Varias grandes instituciones financieras apuntan a que el incremento en créditos no será inferior al del año pasado, y el saldo de facturas podría seguir aumentando significativamente.

¿En qué se apoyan los grandes bancos para mantener estable el incremento de sus créditos impulsados por AI?

Reportero de Ji Mian News | Yang Zhijin

Editor de Ji Mian News | Wang Shu

Hasta el 3 de abril, varios bancos que cotizan en bolsa ya han celebrado reuniones de presentación de resultados para 2025.

Según la revisión de las presentaciones de resultados realizada por el reportero de Ji Mian News, varios grandes bancos buscarán que el incremento de sus créditos este año no sea inferior al del año pasado, entre ellos dos planean un aumento superior al del año pasado, tres planean un incremento similar al del año pasado, y el ritmo de colocación será “moderadamente adelantado”.

Teniendo en cuenta que los bancos medianos y pequeños, especialmente los bancos de acciones, tienen un crecimiento de créditos más lento, la cuota de mercado de los grandes bancos estatales seguirá aumentando. Para cumplir con el plan de crecimiento de créditos de este año, la balanza de descuentos de pagarés de los grandes bancos podría seguir creciendo rápidamente.

Es importante señalar que los planes de colocación de créditos establecidos por los bancos comerciales a principios de año no son inamovibles y pueden ajustarse según la situación real o los límites de crédito.

Por ejemplo, en la primera mitad del año pasado, varios bancos superaron los objetivos de incremento de créditos corporativos establecidos al inicio del año, mientras que el incremento de créditos minoristas fue mucho menor de lo esperado, por lo que algunos bancos en la segunda mitad del año reasignaron límites de crédito minorista al sector corporativo.

Varios grandes bancos apuntan al incremento del año pasado

En general, los bancos comerciales elaboran su planificación de colocación de créditos para el próximo año a finales del año anterior (generalmente en el cuarto trimestre del año anterior).

Según la revisión del reportero de Ji Mian News, varios grandes bancos estatales han divulgado sus planes de colocación de créditos para este año en las reuniones de resultados recientes. Por ejemplo, el presidente del Banco Agrícola (601288.SH), Wang Zhiheng, afirmó en la reunión que mantendrán el apoyo a la economía real con créditos, y que la tasa de crecimiento de créditos prevista para todo el año será aproximadamente la misma que la del año pasado.

Los datos del informe anual muestran que en 2025, el monto neto de préstamos y adelantos del Banco Agrícola aumentó en 2.2 billones de yuanes, un 9.2% de crecimiento. Esto significa que la meta de crecimiento de créditos del Banco Agrícola para este año es aproximadamente del 9.2%, con un incremento de créditos de unos 2.4 billones de yuanes, superior al del año pasado.

El reportero de Ji Mian News, tras revisar las presentaciones de resultados y los informes anuales, señala que el Banco CITIC se refiere a créditos generales.

Es importante destacar que el incremento de créditos del Banco Agrícola el año pasado ya superó al de la “Gran Manzana” Industrial y Comercial (601398.SH), y la velocidad de expansión del Banco Agrícola continúa acelerándose.

En 2023, los activos totales del Banco Agrícola superaron a los del Banco de Construcción (601939.SH); para finales de 2025, se espera que alcancen 48.8 billones de yuanes, aproximadamente el 91% de los activos del Banco Industrial y Comercial, con un aumento de 10 puntos porcentuales respecto a 2020.

El Banco Industrial y Comercial no ha divulgado sus planes de colocación de créditos, pero considerando la alta tasa de crecimiento del Banco Agrícola, en el futuro la diferencia en tamaño de activos entre ambos bancos podría reducirse aún más.

Al igual que el Banco Agrícola, el Banco de China (601988.SH) también tiene como objetivo mantener un crecimiento de créditos similar al del año pasado. Liu Chenggang, vicepresidente del Banco de China, afirmó que este año el crecimiento de los préstamos del grupo será estable en comparación con el año anterior, con un crecimiento en préstamos en RMB en el mercado interno que superará al mercado en general, y que los préstamos en bancos extranjeros seguirán creciendo de manera sólida, con un crecimiento más rápido en préstamos en RMB en el extranjero.

El Banco de Construcción, el Banco Postal (601658.SH) y el Banco de Comunicaciones (601328.SH) buscan que su incremento de créditos este año sea aproximadamente igual al del año pasado. Debido al aumento en la base, las metas de crecimiento de créditos para este año serán menores que las del año pasado.

Por ejemplo, Zhou Wanfeng, vicepresidente del Banco de Comunicaciones, afirmó en la reunión de resultados que, para 2026, el banco planea mantener un incremento en la colocación de préstamos que no sea inferior al del año pasado, en línea con su compromiso de servir a la economía real.

El informe anual del Banco de Comunicaciones muestra que, a finales de 2025, el saldo de préstamos del banco será de 91.2351 billones de yuanes, un aumento de 5.68449 mil millones respecto al año anterior, un 6.64% de incremento. Con un incremento de 570 mil millones en créditos este año, la meta de crecimiento de créditos del banco sería aproximadamente del 6.2%, ligeramente inferior a la del año pasado.

En general, los cinco grandes bancos tienen como característica que sus requisitos de incremento de créditos para este año serán mayores o iguales a los del año pasado. La razón es que los bancos estatales siguen siendo los principales proveedores de servicios a la economía real, por lo que sus créditos deben mantenerse en cierto nivel de crecimiento. Además, estos seis grandes bancos planean completar una capitalización adicional de 800 mil millones de yuanes este año, lo que también puede respaldar la expansión del crédito.

Por otra parte, el Banco CITIC (601998.SH) también ha divulgado su plan de colocación de créditos, con un objetivo de crecimiento del 5.5% en créditos generales para este año.

Los créditos generales excluyen financiamiento mediante pagarés. Actualmente, el Banco CITIC está reduciendo sus activos en pagarés, y tras la reducción, la tasa de crecimiento de sus créditos totales será inferior al 5.5%, por lo que este objetivo de crecimiento es menor que el de los otros bancos estatales mencionados.

Los grandes bancos impulsan el volumen mediante pagarés

No solo el Banco CITIC, sino que en los últimos años muchos bancos medianos y pequeños, especialmente los bancos de acciones, han tenido un crecimiento de créditos significativamente menor que los bancos estatales, lo que ha llevado a una participación de mercado en créditos cada vez mayor de los grandes bancos estatales.

Según datos del Banco Central, en 2025, los grandes bancos añadieron 10.66 billones de yuanes en nuevos préstamos en RMB, representando el 56.6% del total de nuevos créditos de todos los tipos de bancos, alcanzando un récord histórico, con un aumento de 22 puntos porcentuales respecto a 2018.

El reportero de Ji Mian News ha averiguado que esto se debe principalmente a tres factores: primero, desde 2019, los bancos estatales han acelerado su despliegue en finanzas inclusivas, desplazando el espacio de mercado tradicional de los bancos medianos y pequeños; segundo, tras la exposición de riesgos en algunos bancos pequeños, la preferencia del mercado por el riesgo crediticio de estos bancos se ha reducido, y las vías para emitir deuda y capitalizarse se han restringido, mientras que en los últimos dos años, los bancos estatales han añadido 800 mil millones de yuanes en capital; tercero, las herramientas de política monetaria estructural se han dirigido en mayor medida a los bancos grandes, creando un efecto de concentración de recursos.

Este año, los grandes bancos estatales seguirán sin reducir su incremento de créditos respecto al año pasado, y su participación en el mercado de créditos podría aumentar aún más, aunque la penetración en los bancos medianos y pequeños podría disminuir.

“Antes, las tasas de interés de los grandes bancos estaban en niveles medio-altos, y podían reducirlas para captar clientes, pero ahora sus tasas ya están en niveles bajos y es difícil reducirlas más, mientras que los costos de interés y las tasas de préstamos de los bancos medianos y pequeños todavía tienen margen de bajada”, afirmó un funcionario del departamento financiero de un banco urbano en una provincia del este, a Ji Mian News.

Los datos también lo confirman. Según la revisión del reportero, en 2025, la tasa de rendimiento promedio de los préstamos corporativos en los bancos de construcción, agricultura e industrial y comercial ha bajado a aproximadamente el 2.8%, en niveles históricos bajos, mientras que en los bancos rurales y urbanos aún supera el 3.5% o incluso el 4%.

“La presión de los grandes bancos sobre los bancos medianos y pequeños parece haberse aliviado un poco. Ya no compiten en todos los aspectos como antes, ahora solo en clientes y empresas clave”, afirmó un funcionario del departamento financiero de un banco urbano en una provincia del este, a Ji Mian News.

En un contexto de demanda de crédito insuficiente en toda la industria, ¿cómo logran los grandes bancos mantener un alto crecimiento en créditos y en qué áreas están invirtiendo?

El reportero de Ji Mian News, tras revisar las reuniones de resultados, concluye que la prioridad de los grandes bancos sigue siendo el sector corporativo, incluyendo los cinco grandes proyectos, “dos doble” y sectores manufactureros.

El vicepresidente del Banco de Comunicaciones, Yin Jiuyong, afirmó que este año el plan de créditos corporativos del banco se mantendrá en aumento en comparación con el año pasado, apoyando plenamente la producción de nueva calidad, con un enfoque en los cinco grandes proyectos y otros sectores clave.

Es importante destacar que, en los últimos años, varias grandes instituciones estatales también han impulsado el crecimiento de créditos mediante pagarés.

Según las estadísticas del reportero, en 2025, los saldos de descuentos de pagarés de los cuatro grandes bancos (Industrial, Agrícola, Banco de China y Banco de Construcción) aumentarán en torno al 30%, mucho más que el crecimiento de los créditos, y para cumplir con el plan de crecimiento de créditos de este año, los saldos de pagarés de los grandes bancos podrían seguir aumentando.

Elaborado por Tonghuashun ifind

Por otro lado, algunos bancos de acciones han reducido sus pagarés en aproximadamente un 50%. Por ejemplo, a finales de 2025, el saldo de pagarés del Banco CITIC será de 2.022 mil millones de yuanes, un descenso del 55.1% respecto al año anterior.

La razón principal es que los activos en pagarés, con un rendimiento en torno al 1.2%, ya no cubren los costos de pasivo, por lo que muchos bancos medianos y pequeños están reduciendo significativamente estos activos de bajo rendimiento.

La colocación de créditos se adelanta moderadamente

Los bancos comerciales siguen la conocida regla de “cuatro, tres, dos, uno”, que indica que la colocación de créditos en el primer, segundo, tercer y cuarto trimestre representa aproximadamente el 40%, 30%, 20% y 10%, respectivamente.

Según datos del Banco Central, entre 2015 y 2022, la proporción de nuevos créditos en el primer trimestre se mantuvo entre el 30% y el 40%, pero desde 2023 ha ido en aumento, superando el 60% en 2025, evidenciando una tendencia de “adelantar la emisión”. Sin embargo, esto también genera problemas, ya que el crecimiento de créditos en los siguientes tres trimestres será débil.

Quizás debido a que el año pasado la colocación fue demasiado adelantada, varias grandes instituciones han declarado en sus reuniones de resultados que este año la colocación de créditos será “moderadamente adelantada”. El Banco de Construcción ha pedido que el ritmo de colocación de créditos se adelante de manera moderada para apoyar la estabilidad y el crecimiento de la economía real.

Zhou Wanfeng, vicepresidente del Banco de Comunicaciones, afirmó que, en la planificación del ritmo de colocación, el banco busca equilibrar la “adelantada moderada” con un crecimiento sostenible y equilibrado. Según este plan, en el primer trimestre se ha destinado aproximadamente el 40% de la colocación, y se espera que en el semestre la proporción alcance un poco más del 60%.

En la práctica, los grandes bancos estatales han logrado cumplir bastante bien con la colocación de créditos en el primer trimestre, logrando en muchos casos un aumento interanual: el Banco Postal superó en más de mil millones de yuanes el incremento de créditos en el primer trimestre; y en febrero, el aumento de créditos del Banco Agrícola en el sector real también fue superior al del año anterior.

El sector corporativo sigue siendo clave para sostener el crecimiento de créditos. Un vicepresidente de una sucursal provincial de un banco estatal en el este afirmó que este año el aumento en créditos de la sucursal se centra principalmente en micro y pequeñas empresas, y en proyectos de inversión urbana.

“Cada mes realizamos una reunión para avanzar en grandes proyectos y hacer seguimiento a su progreso. La mayoría de las inversiones se dirigen a empresas estatales y proyectos urbanos, mientras que los créditos para micro y pequeñas empresas se gestionan en colaboración con asociaciones del sector”, afirmó el vicepresidente de la sucursal provincial.

“Hasta ahora, el crecimiento total de créditos de este año en la banca de comunicaciones es aproximadamente similar al del año pasado. En estructura, los créditos corporativos han aumentado más que los minoristas, que han crecido menos”, afirmó Zhou Wanfeng en la reunión de resultados del 27 de marzo.

Este también es un problema que enfrenta toda la industria bancaria. Debido a la deteriorada expectativa de ingresos y empleo de los residentes, el crecimiento de créditos minoristas en los últimos tres años ha sido débil, y algunos bancos comerciales han visto disminuir sus saldos de créditos minoristas.

Zhou Wanfeng analizó que el menor crecimiento de créditos minoristas se debe a dos razones principales: primero, los préstamos hipotecarios pasaron de ser positivos a negativos. En el primer trimestre del año pasado, el mercado inmobiliario mostró un “pequeño auge”, con un crecimiento positivo en préstamos hipotecarios; pero en el primer trimestre de este año, el mercado inmobiliario todavía está en proceso de ajuste, con pagos mayores que las colocaciones, por lo que los préstamos hipotecarios muestran un crecimiento negativo en comparación con el mismo período del año pasado.

Segundo, la regulación de los préstamos para automóviles ha afectado su crecimiento. La supervisión estricta contra las prácticas de “altos intereses y altos reembolsos” y la rectificación del orden del sector han impactado en el crecimiento de los préstamos para automóviles en los bancos.

No obstante, Zhou Wanfeng señaló que ya hay señales positivas en los créditos minoristas. Desde marzo, la cantidad de solicitudes de préstamos hipotecarios ha aumentado notablemente, con un crecimiento de aproximadamente el 15% en comparación con los dos meses anteriores y el tercer y cuarto trimestre del año pasado, lo que indica que el mercado inmobiliario está mostrando signos de estabilización. Si esta tendencia continúa, se espera que los créditos hipotecarios salgan gradualmente del crecimiento negativo y alcancen un crecimiento positivo, impulsando el cumplimiento de los objetivos de créditos minoristas.