Las acciones de SanDisk están rebotando, ¿verdad? Después de unos días de ajuste, el jueves subieron un 3.11%, y parece que incluso en horario fuera de mercado están comprando. El volumen de operaciones también superó los 12.5 mil millones de dólares, lo que indica actividad, y el precio de las acciones se acerca a niveles históricos altos.

El trasfondo de esta subida, como siempre, es la demanda de IA y centros de datos. Aunque toda la industria del almacenamiento había estado atravesando ajustes cíclicos, la demanda de memoria NAND flash está recuperándose rápidamente a medida que avanzan las grandes inversiones relacionadas con la IA. Como SanDisk es una de las principales empresas en este campo, se espera que tenga poder de fijación de precios en un entorno de oferta y demanda ajustada.

Personalmente, un punto a destacar es que la recuperación de la reciclaje de memoria, que tocó fondo en 2026, está en marcha. Si observamos la tendencia en los envíos relacionados con centros de datos y el margen bruto, además de la tendencia de recuperación de los precios de NAND, será más fácil tomar decisiones de inversión a medio plazo. A corto plazo, hay que tener cuidado con las fluctuaciones de las tasas de interés y los riesgos geopolíticos, pero si confiamos en la continuidad de la inversión en infraestructura de IA, las acciones de SanDisk probablemente seguirán manteniendo su suelo.