Las pequeñas capitalizaciones acaban de tener una llamada de atención seria. Después de años de jugar en segundo plano frente a las mega-cap tech, el Russell 2000 finalmente muestra un impulso real. Si has estado sentado en la banca preguntándote cuándo meter los pies en este espacio, ahora podría valer la pena prestar atención.

Aquí está lo que pasa con la inversión en pequeñas capitalizaciones, sin embargo: puede ser lucrativa, pero elegir acciones individuales es un campo minado. Ahí es donde entran los ETFs. Te permiten obtener exposición diversificada sin el estrés de intentar acertar con los ganadores individuales. Permíteme repasar algunos de los mejores ETFs de pequeñas capitalizaciones que realmente vale la pena considerar en este momento.

Primero está el Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (ticker CALF). Este se basa en una idea inteligente: encontrar pequeñas empresas que realmente generen flujo de caja libre real. No solo ingresos, sino efectivo real que estas empresas pueden reinvertir o devolver a los accionistas. En cinco años, ha registrado un rendimiento total del 97,7%, lo cual honestamente deja en vergüenza a la mayoría de otros fondos. Sí, la proporción de gastos es del 0,59% y el rendimiento por dividendo del 1,11% no es llamativo, pero los números no mienten. La principal desventaja es una rotación más alta del 109%, lo que significa más comercio activo. Pero si quieres exposición pura a pequeñas capitalizaciones con un enfoque en la solidez financiera, este fondo destaca.

Luego está el Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA), que adopta un enfoque opuesto. Este es el juego del mercado amplio: 1.739 participaciones que te dan una exposición completa a todo el universo de pequeñas capitalizaciones. La proporción de gastos es prácticamente nula, en 0,04%, y estás viendo un rendimiento por dividendo del 1,33%. El rendimiento promedio en cinco años ronda el 8,96%. Es líquido, es barato y es aburrido en la mejor forma posible. La desventaja es que el seguimiento pasivo significa menores retornos en comparación con pares gestionados de manera más activa.

Si buscas crecimiento específicamente, el SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG) apunta a empresas con ganancias aceleradas y fuerte crecimiento en ventas. Ha entregado un rendimiento promedio anual del 9,25% en cinco años. La proporción de gastos es razonable, en 0,15%, aunque el volumen de comercio más bajo, alrededor de 130,000 acciones diarias, lo hace menos líquido que otras alternativas.

Aquí hay una alternativa interesante que la mayoría pasa por alto: el Vanguard Small Cap Value Index Fund (VBR). Técnicamente, está en territorio de mediana capitalización, con una capitalización de mercado media de alrededor de 7.500 millones de dólares, pero escúchame. Lo ha aplastado con un rendimiento total del 79,4% en cinco años, ofrece un jugoso rendimiento por dividendo del 2,00%, y Vanguard mantiene los costos muy bajos en 0,07%. Si estás dispuesto a desviarte un poco del territorio puro de pequeñas capitalizaciones para obtener mejor ingreso y menores tarifas, este es convincente.

Entonces, ¿cuál de estos mejores ETFs de pequeñas capitalizaciones realmente gana? CALF lo hace si quieres una exposición enfocada en pequeñas capitalizaciones con énfasis en la generación de flujo de caja. Pero si el ingreso y los costos bajos son más importantes para ti, VBR es la opción—solo acepta que estás mezclando algo de mediana capitalización. La verdadera respuesta depende de lo que tu cartera realmente necesite. Ambos tienen historiales sólidos y ventajas distintas según tu estrategia. Los mejores ETFs de pequeñas capitalizaciones no son de talla única, y precisamente por eso tener opciones importa.