Método de inversión y investigación en crisis para empresas en crecimiento

Establecer un marco de conocimiento sistemático antes de la investigación de inversión: (Exceso de rendimiento = buenas empresas que enfrentan crisis reversible × precios extremadamente bajos mal juzgados por el estado de ánimo × potencial de crecimiento con gran espacio de mercado × tiempo de espera paciente al cuadrado)

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Propósito del análisis de inversión: (Buscar una empresa con un negocio simple y fácil de entender, con una profunda barrera de protección, impulsada por una misión y visión, gestionada por un equipo honesto y racional, confirmando cruzadamente que el precio actual es una oportunidad de compra por debajo de su valor intrínseco))

Uno, introducción del objetivo

1. Una frase que explique la posición estratégica de la empresa
2. Descripción en escenario: usuario, puntos de dolor, necesidades, solución
3. Validación basada en datos de la veracidad de la demanda de la solución

Dos, ¿el negocio funciona o no?

1. ¿El mercado tiene un gran espacio?
2. ¿El potencial de crecimiento futuro es grande?
3. ¿La participación de mercado de la empresa es significativa?

Tres, ¿el equipo directivo funciona o no?

1. ¿El fundador es un líder emprendedor enfocado y dedicado?
2. ¿Los altos ejecutivos son profesionales con una capacidad de ejecución sobresaliente?
3. ¿El equipo mantiene una cultura impulsada por la misión y visión?

Cuatro, ¿el negocio en sí funciona o no?

1. ¿La posición del producto está suficientemente segmentada y precisa?
2. ¿El modelo de rentabilidad es claro y simple?
3. ¿La tasa de crecimiento del tamaño del negocio es rápida?

Cinco, ¿el valor de la industria es grande o no?

1. ¿Se han reducido los costos totales?
2. ¿Se ha incrementado la eficiencia del sector?
3. ¿Se ha mejorado la experiencia del usuario?

Seis, ¿la competitividad es fuerte o no?

1. ¿Tiene potencial monopolístico en su operación?
2. ¿Posee ventajas ecológicas líderes?
3. ¿Ha conquistado la mente del consumidor con su marca y categoría?

Siete, ¿los competidores son fuertes o no?

1. ¿El mayor competidor tiene una barrera de protección profunda?
2. ¿El mayor competidor tiene una capacidad de ganar dinero sólida?
3. ¿El equipo de gestión del mayor competidor tiene un fondo destacado?

Ocho, ¿la capacidad de ganar dinero funciona o no?

1. ¿El retorno sobre la inversión de capital es el más alto entre sus pares?
2. ¿El margen de beneficio bruto es el más alto entre sus pares?
3. ¿El control de costos y gastos es el más alto entre sus pares?

Nueve, ¿la capacidad de gestionar dinero funciona o no?

1. ¿La retención de beneficios y la creación de valor de mercado son las más altas entre sus pares?
2. ¿El retorno para los propietarios es el más alto?
3. ¿Las fusiones y adquisiciones o recompras a gran escala generan valor estratégico a largo plazo?

Diez, ¿la salud financiera es buena o no?

1. ¿El flujo de caja libre es suficiente y orientado a la visión a largo plazo?
2. ¿La relación deuda neta sobre activos es baja y la cobertura de intereses es sólida?
3. ¿La tasa de crecimiento de los ingresos es suficientemente alta y sostenible a largo plazo?

Once, ¿el riesgo de ser disruptado es alto o no?

1. ¿La probabilidad de que el modelo de negocio sea completamente reemplazado en tres años es alta?
2. ¿La barrera tecnológica puede ser completamente superada en tres años?
3. ¿La ventaja del producto puede ser completamente superada en tres años?

Doce, ¿el momento de compra es barato o no?

1. ¿El precio de la acción ha sido completamente mal juzgado por el estado de ánimo, por debajo del 50% de su valor intrínseco? (Debe calcularse y compararse usando más de 10 métodos de valoración diferentes aplicables a la industria para confirmar su valor intrínseco)
2. ¿El riesgo a la baja es limitado y la ganancia potencial a la alza es infinita?
3. ¿Las señales de catalizadores efectivos ya son claramente visibles?

Trece, ¿el momento de venta es correcto o no?

1. ¿El precio de la acción ha subido mucho y ha superado ampliamente su valor intrínseco, con consenso irracional entre los actores del mercado?
2. ¿La certeza de ganancias continuas en el futuro se ha perdido, y se realiza una venta oportuna ante errores en la decisión de inversión?
3. ¿El equipo directivo ha cometido fraudes financieros, tiene defectos morales graves o cambios en la estructura de gobierno que perjudican a los pequeños accionistas?

Catorce, ¿la regla de construcción de posición se cumple o no?

1. ¿Está dispuesto a convertirse en accionista de la empresa?
2. ¿Puede dormir tranquilo después de comprar?
3. ¿Mantener la inversión durante 5 años puede ofrecer un aumento de 10 veces en el negocio?

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Tres principios para revisar después de la investigación (hacer grandes cosas con personas excelentes)

1. Negocio rentable líder con alto potencial de crecimiento

2. Valor intrínseco mal juzgado por el estado de ánimo y precio de compra muy barato

3. Misión, visión, valores, estrategia, ritmo, objetivos, equipo, hoja de ruta, etc., en coherencia y alineados