

En otras palabras, las stablecoins manejan movimientos de valor predecibles; el token nativo alinea el ecosistema que hace que ese movimiento sea útil. El principio de diseño importante es la separación de roles. Cuando confundes el dinero de liquidación con los incentivos del ecosistema, tanto la experiencia del usuario como el modelo de riesgo se debilitan.

¿Cómo logran las stablecoins mayor eficiencia con la programabilidad en comparación con las monedas convencionales?

Porque pueden integrarse directamente en la lógica del software. El dinero convencional a menudo se mueve a través de capas separadas para mensajería, conciliación, verificaciones de cumplimiento y liquidación. Los sistemas de stablecoins programables pueden combinar más de ese flujo en un proceso coordinado único.

El BIS ha señalado específicamente que las plataformas programables pueden soportar liquidación atómica y reducir los costos de conciliación y la complejidad operativa. Eso importa porque la eficiencia en las finanzas modernas se trata cada vez más de coordinación, no solo de mover saldos de una cuenta a otra.

Dado que la regulación emerge como uno de los mayores desafíos para las stablecoins, ¿cuál es el plan de WeFi para navegar el cumplimiento junto con el mantenimiento de la descentralización?

La forma de pensar en esto es que el cumplimiento y la descentralización no están automáticamente en conflicto. La verdadera cuestión es dónde pertenece cada uno en la pila. El cumplimiento debe gobernar el acceso a servicios regulados, las obligaciones de reporte y la protección del consumidor. La descentralización debe gobernar la arquitectura de custodia, la resiliencia, la transparencia y la reducción de puntos únicos de fallo.

Las empresas que perdurarán son aquellas que integren ambos aspectos en el sistema desde el principio. La dirección regulatoria global claramente apunta hacia una supervisión más estricta de criptoactivos y stablecoins, mientras que la estructura del mercado continúa moviéndose hacia infraestructuras programables. Por lo tanto, el modelo ganador no es “ignorar la regulación”. Es “hacer que el cumplimiento sea nativo y mantener la infraestructura lo suficientemente fuerte para que la confianza no dependa de un solo operador.”

¿Cómo conecta WeFi el gasto en el mundo real y los activos en cadena, específicamente a través de sistemas basados en tarjetas?

Las vías de tarjetas son el puente entre la liquidación de activos digitales y el comportamiento del consumidor común. Los usuarios no quieren pensar en blockchain cada vez que pagan en el supermercado, una suscripción o un vuelo. Quieren que el dinero se mueva de manera limpia en segundo plano. Por eso las sistemas basados en tarjetas son tan importantes.

Conectan los saldos en stablecoin y la lógica de cuentas en cadena con las redes de comerciantes que las personas ya usan todos los días. McKinsey ha argumentado que los bancos y los actores de pagos deben prepararse para flujos de pago basados en cash tokenizado y stablecoins, y este es uno de los ejemplos más claros de cómo eso se vuelve realidad: valor en cadena, interfaz de gasto familiar.

Camino a seguir

La visión de Maksym Sakharov para WeFi es clara y concreta, que no es reemplazar la banca, sino reconstruir lo que yace debajo de ella. Tratando las stablecoins como una primitive de liquidación en lugar de un activo especulativo, y el cumplimiento como una característica nativa en lugar de un pensamiento posterior.

WeFi parece estar sentando las bases para un modelo financiero que es tanto práctico como futurista. A medida que la línea entre activos en cadena y gastos cotidianos continúa disminuyendo, una cosa es segura: las empresas que construyan cumplimiento y descentralización en los cimientos desde el primer día serán las que perduren.