¿Bajo las nuevas regulaciones de préstamos, los resultados se reducen drásticamente! ¿Podrán las empresas fintech cotizadas romper el bloqueo con IA y expansión internacional?

¿De qué manera las nuevas regulaciones de AI y préstamos facilitan la transformación de la calidad en la industria?

A raíz de las nuevas regulaciones de préstamos (el “Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de los negocios de préstamos por internet de los bancos comerciales y la mejora de la calidad de los servicios financieros”), las empresas fintech de préstamos en 2025 vieron una contracción general en sus resultados del cuarto trimestre, aunque el rendimiento anual se mantuvo estable. Entre ellas, la inteligencia artificial sigue siendo una herramienta clave para reducir costos, aumentar la eficiencia y mejorar los resultados.

Con la implementación formal de las nuevas regulaciones de préstamos (el “Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de los negocios de préstamos por internet de los bancos comerciales y la mejora de la calidad de los servicios financieros”), los costos de financiamiento integral en la industria han disminuido de manera constante, mientras que los requisitos de acceso y los estándares regulatorios de cumplimiento continúan elevándose, presionando los resultados de las fintech de préstamos.

Según los datos de los informes anuales divulgados recientemente, empresas como Qifu Technology, Xinye Technology, Lexin, Xiaoying Technology, Jiayin Technology y Yiren Zhike experimentaron una significativa reducción en sus resultados del cuarto trimestre de 2025, con caídas de dos dígitos en ingresos operativos y beneficios netos en comparación con el mismo período del año anterior. En el panorama anual de 2025, los resultados en general se mantuvieron estables, aunque algunas instituciones vieron una reducción drástica en sus beneficios netos, reforzando el efecto de la competencia en el sector.

En los últimos años, los resultados de las fintech de préstamos se han centrado en el saldo de préstamos, el volumen de desembolsos y el crecimiento de usuarios. Sin embargo, tras la implementación de las nuevas regulaciones, estas empresas han fortalecido el uso de AI (inteligencia artificial) para potenciar la eficiencia, enfatizando un crecimiento de calidad y buscando oportunidades en mercados internacionales y segmentos específicos.

Desde la perspectiva de expertos del sector, los enfoques en escala, saldo de préstamos y volumen de desembolsos ya no son sostenibles ni exentos de riesgos bajo las nuevas regulaciones. La tendencia apunta hacia un crecimiento de calidad, ingresos en el extranjero y GMV (volumen bruto de mercancías) en escenarios específicos, alineándose con las directrices regulatorias, reduciendo la dependencia de la escala, y fortaleciendo indicadores de rentabilidad y riesgo. Además, se busca gestionar las expectativas del mercado, transmitir los resultados de la transformación y estabilizar las valoraciones y la confianza, reflejando un cambio del enfoque de competencia en escala a una competencia en calidad.

Resultados del cuarto trimestre de 2025 con fuerte contracción

A raíz de la entrada en vigor de las nuevas regulaciones de préstamos el 1 de octubre de 2025, las fintech de préstamos experimentaron una contracción general en sus resultados del cuarto trimestre de 2025.

En concreto, Qifu Technology reportó ingresos de 4.093 mil millones de yuanes en el cuarto trimestre de 2025, con una caída del 8.68% interanual; y beneficios netos de 1.016 mil millones, con una disminución del 46.89%. En ese período, sus dos principales segmentos de negocio mostraron un aumento en los ingresos por servicios de crédito, pero una caída significativa en los ingresos por servicios de plataforma, que alcanzaron solo 6.61 mil millones, frente a 15.93 mil millones en el mismo período de 2024 y 13.37 mil millones en el trimestre anterior.

Por la reducción activa de operaciones en el mercado interno y el aumento en provisiones de riesgos, Xinye Technology reportó en el cuarto trimestre de 2025 ingresos de 3.024 mil millones de yuanes, con una caída del 12.5% interanual; y beneficios netos de 416 millones, con una disminución del 39.0%. Excluyendo factores no recurrentes, el beneficio operativo ajustado fue de 520 millones. El volumen de transacciones en el mercado chino fue de 38.7 mil millones de yuanes, con una reducción del 28.3% interanual. A finales de 2025, el saldo de préstamos internos también descendió a 68.3 mil millones de yuanes.

En el cuarto trimestre de 2025, Lexin también vio reducirse sus resultados. Los ingresos operativos fueron de 3.043 mil millones de yuanes, con una caída del 16.8%; y el beneficio neto de 214 millones, con una disminución del 41.0%. Los ingresos por servicios de crédito alcanzaron 2.485 mil millones, bajando un 8.4%; los ingresos por servicios habilitados por tecnología cayeron un 71.7% a 170 millones; y el monto total de préstamos iniciados fue de 50 mil millones, con una reducción del 3.8%.

Jiayin Technology y Xiaoying Technology también enfrentaron una presión significativa en sus resultados. En el cuarto trimestre de 2025, Jiayin reportó ingresos de 1.09 mil millones de yuanes, con una caída del 22.4%; y beneficios netos de 101 millones, frente a 276 millones en el mismo período del año anterior. Xiaoying Technology obtuvo en ese trimestre ingresos de 1.468 mil millones, con una caída del 14.1%; y beneficios netos de 57.2 millones, con una disminución del 85.2%. Entre sus resultados, los honorarios por servicios de facilitación de préstamos cayeron un 49.8% a 441 millones, y el monto de desembolsos fue de 22.768 mil millones, con una reducción del 29.5%.

El desempeño de Yiren Zhike en el cuarto trimestre de 2025 fue aún más marcado, con pérdidas netas de 882 millones de yuanes, frente a un beneficio de 331 millones en el mismo período de 2024. Los datos financieros muestran que en ese trimestre, los desembolsos de préstamos alcanzaron 12 mil millones de yuanes, con una caída significativa del 40% respecto al trimestre anterior; y el saldo de préstamos en cartera bajó a 28.6 mil millones, un 17% menos que en el trimestre previo.

Resultados anuales en general estables

Aunque en el cuarto trimestre de 2025 la mayoría de las empresas mostraron resultados en descenso, en el balance anual los resultados de las fintech de préstamos permanecieron en general estables.

Qifu Technology cerró 2025 con ingresos netos de 19.205 mil millones de yuanes, un aumento del 11.88%; y beneficios netos de 5.976 mil millones, con una caída del 4.35%. En todo el año, facilitó préstamos por 3270.7 mil millones de yuanes, creciendo un 1.6%, con una tasa de reuso del 93.3%. Al 31 de diciembre de 2025, su saldo de préstamos en cartera era de 1260.1 mil millones, un descenso del 8.8% respecto al trimestre anterior y del 8% en comparación con el año anterior. La base de usuarios de crédito acumulada alcanzó los 63.36 millones, con un crecimiento del 11.8%; y la de prestatarios, 38.9 millones, un aumento del 13.0%.

En 2025, Xinye Technology reportó ingresos anuales de 13.569 mil millones de yuanes, un crecimiento del 3.85%; y beneficios de 2.545 mil millones, un aumento del 6.57%. En cuanto a indicadores operativos, el volumen de transacciones facilitadas fue de 200.3 mil millones de yuanes, con saldo en cartera de 709 millones. El volumen de transacciones nacionales fue de 1.863 mil millones, con una caída del 5%. Al 31 de diciembre de 2025, los usuarios registrados en China alcanzaron 187.4 millones, creciendo un 8.6%; y los prestatarios, 29 millones, un 8.2% más.

A diferencia de Qifu, Lexin logró “reducir ingresos y aumentar beneficios”. En 2025, sus ingresos totales fueron de 13.152 mil millones de yuanes, con una disminución del 7.4%; y beneficios netos de 1.677 mil millones, un aumento del 52.4%. La utilidad ajustada para accionistas comunes fue de 1.795 mil millones, creciendo un 49.2%. La estructura de ingresos muestra que, pese a la caída en ingresos, los beneficios aumentaron gracias a la optimización de costos y mejoras en la calidad de activos. Los costos financieros en 2025 fueron de 229 millones, con una reducción del 30%; y las provisiones por responsabilidades garantizadas, de 3.175 mil millones, bajando un 13.2%. Además, las variaciones en el valor razonable de productos derivados de garantías financieras pasaron de una pérdida de 979 millones en 2024 a una ganancia de 508 millones.

Xiaoying y Jiayin mantuvieron resultados relativamente sólidos en 2025. Xiaoying reportó ingresos anuales de 7.639 mil millones, un crecimiento del 30.1%, y beneficios de 1.465 mil millones, con una caída del 4.9%. Jiayin alcanzó ingresos de 6.222 mil millones, creciendo un 7.3%; y beneficios de 1.536 mil millones, un aumento del 45.36%. El volumen total de préstamos facilitados fue de aproximadamente 1.29 billones de yuanes, un crecimiento del 28%.

Por otro lado, los resultados de Yiren Zhike mostraron una gran volatilidad. En 2025, sus ingresos totales fueron de 5.719 mil millones de yuanes, con una ligera caída del 1%; y beneficios netos de solo 40.5 millones, una caída del 97.4% respecto a 2024. Los informes indican que en 2025, las provisiones por pasivos contingentes alcanzaron los 2.366 mil millones, un aumento del 172%, con una provisión en el último trimestre de 1.110 millones. Factores como la reducción de tasas de préstamo, mayores provisiones por deterioro de activos y fluctuaciones en el valor razonable de activos criptográficos contribuyeron a la caída significativa en beneficios.

Fortalecimiento del uso de AI

Según los informes financieros, bajo las nuevas regulaciones, la inteligencia artificial (AI) sigue siendo una herramienta clave para reducir costos, aumentar la eficiencia y mejorar los resultados en las fintech de préstamos.

Qifu Technology, por ejemplo, ha desarrollado un sistema de aprobación AI basado en tecnología multimodal que puede identificar automáticamente los materiales de revisión de crédito enviados por los gestores, alertando en tiempo real sobre correcciones y optimizaciones, logrando una tasa de aprobación en la primera revisión superior al 90%. En términos operativos, su solución FocusPro, orientada a apoyar la control interno de los bancos y construir capacidades centrales, ayudó en 2025 a los bancos asociados a aumentar en aproximadamente un 448% los desembolsos, alcanzando un saldo final de 11.8 mil millones de yuanes.

En 2025, Xinye Technology incrementó en un 8% su gasto en I+D, introduciendo en el cuarto trimestre un agente inteligente en el proceso de solicitud de servicios. Este agente, integrado en el proceso, descompone las tareas en pasos lógicos claros y ofrece orientación en tiempo real. Además, lanzaron un motor de diálogo multi-agente nativo de modelos grandes, impulsando la automatización en atención al cliente y soporte a agentes. En la infraestructura de datos, lograron implementar una plataforma de datos estándar en mercados internacionales, con más de 70 tareas en marcha.

Los informes muestran que en el cuarto trimestre de 2025, Lexin ya integró tecnologías de modelos grandes y agentes inteligentes en áreas clave como control de riesgos, atención al cliente y operaciones. La automatización en control de riesgos fue una prioridad, con la integración de capacidades cognitivas, de razonamiento y juicio en la experiencia del usuario, transformando la interacción de pasiva a proactiva. La aplicación de estos modelos en múltiples etapas de control de riesgos mejoró la eficiencia y precisión en la detección de riesgos.

Jiayin y Jiayin ya lograron avances en tecnologías multimodales para detección de fraude, asistencia en atención y análisis de datos en 2025. Para 2026, planean continuar con la estrategia “4+2”, reorganizando sus productos en cadenas de producción y no producción, enfocándose en crear valor en áreas como adquisición inteligente, control de riesgos y marketing inteligente, explorando la identificación y captación de clientes de alta calidad mediante IA, y aplicando tecnologías multimodales como reconocimiento de voz y mapas de conocimiento en escenarios antifraude, además de potenciar la generación automática de contenido y auditorías de cumplimiento.

El presidente y CEO de Yiren Zhike, Tang Ning, afirmó: “2025 marca el décimo aniversario de Yiren Zhike en bolsa y un año clave para la implementación de nuestra estrategia de IA. Nos centramos en la tecnología para el bien, promoviendo la evolución de la IA de una herramienta de eficiencia a un colaborador cálido en los negocios. Con la aprobación completa del modelo de gran escala Zhiyu y la actualización de la plataforma Mofang 2.0, hemos logrado la automatización en adquisición, control y operaciones en toda la cadena. Seguiremos profundizando en los servicios de IA, impulsando la innovación tecnológica para el desarrollo industrial y creando experiencias de servicio digitalizadas y valiosas para los usuarios.”

El analista senior de la consultora Broadcom, Wang Pengbo, señaló que la expansión en canales de adquisición, la aplicación de tecnologías emergentes y la innovación en fintech serán claves para el futuro. La IA ya se ha implementado ampliamente en control de riesgos, marketing y atención al cliente, logrando eficiencia en toda la cadena de negocios. Las principales empresas están reduciendo costos operativos y mejorando la calidad del servicio mediante optimización tecnológica y escalabilidad de la IA.

Búsqueda de crecimiento en mercados internacionales

En un contexto de aumento de requisitos regulatorios y estándares de cumplimiento en el mercado interno, las fintech de préstamos están intensificando su expansión internacional para explorar nuevos mercados de crecimiento.

En medio de la contracción del mercado interno, los negocios en el extranjero se han convertido en un nuevo motor de crecimiento. Xinye Technology reportó en 2025 un volumen de transacciones internacionales de 14 mil millones de yuanes, un aumento del 38.6%. En el cuarto trimestre, los prestatarios internacionales alcanzaron 3.8 millones, con un crecimiento del 133.8%; y los nuevos prestatarios, 1.6 millones, un 117.3% más. El volumen de transacciones internacionales fue de 4.1 mil millones de yuanes, creciendo un 41.4%; y el saldo de préstamos pendientes, 2.6 mil millones, un 52.9% más. Los ingresos por negocios internacionales alcanzaron 950.9 millones de yuanes, un 28.6% más, representando el 31.4% del total, marcando un récord.

Los informes muestran que empresas como Lexin y Jiayin también han expandido en el extranjero. Lexin, por ejemplo, ha logrado resultados en México e Indonesia, optimizando escala, rentabilidad y calidad de activos, impulsando su crecimiento. Jiayin en Indonesia creció un 187% en volumen de negocio, con un aumento del 119% en usuarios registrados, y en México aceleraron en el último trimestre, con un crecimiento del 105% en desembolsos y del 110% en usuarios, validando su modelo de negocio. La estrategia futura incluye explorar otros mercados mediante una expansión geográfica y cíclica.

Además, Qifu Technology también ha incrementado recursos en el extranjero. Su CEO, Wu Haisheng, afirmó: “Mientras ajustamos nuestras operaciones internas, seguimos invirtiendo en mercados internacionales. En el cuarto trimestre de 2025, aumentamos recursos en el extranjero, obteniendo las licencias necesarias y formando equipos locales en varios países en desarrollo. Creemos que estos mercados no solo ofrecen oportunidades de crecimiento, sino que también diversifican nuestra presencia geográfica.”

Wang Pengbo añadió que en regiones con baja penetración de crédito y alta demanda de servicios financieros digitales, el mercado internacional representa una oportunidad de crecimiento adicional. Las instituciones líderes pueden exportar sus tecnologías de control de riesgos, modelos de crédito y capacidades operativas, logrando ventajas competitivas diferenciadas. La internacionalización también ayuda a mitigar riesgos asociados a mercados únicos.

Wang concluyó que los mercados internacionales seguirán siendo una vía importante para el crecimiento de las fintech cotizadas, con mayor inversión en estos ámbitos, especialmente en regiones con potencial de desarrollo. Sin embargo, también enfrentan riesgos regulatorios, competencia local, diferencias en sistemas regulatorios, requisitos de licencias, entornos de crédito y hábitos de usuario, además de costos de cumplimiento y adaptación tecnológica, que requerirán estrategias específicas para mantener la estabilidad y el crecimiento sostenido.