¿Se acerca el dinero caliente en criptomonedas? Nomura: cerca del 80% de las instituciones consideran ingresar en tres años, el 65% lo ven como una herramienta diversificada

La investigación de Nomura Holdings señala que las criptomonedas están convirtiéndose en una herramienta de inversión principal, y el 65% de los inversores institucionales las consideran su primera opción para diversificación.

A medida que la lógica de asignación de activos global evoluciona gradualmente, las criptomonedas también están pasando de ser un “activo marginal” a una herramienta de inversión principal. Un estudio conjunto de Nomura Holdings, la mayor firma de valores de Japón, y su subsidiaria de activos digitales Laser Digital, muestra que, con la recuperación del ánimo del mercado y la aparición constante de nuevos casos de uso, la actitud de los inversores institucionales hacia los activos digitales se vuelve más positiva, con un 65% de los encuestados que ya consideran las criptomonedas como una herramienta para diversificar sus carteras.

Esta encuesta, que abarcó a más de 500 profesionales de inversión en Japón, indica que hasta un 31% de los encuestados tiene una visión optimista sobre las perspectivas del mercado de criptomonedas en el próximo año, en comparación con el 25% en 2024. Al mismo tiempo, la sensación de pesimismo en el mercado también ha disminuido, lo que sugiere que, a medida que los activos criptográficos maduran, las percepciones rígidas de los inversores están empezando a desvanecerse silenciosamente.

El informe destaca una tendencia central: la diversificación del riesgo en las carteras de inversión. La investigación muestra que hasta un 65% de los inversores institucionales consideran las criptomonedas una herramienta importante para la asignación diversificada de activos; aún más interesante, entre aquellos que aún no han invertido pero están considerando hacerlo, el 79% planea comenzar a invertir en los próximos tres años.

Sin embargo, los fondos institucionales todavía son conservadores, y la mayoría espera limitar su exposición a criptomonedas entre el 2% y el 5%, lo que indica que esta ola de entrada institucional todavía está en una etapa temprana.

El cambio de actitud de las instituciones se atribuye en gran medida a la mayor claridad en el entorno regulatorio global. En Japón, las autoridades han estado perfeccionando activamente el marco regulatorio de las criptomonedas durante el último año, discutiendo en profundidad sobre clasificación de activos, reformas fiscales y protección del inversor. A nivel internacional, las reglas regulatorias en los principales mercados también se están clarificando, junto con la introducción y popularización de ETF de Bitcoin y Ethereum en efectivo, y el florecimiento de la tokenización de activos reales (RWA), lo que ha reducido significativamente la incertidumbre que anteriormente disuadía a las instituciones de participar.

Es importante destacar que el interés de las instituciones ya no se limita a obtener ganancias mediante la compra y venta de precios bajos y altos. Más del 60% de los encuestados muestran un gran interés en el staking, préstamos, derivados de criptomonedas y activos tokenizados. Esto refleja un deseo de estrategias que puedan generar ingresos estables y la intención de construir carteras más complejas y avanzadas.

Al mismo tiempo, las stablecoins están ganando cada vez más la preferencia de los inversores institucionales. El 63% de las instituciones ven potencial en el desarrollo de las stablecoins, con aplicaciones potenciales en gestión de fondos, pagos transfronterizos y inversión en valores tokenizados.

Aunque las perspectivas de desarrollo son optimistas, los desafíos persisten. La alta volatilidad de los activos digitales, los riesgos asociados a los contrapartes y la falta de un modelo de valoración aceptado aún representan obstáculos para que algunas instituciones ingresen en masa. Además, aunque la incertidumbre regulatoria está disminuyendo, todavía no ha desaparecido por completo.

A pesar de ello, esta encuesta envía una señal clara: el foco de discusión de los inversores institucionales ha cambiado de “¿debería invertir en criptomonedas?” a “¿cómo invertir en criptomonedas?”. Esto demuestra sin duda que los activos digitales están avanzando firmemente hacia la mainstream, convirtiéndose en una parte indispensable de las carteras institucionales como una “asignación estándar”.

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• Título original: 《¿El dinero caliente está entrando? Encuesta de Nomura: 65% de las instituciones consideran las criptomonedas como una “herramienta de diversificación”》
• Autor original: Block Sister MEL