Últimamente, la causa de las liquidaciones no suele ser que abras muchas posiciones en largo o en corto, sino que la "alimentación de precios" llega con medio segundo de retraso.

El retraso en la cotización del oráculo = tu posición en realidad está usando precios del viejo mundo para calcular la salud, cuando el mercado se mueve, en la cadena aún no se ha actualizado, piensas que todavía estás seguro, pero en cuanto la alimentación de precios llega, se dispara una liquidación en caída libre, ni siquiera el tiempo para añadir margen de seguridad sirve.
Haciendo un hábito mental de producto, suele pensarse en un proceso: el mercado cambia primero → el oráculo actualiza → el contrato calcula el riesgo → se activa la liquidación, cualquier paso que se quede atascado, la "ventana operativa" que ves en realidad es falsa.

Por cierto, últimamente los debates sobre los derechos de autor en NFT están muy intensos, y en realidad también es una lucha entre las "reglas de liquidación" y la "liquidez": cuanto más complejas sean las reglas, más se quiere proteger a los creadores, pero si la experiencia de trading empeora, la liquidez se escapa.
En el caso de las liquidaciones, lo mismo, el retraso y el mecanismo de protección, al final, todo se reduce a la percepción del usuario: aunque no hayas hecho nada mal, ¿por qué el sistema te educa así...?
De todos modos, ahora cuando abro posiciones, me fijo más en qué fuente de precio se usa, con qué frecuencia se actualiza y la lógica de protección en movimientos extremos, no solo en el apalancamiento.