Cathie Wood ha estado surfeando la ola de la IA más tiempo de lo que la mayoría piensa. Su ETF Ark Innovation no solo se subió a la tendencia recientemente, estamos hablando de más de una década de exposición a la IA. Por eso, cuando miras sus participaciones con mejor rendimiento este año, la historia de la IA realmente destaca.

Permíteme desglosar qué ha estado funcionando para ella. Primero está Palantir Technologies. Este ha sido absolutamente explosivo, y se ha convertido en la principal apuesta de Wood en IA por un margen significativo. La acción voló en 2024, impulsada por una fuerte aceleración de ingresos y algunos catalizadores clave. Cuando la compañía fue añadida al S&P 500, eso fue enorme. Luego vino la inclusión en el Nasdaq-100. Pero, honestamente, el verdadero impulso vino de los inversores que apostaban a que el enfoque de la próxima administración en eficiencia gubernamental y seguridad nacional sería un gran impulso para Palantir, dado que el gobierno de EE. UU. es su mayor cliente.

Luego está Nvidia. Aquí está la cosa—Wood en realidad redujo su participación en Nvidia en 2022 y 2023, pero nunca salió completamente. La compañía todavía aparece en un par de sus ETFs, y esa decisión parece bastante inteligente en retrospectiva. El dominio de Nvidia en GPU para entrenamiento y despliegue de IA ha sido prácticamente insuperable. Sin embargo, la empresa ha tenido éxito más allá de la IA. Su CEO habla de un cambio más amplio de la computación general a la computación acelerada, que es una tendencia mayor.

Y no podemos hablar de las apuestas en acciones de Cathie Wood sin mencionar Tesla. Este es posiblemente su holding más icónico. Tesla ocupa la posición principal en varios ETFs de Ark, incluido el ETF de Innovación y su fondo enfocado en robótica. La acción tuvo una carrera masiva a partir de noviembre de 2024, y mucho de ese impulso estuvo ligado a la conexión de Elon Musk con la próxima administración de Trump.

Ahora, al analizar si estas tres siguen siendo apuestas sólidas de cara al futuro—ahí es donde las opiniones divergen. Algunos analistas creen que Palantir y Tesla podrían enfriarse, pero la mayoría sigue siendo optimista con Nvidia. La historia de valoración importa aquí. Palantir cotiza con múltiplos bastante estirados, y Tesla tampoco es barata, aunque sus planes de robotaxi podrían ser un catalizador. Nvidia parece tener más margen para seguir creciendo a medida que sus nuevas GPUs Blackwell aumentan de producción.

Lo interesante de seguir las selecciones de acciones de Cathie Wood es lo que nos dicen sobre dónde ve el futuro. Su convicción en estas apuestas de IA—especialmente manteniendo a Tesla como su mayor posición en varios fondos—muestra que está pensando más allá de la simple infraestructura de IA. Está apostando a que la IA transformará industrias enteras, desde el transporte hasta las operaciones gubernamentales.