¿Es demasiado tarde para considerar a Eni (BIT:ENI) después de un aumento del 38% en un año?

Simply Wall St

Mié, 18 de febrero de 2026 a las 14:10 GMT+9 4 min de lectura

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¿Te preguntas si las acciones de Eni aún ofrecen valor tras un fuerte repunte, o si las ganancias fáciles ya quedaron atrás? Este artículo analiza los números clave para que puedas juzgar el precio actual con mayor confianza.

El precio de la acción de Eni cerró en €18.13, con retornos del 1.0% en 7 días, 9.4% en 30 días, 10.8% en lo que va del año y 38.0% en el último año, mientras que los retornos a 3 y 5 años son del 55.8% y 168.7% respectivamente.

Las noticias recientes sobre Eni se han centrado en su posición dentro del sector energético global y en el interés continuo por cómo las grandes compañías integradas de petróleo y gas están alineando la asignación de capital con las tendencias energéticas a largo plazo. Esto proporciona un contexto importante para evaluar si el precio actual de la acción refleja los riesgos y oportunidades que los inversores están observando.

En nuestra sencilla lista de verificación de valoración de 6 puntos, Eni obtiene una puntuación de 3 sobre 6 en valoración. A continuación, compararemos lo que dicen diferentes enfoques de valoración sobre las acciones, y luego terminaremos con un marco más amplio que muchos inversores encuentran útil para juzgar el valor.

Eni entregó un 38.0% de retornos en el último año. Mira cómo se compara esto con el resto de la industria del petróleo y gas.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado de Eni (DCF)

Un modelo de Flujo de Caja Descontado toma una serie de proyecciones de flujo de caja futuro y calcula su valor en el dinero de hoy, usando una tasa de descuento para reflejar el riesgo y el valor del dinero en el tiempo.

Para Eni, el modelo utilizado es un enfoque de Flujo de Caja Libre a Capital basado en proyecciones de flujo de caja. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es aproximadamente €4.4 mil millones. Se usan insumos de analistas para los próximos años, y luego Simply Wall St extrapola a más largo plazo, con un flujo de caja libre proyectado de €4.7 mil millones en 2026 y €6.5 mil millones en 2030. Más allá de 2030, el modelo continúa con flujos de caja libres que cambian gradualmente hasta 2035, todos descontados a valor presente.

Con base en esto, el valor intrínseco estimado es de €34.05 por acción. Comparado con el precio reciente de €18.13, la salida del DCF implica que las acciones cotizan con un descuento del 46.8% respecto a esta estimación. Esto indica que Eni parece estar subvalorada solo con este método.

Resultado: SUBVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF) sugiere que Eni está subvalorada en un 46.8%. Añádelo a tu lista de seguimiento o cartera, o descubre 224 acciones más de alta calidad y subvaloradas.

Flujo de Caja Descontado de ENI a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Compañía para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Eni.

Enfoque 2: Precio de Eni vs Ganancias

Para una empresa rentable como Eni, la relación P/E es una forma útil de relacionar lo que pagas por acción con las ganancias que la empresa está generando actualmente. Te da una idea rápida de cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada euro de ganancias.

La historia continúa  

Lo que cuenta como un P/E “normal” depende de lo que los inversores esperan para el crecimiento futuro y cómo ven el perfil de riesgo de la empresa. Un crecimiento esperado mayor o un riesgo percibido menor pueden justificar un P/E más alto, mientras que un menor crecimiento o mayor riesgo generalmente significan que un múltiplo más bajo es razonable.

Actualmente, Eni cotiza con un P/E de 21.0x. Esto está por encima del promedio de la industria del petróleo y gas de 14.6x y del promedio de sus pares de 14.2x. La Ratio Justa de Simply Wall St para Eni es de 22.8x. Esta es su visión propia de qué P/E podría tener sentido considerando factores como el crecimiento de ganancias, márgenes de beneficio, industria, capitalización de mercado y riesgo. Esta Ratio Justa busca ser más ajustada que una simple comparación con pares o la industria en general, porque ajusta las características específicas de Eni en lugar de tratar a todas las empresas por igual. Con el P/E actual de 21.0x, ligeramente por debajo de la Ratio Justa de 22.8x, este marco indica que las acciones parecen estar subvaloradas en esta métrica.

Resultado: SUBVALORADA

Relación P/E de BIT:ENI a febrero de 2026

Las relaciones P/E cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otro lado? Comienza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 105 principales empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu Toma de Decisiones: Elige tu Narrativa sobre Eni

Mencionamos antes que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que te presentamos las Narrativas. Son historias simples que creas sobre Eni que vinculan tu visión sobre su crecimiento en GNL, biorefino y energías renovables, márgenes y riesgos con un conjunto de pronósticos de ingresos, ganancias y márgenes. Puedes convertir esas historias en un valor justo en la página de la Comunidad de Simply Wall St, y mantener ese valor justo actualizado automáticamente cuando lleguen noticias o ganancias nuevas. Esto te permite compararlo con el precio actual y ver, por ejemplo, por qué un inversor podría ver a Eni como atractiva solo alrededor de €13.50, mientras que otro piensa que tiene sentido cerca de €17.50.

¿Crees que hay más en la historia de Eni? ¡Visita nuestra Comunidad para ver qué dicen otros!

BIT:ENI Gráfico del precio de la acción en 1 año

_ Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas solo usando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no toma en cuenta tus objetivos ni tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocados en el largo plazo, impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa sensibles al precio o material cualitativo más reciente. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas._

Las empresas discutidas en este artículo incluyen ENI.MI.

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