¡El gestor de fondos de 24 años obtiene un rendimiento anual 24 veces mayor! Su cartera de IA apunta a los "recursos más escasos"

Anteriormente investigador de OpenAI, Leopold Aschenbrenner, a través de su fondo, duplicó 225 millones de dólares hasta 5,5 mil millones de dólares. Él señala que el cuello de botella en el desarrollo de IA radica en la electricidad, no en los chips o modelos.

Anteriormente investigador de seguridad en OpenAI, el alemán Leopold Aschenbrenner, de solo 24 años, convirtió en menos de un año los 225 millones de dólares que gestionaba en su fondo Situational Awareness en 5,5 mil millones de dólares. Mientras Wall Street invierte en modelos de IA y chips, él vio un área ignorada por el mercado: la energía. Con una inversión precisa en infraestructura para resolver el problema del consumo eléctrico de la IA, logró un sorprendente retorno de inversión.

Dejando OpenAI para ingresar al mercado de inversión en IA

Tras dejar OpenAI, Aschenbrenner escribió un informe de 165 páginas que afirma que la inteligencia artificial general (AGI) llegará más rápido de lo que la mayoría piensa, y que los ganadores finales no serán las empresas con los modelos de IA más potentes, sino las que “dominen la electricidad”. Para ello, fundó un fondo de cobertura llamado “Situational Awareness LP” y destinó 875 millones de dólares para comprar la empresa de celdas de combustible Bloom Energy.

Esta semana, Bloom Energy anunció un contrato de 2.8 gigavatios (GW) de celdas de combustible con Oracle, lo que hizo que sus acciones subieran un 15% tras el cierre, y el valor en libros de su participación en Aschenbrenner se disparó casi a 2 mil millones de dólares.

Revelación de la cartera: apostar por infraestructura y apostar en contra de la industria IT tradicional

La noticia indica que sus inversiones siguen la lógica de “la electricidad primero”:

• Bloom Energy (BE): invirtió 875 millones de dólares en esta empresa de celdas de combustible. La tecnología permite que los centros de datos generen electricidad en el sitio, sin depender de la red eléctrica antigua. Gracias al contrato de 2.8 GW con Oracle, sus acciones subieron, y el valor en libros de su participación ya alcanza casi 2 mil millones de dólares.
• CoreWeave (CRWV): invirtió 700 millones de dólares en este proveedor líder de computación en la nube para IA, enfocándose en sus recursos de infraestructura escasos.
• Infosys (INFY): tomó una posición en corto en esta empresa india de externalización de TI, anticipando que las herramientas de programación de IA (agentes de codificación IA) destruirán por completo el negocio tradicional de outsourcing de TI.
• Intel (INTC): utilizó opciones de compra (call options) para apalancarse, obteniendo varias veces su inversión durante un fuerte rebote del 53% en el precio de la acción.
• Core Scientific (CORZ): posee un 10% de participación. Esta antigua empresa de minería de Bitcoin está en proceso de transformar sus instalaciones eléctricas existentes en centros de datos para IA.

El monstruo que consume electricidad detrás del poder computacional: la demanda eléctrica se duplica cada año

Aschenbrenner señala que, al revisar 2022, el clúster de computación para entrenar GPT-4 consumió aproximadamente 10 megavatios (MW) de electricidad, con un costo de unos 500 millones de dólares. Sin embargo, la demanda de capacidad de cómputo en IA se expande a aproximadamente la mitad de esa tasa anual, lo que significa que la demanda eléctrica de los mayores clústeres de entrenamiento se duplica cada 12 a 18 meses.

Para 2024, el mayor clúster de computación consume ya 100 MW, equivalente a 100,000 GPU de alta gama funcionando simultáneamente. Para 2026, los principales clústeres de entrenamiento requerirán hasta 1 GW de energía continua, similar a la generación de una gran planta nuclear.

Quien controle la electricidad, controlará el futuro de la IA

Él estima que para 2028, el consumo eléctrico para entrenar IA alcanzará los 10 GW, más que la generación total de muchos estados de EE. UU.; y para 2030, llegará a 100 GW, consumiendo el 20% de la capacidad total de generación eléctrica de EE. UU. Esto solo considera el “entrenamiento” de modelos; si se incluye la potencia para la “inferencia” en uso real, el consumo sería aún más difícil de imaginar.

Sin embargo, la generación eléctrica en EE. UU. ha crecido solo un 5% en la última década, y ahora hay reportes de escasez de transformadores y dificultades para construir centros de datos, lo que demuestra que la red eléctrica no puede soportar la demanda. Esa es también la razón por la que se atreve a apostar fuerte por Bloom Energy: el verdadero cuello de botella en el desarrollo de IA no son los chips o el software, sino si la humanidad puede producir suficiente electricidad.

• Este artículo es una reproducción autorizada de: 《Chain News》
• Título original: 《El gestor de fondos de 24 años obtiene un retorno de 24 veces! La cartera de IA apunta a la “recurso más escaso”》
• Autor original: Co2