Acabo de tener una idea sobre algo que me ha estado molestando en el mundo financiero. Estamos sentados sobre más de $20 billones en cobertura de seguro de vida en Estados Unidos, lo cual es una locura cuando lo piensas. Pero esto es lo que realmente me molesta: una gran parte de eso es seguro de vida permanente, y honestamente, para la mayoría de las personas esto simplemente no es la mejor opción.

Sigo viendo a gente atada a pólizas permanentes y es frustrante porque están pagando de más como locos. La razón por la que el seguro de vida permanente termina siendo una mala inversión para la persona promedio se reduce a algunas cosas. Primero, los retornos de inversión son simplemente terribles. Estas pólizas vienen con un componente de valor en efectivo que suena bien en papel, pero en la práctica rinde mucho menos en comparación con simplemente invertir ese dinero tú mismo.

Luego está la trampa de la asequibilidad. Casi el 88% de las pólizas de vida universal — que es un tipo de cobertura permanente — nunca pagan un reclamo. Piensa en eso por un segundo. ¿Por qué? La gente no puede mantenerse al día con las primas. Enfrentas una mala racha financiera, pierdes tu trabajo, o simplemente decides que la póliza ya no vale la pena, y de repente todo caduca. ¿Todas esas primas que pagaste? Se van. Directo a las ganancias de la compañía de seguros.

El seguro de vida a término resuelve este problema mucho mejor. Es más barato, te cubre cuando realmente lo necesitas — cuando eres joven y tu familia depende de tus ingresos — y si sobrevives al plazo, genial, no lo necesitabas. Lo que hace que el seguro de vida permanente sea problemático es que se supone que te cubre para siempre, pero la mayoría de las personas no lo mantienen para siempre de todos modos. La tasa de cancelación es en realidad igual de alta que la del seguro a término, pero con el a término eso está bien porque es temporal. Con el permanente, es un desastre.

Otra cosa que me molesta: los agentes de seguros tienen comisiones enormes para vender estas pólizas permanentes complejas. ¿Seguro de vida universal variable con beneficios anuitizados? Soy un agente con licencia y hasta a mí me costó leer eso dos veces. La mayoría de los consumidores no entienden lo que están comprando, así que simplemente siguen lo que recomienda el agente. La industria lo sabe y cuenta con eso.

Entonces, ¿cuándo tiene sentido realmente el seguro de vida permanente? Honestamente, casi nunca para las personas normales. Tendrías que haber agotado tu 401(k) y tu IRA Roth primero — que son vehículos de inversión mucho mejores de todos modos. Necesitarías tener una certeza absoluta de que nunca dejarás que la póliza caduque. Y aun así, en realidad solo es para personas con altos ingresos que manejan planificación de impuestos sobre patrimonio.

Si ya estás atado a una póliza permanente, no la dejes simplemente morir. Puedes rescatarla por su valor en efectivo o incluso venderla a un inversor externo a través de lo que llaman una liquidación de vida. Obtendrías quizás el 20% del valor de tu beneficio por adelantado y el inversor se hace cargo desde allí.

En resumen: el seguro de vida a término es la respuesta para casi todos. Es asequible, cumple su función, y no estás tirando dinero en algo que no entiendes. Las razones por las que el seguro de vida permanente fracasa para la mayoría de las personas son bastante claras una vez que miras los números. Hazte un favor y piensa bien qué es lo que realmente necesitas antes de firmar cualquier cosa.