¡La ola de aumento de capital al inicio del año! ¿Tienen suficiente "espesor" en su capital estas instituciones financieras?

¿Cómo cataliza la nueva regulación de supervisión la ola de aumento de capital en el financiamiento al consumo?

Desde principios de este año, la Administración Nacional de Supervisión Financiera, junto con los departamentos regulatorios de Jiangsu, Qingdao, Xiamen y Beijing, han publicado públicamente una serie de aprobaciones relacionadas con cargos directivos y cambios en el capital registrado de varias empresas de financiamiento al consumo.

Según la información de las aprobaciones, altos ejecutivos como el vicepresidente de JD Fintech y el asistente del director general de NanYin FaBa Fintech han asumido nuevos cargos, mostrando una imagen renovada.

Además, los cambios en el capital registrado de varias empresas también llaman mucho la atención. En concreto, SuYin KaiJi Fintech aumentó su capital en 530 millones de yuanes, elevando el capital registrado de 4,2 mil millones a 4,73 mil millones de yuanes, con los dos principales accionistas, Jiangsu Bank y KaiJi Commercial Bank, manteniendo participaciones del 61.32% y 33.41%, respectivamente.

Haier Fintech recibió la aprobación para aumentar su capital en 1.028 mil millones de yuanes, casi un 50% de incremento. La matriz Haier Group, su principal accionista, realizó una aportación adicional, junto con nuevos accionistas: Qingdao Guoxin Industrial and Financial Holding (Group) Co., Ltd. y Qingdao Lincong Trading Co., Ltd. Tras la ampliación, el capital registrado de Haier Fintech ascenderá a 3.118 mil millones de yuanes. Cabe destacar que esta es la cuarta ampliación de capital desde la fundación de Haier Fintech en 2014, tras las tres anteriores en 2018 (incremento de 500 millones), 2022 (500 millones) y 2024 (590 millones).

Según un análisis del periodista del Financial Times, en 2026 la industria del financiamiento al consumo ha experimentado una intensa ola de aumentos de capital. Además de SuYin KaiJi Fintech y Haier Fintech, otras empresas como Hubei Fintech, Beiyin Fintech y JinMeixin Fintech también han completado aumentos de capital sucesivos.

Hubei Fintech incrementó su capital registrado de 1.359 mil millones a 2.309 mil millones de yuanes. La estructura accionarial también se ajustó, con los principales accionistas, Hubei Bank y Hubei SME Financial Service Center Co., Ltd., manteniendo participaciones del 49.55% y 20.79%, respectivamente.

Beiyin Fintech aumentó su capital de 850 millones a 1 mil millones de yuanes. Beijing Bank posee el 35.29%, y Santander Consumer Finance tiene el 20%.

JinMeixin Fintech elevó su capital de 500 millones a 1 mil millones de yuanes, con Xiamen Jinyuan Financial Holding y China Trust Commercial Bank, cada uno con el 50% de participación.

El aceleramiento en las ampliaciones de capital en las empresas de financiamiento al consumo se debe principalmente a la implementación, el 18 de abril de 2024, de la “Medida Administrativa para las Empresas de Financiamiento al Consumo”, que elevó el monto mínimo de capital registrado a 1 mil millones de yuanes, además de ajustar los requisitos para los principales inversores y las proporciones de participación.

Con esta ronda de aumentos, Beiyin Fintech y JinMeixin Fintech han alcanzado el “umbral mínimo”, mientras que Haier Fintech y Hubei Fintech superan ampliamente la “línea de cumplimiento”.

Se puede decir que detrás de esta intensa ola de aumentos de capital hay una profunda transformación en la lógica de desarrollo del sector del financiamiento al consumo. En el pasado, el sector se centraba en la expansión de escala; ahora, bajo la regulación más estricta, la actualización del consumo y la habilitación tecnológica, el foco de desarrollo se ha desplazado hacia la eficiencia del capital, la gestión del riesgo y la integración de escenarios.

Actualmente, de las 31 empresas de financiamiento al consumo con licencia, solo 3 no cumplen aún con el requisito de un capital registrado de 1 mil millones de yuanes: Mengshang Fintech, Jinshang Fintech y Shengyin Fintech. Sus capitales registrados son actualmente de 500 millones, 500 millones y 300 millones de yuanes, respectivamente, claramente por debajo del umbral mínimo establecido por la regulación.

Algunos analistas consideran que, según los requisitos regulatorios, la presión para que las otras tres instituciones refuercen su capital seguirá aumentando. Además, el incremento general en la capacidad de capital de toda la industria impulsará a las empresas de financiamiento al consumo a pasar de una expansión desmedida a una operación más refinada, fortaleciendo la línea de prevención de riesgos, sirviendo mejor a la inclusión financiera, ayudando a expandir la demanda interna y la actualización del consumo, y consolidando una base sólida para un desarrollo sostenible y de alta calidad en el sector a largo plazo.

Fuente: Cliente del Financial Times

Reportero: Li Pei

Edición: Yunyang