¿Entonces quieres hacer que tus tenencias de criptomonedas realmente trabajen para ti? Sí, existen formas legítimas de ganar intereses con criptomonedas más allá de simplemente mantenerlas y esperar que el precio suba. Déjame explicar lo que he aprendido observando cómo evoluciona este espacio.

Primero, la gente siempre dice que las criptomonedas no generan flujo de efectivo como las acciones o los bonos. Eso ya no es del todo correcto. Tienes dos estrategias principales: staking y préstamo. Ambas te permiten generar ingresos pasivos, aunque tienen perfiles de riesgo muy diferentes.

El staking es el enfoque más directo. Básicamente, bloqueas tus monedas y te conviertes en un validador en blockchains de prueba de participación como Cardano, Solana o Polkadot. La red te recompensa por ayudar a asegurarla. Cuando Ethereum cambió de prueba de trabajo a prueba de participación hace unos años, eso abrió oportunidades de staking para los poseedores de ETH también. Cuanto más stakes, más transacciones validas y más recompensas ganas. Es bastante elegante en realidad.

Ahora, ganar intereses en criptomonedas mediante préstamos es otra vía. Depositas tus monedas en cuentas que generan intereses en varias plataformas, similar a cómo usarías una cuenta de ahorros en un banco. Algunas ofrecen tasas variables, otras fijan tasas por períodos específicos como los certificados de depósito. Teóricamente, podrías obtener retornos de doble dígito en APY de esta manera.

Aquí es donde tengo que ser honesto contigo. Pero en 2022, vimos colapsar varias plataformas de préstamos importantes. Voyager Digital se declaró en bancarrota. BlockFi estuvo a punto de quebrar. Celsius congeló los activos de los clientes. Y ese es el problema principal: estas plataformas a menudo actúan como fondos de cobertura no regulados, apostando con los depósitos en lugar de ser bancos conservadores. ¿Las altas tasas de interés que anuncian? Eso generalmente indica que están asumiendo riesgos enormes.

Los retornos de staking o préstamos pueden superar claramente a los bonos del Tesoro de EE. UU. o a las cuentas de ahorro de alto rendimiento tradicionales. Estamos hablando potencialmente de rendimientos anuales del 5-15% en comparación con el 4-5% que podrías obtener en una cuenta de ahorros. Y los intereses se capitalizan con el tiempo, lo cual es muy poderoso para los inversores a largo plazo.

Pero aquí está la trampa: las criptomonedas no están aseguradas por la FDIC como los depósitos bancarios. El marco regulatorio es prácticamente inexistente. Realmente no sabes qué hacen estas empresas de préstamos con tu dinero porque no tienen que divulgarlo. Además, el mercado de criptomonedas en sí es increíblemente volátil. Bitcoin cayó un 56% en 2022. Ethereum bajó un 67%. Así que incluso si estás ganando un 15% de interés en criptomonedas, aún podrías estar muy en números rojos en tu posición total.

Entre staking y préstamos, generalmente se considera que el staking es la opción más segura. Participas directamente en la seguridad de la red en lugar de confiar en un tercero con tus fondos. Dicho esto, los detalles del staking varían de blockchain en blockchain, así que haz tu tarea.

En resumen: ganar intereses con criptomonedas puede funcionar para inversores a largo plazo con alta tolerancia al riesgo que ya hayan decidido que se quedan en el espacio. Pero 2022 nos enseñó que esto no es una fuente de ingresos segura. Es especulativo, es arriesgado y definitivamente no es para inversores conservadores. Sabe en qué te estás metiendo.