He estado viendo muchas discusiones sobre intercambios sin KYC últimamente, así que pensé en explicar qué está sucediendo realmente con ellos.

Básicamente, los intercambios sin KYC son plataformas de comercio de criptomonedas que te permiten operar sin enviar identificación o prueba de domicilio. No se necesita verificación de identidad. Uniswap y PancakeSwap son los ejemplos principales aquí. Uniswap tenía como 12 millones de usuarios activos mensuales en agosto de 2024, con aproximadamente un 60% de participación en el mercado en este espacio, mientras que PancakeSwap tenía alrededor de 1.9 millones de usuarios únicos. Es bastante interesante cómo operan estas plataformas.

¿Por qué la gente realmente usa intercambios sin KYC? Algunas razones. La privacidad es la obvia: algunas personas simplemente no quieren que su actividad de trading esté vinculada a su identidad. No se les puede culpar, dado cuán frecuentes son las brechas de datos. Luego está el factor velocidad. Saltas toda la espera para la aprobación de la cuenta o subir documentos. Para personas en países donde el comercio de criptomonedas está restringido, o aquellas sin acceso a la banca tradicional, esto es enorme. Además, puedes crear múltiples cuentas y mover fondos sin restricciones. Algunas personas también intentan evitar problemas regulatorios, aunque eso conlleva riesgos serios.

Aquí es donde se vuelve complicado. La misma descentralización que hace atractivos a los intercambios sin KYC crea problemas reales. La anonimidad atrae a estafadores. Si algo sale mal — el código se rompe, te estafan — básicamente no hay soporte porque no hay una autoridad central a la que quejarse. Y los gobiernos definitivamente están vigilando estas plataformas. Si los reguladores rastrean tu dirección de wallet, podrías enfrentar problemas legales.

Las preocupaciones de seguridad son legítimas. Estas plataformas tienen muchas menos funciones que los intercambios con KYC. Uniswap ni siquiera permite retirar a moneda fiat. Las monedas con baja liquidez significan menos pares de trading. Y a diferencia de los bancos tradicionales, donde los depósitos están asegurados (FSCS en Reino Unido protege hasta 85,000 libras, FDIC en EE. UU. cubre 250,000 dólares), los intercambios sin KYC no ofrecen protección alguna. Si hay un hackeo o una estafa, estás solo.

Hemos visto esto salir mal. Hydra, un mercado darknet, usó intercambios sin KYC y mezcladores de Bitcoin para lavar millones. Más recientemente, el Grupo Lazarus usó Tornado Cash para lavar más de 600 millones de dólares robados en el hackeo de Axie Infinity, moviéndolos a través de intercambios descentralizados. Estos no son riesgos hipotéticos.

Si todavía usas estas plataformas, al menos protégete. Usa contraseñas fuertes y complicadas y habilita la autenticación en dos pasos. Usa una VPN para enmascarar tu ubicación. Para los DEX, mantiene la mayoría de los fondos en una wallet hardware y solo conecta lo que estás activamente operando. Verifica doble las URLs y las direcciones de contratos inteligentes para evitar phishing. La ausencia de una red de seguridad significa que tienes que ser tu propio equipo de seguridad aquí.