Acabo de investigar algunas jugadas interesantes a largo plazo que realmente podrían mover la aguja para 2030. Hay toda una cuestión sobre la paciencia en el mercado que la mayoría de la gente malinterpreta. Necesitas mantener acciones de calidad a través del ruido en lugar de perseguir cada caída.

Así que he estado mirando siete acciones que explotarán en valor si los fundamentos se mantienen. Una mezcla de nombres establecidos y algunas jugadas de valor más profundo. Permíteme explicar lo que llamó mi atención.

Tesla es la obvia. Todos la descartaron hace años, pero la compañía demostró que los escépticos estaban equivocados. En 2023, Ron Baron mencionaba que Tesla podría ver un crecimiento de valoración de 4-5 veces para 2030. Suena ambicioso, pero cuando miras sus objetivos de producción de vehículos eléctricos de 20 millones de unidades anuales para 2030, no es tan loco como parece. La generación de efectivo ha sido sólida y el balance parece fuerte. La expansión en lugares como India e Indonesia añade otra capa de potencial de crecimiento.

Luego está la historia del oro. Estoy bastante convencido de que el oro subirá en los próximos años con todas las preocupaciones por la inflación y el ruido geopolítico. Newmont es básicamente la forma de jugarlo en las grandes ligas. Tienen reservas enormes y acaban de adquirir Newcrest para aumentar la producción. El flujo de caja del tercer trimestre de 2023 superó los mil millones de dólares. A medida que los precios del oro se mueven, la máquina de flujo de efectivo libre entra en modo turbo.

HDFC Bank es interesante desde el ángulo del crecimiento en India. La fusión con HDFC se completó y la acción ha estado durmiendo. Pero se supone que la economía india está alcanzando un punto de inflexión de crecimiento. Infraestructura, defensa, manufactura, todo está siendo impulsado. Los fundamentos del banco son limpios, los activos en incumplimiento son bajos, y tienen una red de sucursales enorme en toda India. La apalancamiento de los hogares todavía es conservador, así que hay espacio para el crecimiento del crédito.

Ahora, si hablamos de acciones que explotarán solo por métricas de crecimiento, Li Auto probablemente sea mi opción principal. PE futuro de 24 y todavía están creciendo las entregas a tasas insanas. El cuarto trimestre de 2023 vio un aumento del 184.6% en entregas año tras año. La posición de efectivo supera los 12 mil millones y están expandiendo retail agresivamente. También hay rumores sobre expansión internacional, potencialmente en mercados del Medio Oriente.

DraftKings es otra que vale la pena seguir. La acción subió fuerte en 12 meses desde niveles muy sobrevendidos. El mercado de apuestas deportivas en línea y juegos de azar en línea se supone que alcanzará los 30 mil millones para 2028 solo en los estados actuales. Cuando más estados legalicen, ese número explotará. La compañía proyecta 400 millones de EBITDA ajustado para 2024 y hay un camino hacia 1.4-2.1 mil millones para 2026-2028.

Luego entramos en territorio de acciones de centavos. Tilray ha sido golpeada, pero el segundo trimestre de 2024 mostró un crecimiento del 34% en ingresos, con ingresos por cannabis en Canadá subiendo un 31% y un 55% internacionalmente. Los ingresos por alcohol también están en auge. Son lo suficientemente diversificados como para que la carrera de crecimiento parezca real.

Standard Lithium es la última en mi lista. Los precios del litio colapsaron, pero se avecinan brechas en la oferta. La valoración de la compañía es mínima en comparación con el valor de los activos en su balance. Una vez que encuentren financiamiento o alianzas, esto podría moverse dramáticamente.

La tesis completa es simple: encuentra negocios de calidad con crecimiento real por delante, mantenlos a través de la volatilidad y deja que los fundamentos hagan el trabajo. Estas siete acciones que explotarán en valor no son garantías, pero la configuración parece convincente si tienes la paciencia de mantenerlas hasta 2030.