Los tres principales futuros de índices bursátiles suben juntos, los datos de PCE de enero se publicarán esta noche

1. 13 de marzo viernes en la preapertura de Wall Street, los tres principales futuros de índices estadounidenses suben juntos. Hasta el momento, el futuro del Dow sube un 0.36%, el del S&P 500 un 0.36%, y el del Nasdaq un 0.36%.

2. Hasta el momento, el índice DAX de Alemania sube un 0.05%, el FTSE 100 del Reino Unido un 0.14%, el CAC 40 de Francia un 0.02%, y el Eurostoxx 50 un 0.13%.

3. Hasta el momento, el petróleo WTI cae un 2.27%, a 93.56 dólares por barril. El petróleo Brent cae un 1.42%, a 99.03 dólares por barril.

Noticias del mercado

Esta noche, ¡el PCE podría mostrar un fenómeno nunca visto en décadas! ¿Se enfrenta la Reserva Federal a un nuevo obstáculo en su camino de recortes de tasas? A las 8:30 p. m. hora de Beijing, EE. UU. publicará el índice de precios PCE de enero. Se espera que los datos del PCE suban un 2.9% interanual, en línea con el valor anterior, y un 0.3% mensual, desacelerándose desde el 0.4% del mes pasado. En cuanto a la inflación subyacente, se estima que el índice de precios PCE subyacente aumentará un 3.1% interanual, la mayor subida desde abril de 2024, manteniéndose en un 0.4% mensual.

Trump afirma que, si es necesario, escoltará barcos a través del estrecho de Ormuz, aumentando las amenazas contra Irán. El presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo que, si fuera necesario, escoltaría barcos a través del estrecho de Ormuz, pero también expresó su esperanza de que las operaciones militares lideradas por EE. UU. puedan avanzar sin problemas, y prometió que “en la próxima semana, se lanzarán ataques muy fuertes contra Irán”.

Las expectativas de recortes de la Fed se frustran: junio se convierte en un nuevo “punto de inflexión”, y la “época de flexibilización” de Wosh podría no llegar a tiempo. Una encuesta muestra que los economistas han retrasado su expectativa de la próxima bajada de tasas de marzo a junio, pero aún prevén dos recortes de 25 puntos básicos antes de fin de año. Los 46 economistas encuestados esperan un ritmo de recortes más rápido que el precio en los futuros. Según su mediana, esto también supera en una vez la cantidad de recortes previstos por los funcionarios de la Fed en diciembre para 2026. Entre los economistas, casi un tercio duda de que Kevin Wosh, la figura clave designada por el presidente Trump para reemplazar a Powell como presidente de la Fed, pueda cumplir su objetivo. Cuando se le preguntó si confiaban en que Wosh se dedicaría a alcanzar una inflación del 2%, el 13% respondió que no estaban seguros, y el 18% dijo que “no”.

¡Los precios del petróleo en auge encuentran alivio en la oferta! Tras el bloqueo del estrecho de Ormuz, Rusia entra en escena. Después de que EE. UU. concediera una exención temporal y permitiera a otros países comprar petróleo ruso ya cargado en alta mar, aproximadamente 30 buques en aguas asiáticas ahora pueden vender petróleo ruso y combustibles relacionados a compradores internacionales interesados. Analistas señalan que este conflicto geopolítico en Oriente Medio ha elevado significativamente el poder de fijación de precios marginales y la capacidad de recaudación fiscal del petróleo ruso, lo que podría generar decenas de miles de millones de dólares adicionales en ingresos para el gobierno ruso este mes. Sin embargo, la actual subida descontrolada de los precios internacionales del petróleo no es suficiente para empujar los precios a una tendencia de caída sostenida, debido a la exención de la oferta rusa.

EE. UU., Japón y la UE planean impulsar un acuerdo comercial de minerales clave, o establecer un mecanismo de precio mínimo. Según fuentes, EE. UU., Japón y la UE planean anunciar en las próximas semanas un plan para sentar las bases de un acuerdo comercial de minerales críticos. Las fuentes indican que la Oficina del Representante de Comercio de EE. UU. (USTR) ha liderado las negociaciones con la UE y Japón sobre este marco, y continuará dirigiendo las negociaciones del acuerdo. El objetivo es establecer un precio mínimo y aranceles para materiales clave, para contrarrestar cualquier acción del mercado procedente de China. Según un informe de febrero, EE. UU. ha desarrollado un mecanismo de precio mínimo para minerales críticos y lo está promoviendo entre sus aliados. Actualmente, el gobierno de Trump y más de 50 países buscan reducir su dependencia de estos recursos en Asia, considerados vitales para la seguridad nacional.

El fondo top que supera al 97% de sus pares apuesta por las acciones tecnológicas chinas: aumenta posiciones en Alibaba y Tencent, confiando en los beneficios de la inteligencia artificial en China. Un fondo emergente de alto rendimiento está incrementando su inversión en grandes empresas de inteligencia artificial de gran escala en China, apostando a que estas valen más que las gigantes tecnológicas estadounidenses que invierten mucho en expansión. Caroline Cai, CEO de Pzena Investment Management, dijo que su fondo de 3.900 millones de dólares ha estado aumentando su participación en Tencent y Alibaba. Ella cree que estas empresas están infravaloradas y, considerando su potencial para transformar la vida cotidiana, tienen un mayor espacio para crecer. En una entrevista en Nueva York, Cai afirmó: “No necesitas pagar mucho por la productividad que la inteligencia artificial puede ofrecer”.

Noticias sobre acciones

Resultados del Q1 superan expectativas, pero la ansiedad por IA persiste: el CEO de Adobe renuncia tras 18 años al mando. Frente a dudas del mercado sobre si Adobe podrá mantener su liderazgo en la era de la inteligencia artificial, el CEO de la compañía, Shantanu Narayen, anunció que dejará su cargo. Ese mismo día, la empresa publicó su informe del primer trimestre, con ingresos y resultados por encima del promedio del mercado. Adobe estima que sus ingresos del trimestre hasta mayo estarán entre 6.43 y 6.48 mil millones de dólares, en línea con la estimación promedio de 6.43 mil millones. El beneficio por acción ajustado será de 5.80 a 5.85 dólares, frente a la previsión de 5.70 dólares. En el primer trimestre que finalizó el 27 de febrero, las ventas crecieron un 12%, hasta 6.4 mil millones, superando la media de 6.28 mil millones de analistas. El beneficio por acción ajustado fue de 6.06 dólares, frente a la estimación de 5.88 dólares.

El conflicto en Oriente Medio llega a la venta minorista de belleza: la inflación podría recortar el presupuesto de consumo, y Ulta Beauty no cumple con las expectativas de resultados para este año. En el cuarto trimestre, gracias al éxito de su estrategia Beauty Unleashed, al aumento en ventas en tiendas y a la adquisición de Space NK, los ingresos continuaron creciendo, con un aumento del 11.8%, alcanzando 3.9 mil millones de dólares, por encima de las expectativas. Las ventas en tiendas crecieron un 5.8%, frente a un 1.5% del cuarto trimestre de 2024, y también superaron la previsión del 4.25%. Sin embargo, las ganancias por acción fueron de 8.01 dólares, por debajo de los 8.46 dólares del año pasado, y 2 centavos menos que lo esperado por Wall Street. La guía de resultados para este año fue menor a la prevista por analistas. La compañía estima que las ventas en tiendas, que incluyen ingresos en línea y en tiendas físicas abiertas al menos un año, crecerán entre un 2.5% y un 3.5% este año, con una mediana por debajo del 3.5% esperado por los analistas.

Apple anuncia una reducción en las comisiones de su tienda en China. Tras conversaciones con las autoridades regulatorias chinas, Apple reducirá las tasas de comisión en su tienda de aplicaciones en China. La tasa estándar para compras dentro de la app y suscripciones pagadas pasará del 30% actual al 25%. La tasa para compras dentro de la app y suscripciones automáticas en el primer año, bajo el programa para desarrolladores pequeños y socios de mini programas, cambiará del 15% al 12%. La modificación entrará en vigor a partir del 15 de marzo de 2026, sin que los desarrolladores tengan que firmar nuevos términos. Apple afirmó que mantiene un compromiso de condiciones justas y transparentes para todos los desarrolladores, y que siempre ofrecerá tasas competitivas en la App Store para quienes distribuyen en China, sin superar las tasas de otros mercados.

Desde una huelga masiva hasta señales rojas en la gobernanza corporativa, los riesgos laborales de Starbucks podrían poner en peligro el valor para los accionistas. Dos importantes agencias de asesoría en representación accionarial advierten a los accionistas que Starbucks, gigante mundial del café, podría estar ignorando los riesgos financieros y de reputación derivados de disputas laborales, los cuales podrían afectar el crecimiento a largo plazo del valor para los accionistas. La advertencia se produce a poco más de un año de que las negociaciones entre la compañía y su sindicato en EE. UU., formado por baristas, se rompieran. “Las disputas laborales siguen siendo un tema de controversia, y no está claro si la junta directiva ha supervisado adecuadamente la gestión de las relaciones laborales”, escribieron los analistas de ISS, el mayor asesor en representación accionarial, en un informe reciente. La reunión anual de accionistas de Starbucks será el 25 de marzo.

Microsoft intensifica su apuesta en IA para salud: lanza Copilot Health, apuntando a una “superinteligencia médica”. Microsoft está ampliando su línea de productos de salud impulsados por IA, lanzando Copilot Health. Este servicio recopila datos de diversas fuentes, incluyendo dispositivos portátiles, registros de salud y resultados de laboratorio, para ofrecer lo que llaman “inteligencia médica”. Microsoft cree que esta función ayudará a allanar el camino hacia la “superinteligencia médica”, definida como una IA de salud capaz de combinar el vasto conocimiento de un médico general con la especialización de un especialista. Copilot Health se lanzará en fases, inicialmente en EE. UU. para usuarios mayores de 18 años, en inglés. Podrá recopilar datos de más de 50 dispositivos portátiles, como Fitbit, Oura y Apple Health.

Para hacer frente a la competencia y a la presión de costos, STMicroelectronics planea introducir robots humanoides para impulsar la automatización en sus fábricas. La gigante europea de chips anunció un plan de transformación que incluye reentrenamiento de empleados y la introducción de robots en fábricas antiguas para evitar cierres. En una conferencia de SEMI en Sopot, Polonia, el director de fabricación de ST, Thomas Morgenstern, mostró un video de un robot que transporta portadores de obleas de silicio a los equipos. “Este es nuestro primer robot en operación”, dijo Morgenstern. “En los próximos años, desplegaremos más de cien robots humanoides en las fábricas para realizar diversas tareas”.

Datos económicos importantes y eventos previstos

A las 20:30 hora de Beijing: datos de gastos personales de EE. UU. de enero, índice de precios PCE de EE. UU. de enero, revisión del PIB real del cuarto trimestre, pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de enero.

A las 22:00 hora de Beijing: índice de confianza del consumidor de Michigan de marzo, vacantes de empleo JOLTs de enero en EE. UU.

A la 01:00 hora de Beijing del día siguiente: número total de plataformas petroleras en EE. UU. en la semana hasta el 13 de marzo.

A las 03:30 hora de Beijing del día siguiente: informe semanal de posiciones de la CFTC.