He estado observando la estrategia de inversión en ETFs relacionados con IA y he descubierto que el diseño de productos en este sector es bastante interesante. Básicamente, se divide en dos corrientes: una que posee directamente fondos centrales de empresas de IA, y otra que se centra en derivados de infraestructura de IA.

En cuanto a los ETFs de IA central, el AIQ de Global X sigue el índice Indxx AI, con una tasa del 0.68%, gestionando aproximadamente 6 mil millones de dólares en activos. Si buscas una opción más económica, el ARTY de BlackRock tiene una tasa del 0.47%, y ambos fondos tienen una estrategia de inversión similar, centrada en empresas de computación en la nube, plataformas de software y diseño de chips. Otra opción más agresiva es el CHAT de Roundhill, que es de gestión activa, con una tasa del 0.75%, enfocado en acciones de IA generativa, ideal para quienes quieren apostar concentradamente.

Para ampliar el espectro, la infraestructura de chips es un área que no se puede ignorar. Los ETFs iShares SOXX y VanEck SMH siguen la cadena de suministro de semiconductores, con tasas del 0.34% y 0.35% respectivamente, ambos son fondos indexados pasivos. El fondo de VanEck tiene más del 70% de sus principales 10 posiciones en Nvidia, TSMC, Broadcom, con un peso muy alto, mientras que el de iShares está algo más diversificado.

En cuanto a los REITs de centros de datos, hay que tener en cuenta el riesgo de tasas de interés. Pacer SRVR y Global X DTCR son opciones en esta categoría, con DTCR teniendo una tasa del 0.50%. Estos fondos pueden verse afectados en un entorno de aumento de tasas, pero desde un punto de vista fundamental, la demanda de capacidad de IA sigue creciendo.

Otra dirección interesante es la energía nuclear. VanEck NLR cubre operadores nucleares y empresas mineras de uranio, con una tasa del 0.56%; Sprott URNM invierte principalmente en empresas mineras de uranio, con una tasa del 0.75%. Es una apuesta a largo plazo por la demanda de energía de IA.

Para construir un portafolio completo de ETFs de IA, una estrategia sencilla y efectiva sería escoger un fondo central de IA (ya sea Global X o iShares), y añadir algunos fondos satélite: uno de chips, uno de centros de datos, y uno de ciberseguridad (CIBR o HACK son buenas opciones, con tasas alrededor del 0.60%). Para una estrategia más agresiva, se puede incluir QTUM, que tiene una tasa del 0.40%, aunque todavía es algo especulativo, pero ha mostrado avances recientes en algoritmos de corrección de errores.

En general, las tasas de los ETFs relacionados con IA varían entre 0.34% y 0.75%, siendo la mayoría fondos indexados pasivos, y algunos gestionados activamente que son un poco más caros. La elección depende de si quieres concentrarte en la capa de plataformas de IA o cubrir toda la cadena de valor. Mi enfoque personal es comenzar con un fondo central de IA de bajo costo como base, y luego añadir fondos específicos según la visión sobre infraestructura.