Acabo de notar algo interesante en las últimas ganancias del sector de semiconductores. Taiwan Semi acaba de superar sus números del cuarto trimestre y elevó la guía de inversión de capital para todo el año a $52-56 mil millones, lo cual es enorme en comparación con los $40.9 mil millones del año pasado. Este tipo de gasto indica una confianza seria en la demanda de infraestructura de IA que continuará hasta 2026 y más allá. Wall Street claramente se está posicionando para lo que podría ser un año fuerte para las acciones relacionadas con IA.

Lo que llamó mi atención es cómo esto crea una ventana de oportunidad real en este momento. Se proyecta que el sector tecnológico del S&P 500 aumente sus ganancias en un 20% este año, con una expansión general de las ganancias del mercado alcanzando el 12.8%. Ese es el tipo de contexto en el que las acciones de calidad en IA tienden a rendir bien. La política de la Reserva Federal también parece ser favorable—la inflación se está enfriando y las posibles recortes de tasas parecen probables, lo cual históricamente impulsa los rallies tecnológicos.

He estado mirando algunos nombres específicos que parecen subvalorados dado el impulso. Vertiv es uno que no recibe suficiente atención. Trabajan directamente con Nvidia resolviendo los problemas de infraestructura poco glamorosos pero críticos en los centros de datos de IA—energía, refrigeración, gestión del calor. La acción retrocedió aproximadamente un 12% desde los máximos de octubre incluso cuando el sector se recuperaba. Lo interesante es que se espera que sus ingresos alcancen los $12.43 mil millones para 2026, más del doble que en 2022, con las ganancias por acción potencialmente subiendo de $0.53 en 2022 a $5.33 para el próximo año. Eso es una aceleración seria en las ganancias. Cotiza con un 25% de descuento respecto a los máximos recientes y tiene una calificación Zacks Rank 2, por lo que parece una opción que vale la pena considerar antes de que los resultados del cuarto trimestre se publiquen el 11 de febrero.

Luego está AMD. Todos se enfocan en Nvidia, pero estar en segundo lugar en la carrera de chips de IA en realidad es una posición sólida cuando el mercado total se está expandiendo tan rápido. AMD apunta a un crecimiento de ingresos superior al 35% CAGR en los próximos tres a cinco años con un objetivo de ganancias no-GAAP superior a $20 . Se espera que sus ingresos alcancen los $43.43 mil millones para 2026 frente a los $25.8 mil millones en 2024. La acción ha tenido un rendimiento increíble—subió aproximadamente un 97% en los últimos 12 meses—pero los analistas todavía ven un potencial de subida del 28% desde los niveles actuales. Recientemente encontró soporte cerca de su media móvil de 21 semanas, y a 40 veces las ganancias futuras cotiza con un 50% de descuento respecto a los máximos de cinco años. Esa configuración técnica podría preparar el camino para un movimiento al alza.

El punto más amplio es que la construcción de infraestructura de IA es real y todavía está en sus primeras etapas. Estas mejores acciones de IA para comprar ahora no son solo jugadas de momentum—tienen un crecimiento real en ganancias que las respalda. Ya sea con las acciones de herramientas y suministros como Vertiv o los diseñadores de chips como AMD, hay un soporte fundamental sólido para este sector de cara a 2026. Vale la pena hacer tu propia investigación, pero este es el tipo de entorno en el que la exposición de calidad a IA tiende a dar frutos.