Acabo de revisar algunos gráficos antiguos de futuros del índice del dólar y la configuración técnica en 2019 era bastante interesante. El USD recibía soporte de mayores rendimientos de los bonos del Tesoro, mientras que el euro se debilitaba por las expectativas de estímulo del BCE. Juego clásico de divergencia.

Mirando el gráfico diario, la tendencia principal era claramente alcista. El nivel clave que todos observaban era ese cierre de 98.330 del día anterior. Si los futuros del índice del dólar rompían por encima de 98.700, indicaría un impulso de compra más fuerte. Por debajo de 98.330 y se vería potencial para una corrección de 2 a 3 días.

El caso alcista era sencillo: movimientos sostenidos por encima de 98.330 apuntarían a esos ángulos de Gann en 98.740 y 98.820. Superar eso y el siguiente objetivo importante era el máximo de enero de 2017 en torno a 100.060. Por otro lado, si los futuros del índice del dólar no lograban mantener 98.330, se preparaba un patrón de reversión.

Lo que me llamó la atención fue cuánto importaba la publicación del PMI de Manufactura ISM a las 14:00 GMT para la volatilidad intradía. Se esperaba en 52.0, pero cualquier desviación en cualquiera de las direcciones haría que el índice se moviera bastante fuerte. Ese es el tipo de catalizador que mueve rápidamente los niveles técnicos. La diferencia entre los rendimientos de los bonos de EE. UU. y Japón también apoyaba la fortaleza del dólar frente al yen en ese momento.