Acabo de notar que SanDisk reaccionó con fuerza el jueves—subió un 3.11% después de un par de días difíciles. El precio de la acción se empujó hacia el rango $929 con un volumen sólido alcanzando los $12.56 mil millones. Parece que el mercado finalmente está despertando a lo que está sucediendo con los centros de datos de IA y la demanda de almacenamiento.

Lo que llamó mi atención es lo apretada que se está volviendo la situación de suministro de NAND flash. Todos están luchando por almacenamiento de alta capacidad para sus construcciones de centros de datos, y esto supera con creces la demanda normal de los consumidores. SanDisk, siendo un actor importante en ese espacio, básicamente está en el lugar correcto en el momento adecuado. Sus asociaciones con grandes proveedores de la nube tampoco perjudican.

La recuperación tiene sentido cuando miras el panorama general. El ciclo de almacenamiento estaba tocando fondo, y ahora con toda esta inversión en infraestructura de IA en aumento, hay una demanda estructural real debajo. No solo es hype. Los analistas están siendo más optimistas sobre el sector, y también se puede ver en el mercado de opciones—más actividad en las llamadas de compra.

Por supuesto, las cuestiones macroeconómicas todavía importan. Los movimientos en las tasas de interés, los contratiempos geopolíticos y la naturaleza cíclica de los chips de memoria todavía pueden alterar las cosas. Pero por ahora, el impulso del precio de las acciones de SanDisk y la dinámica de oferta y demanda parecen bastante favorables para el próximo período. Observar los precios de NAND y el capex de los centros de datos será clave para ver si esto se mantiene.