He estado investigando la tesis de inversión en IA últimamente y, honestamente, las cifras son increíbles. Estamos viendo que el gasto en IA podría alcanzar casi $5 billones para 2033 — eso es una gran oportunidad para las inversiones correctas.

Obviamente, Nvidia surge primero cuando la gente habla de las principales empresas en las que invertir en IA. El dominio de las GPU es simplemente insano en este momento. Están controlando aproximadamente el 90% del mercado de GPU para IA, lo que básicamente significa que si estás entrenando o desplegando modelos de IA serios, estás usando sus chips. Esa posición en el mercado no sucede por accidente — es una combinación de rendimiento y bloqueo en el ecosistema que es bastante difícil de replicar.

Lo que me sorprende, sin embargo, es que a pesar de que las acciones han subido mucho, se están negociando a 39 veces las ganancias futuras. Sí, suena caro, pero si este ciclo de IA realmente se desarrolla durante la próxima década como todos esperan, Nvidia probablemente seguirá creciendo a doble dígito anual. Esa prima en la valoración podría comprimirse bastante rápido cuando consideres la potencialidad de crecimiento.

Pero aquí está lo importante — no puedes fijarte solo en los fabricantes de GPU. Hay otra capa en toda esta jugada de infraestructura que a veces la gente pasa por alto: los proveedores de la nube. Amazon Web Services básicamente domina este espacio con algo así como el 30% del mercado global. Eso es casi tanto como los dos competidores siguientes combinados.

¿Por qué importa eso específicamente para la IA? Porque los desarrolladores necesitan escala. Quieren el mejor hardware, el alcance geográfico más amplio, el despliegue más rápido. AWS puede ofrecer todo eso mejor que casi cualquier otro. Cuando las empresas planifican su infraestructura de IA, no solo compran GPUs — están invirtiendo en ecosistemas completos, y el ecosistema de Amazon es difícil de superar.

La demanda también es real. Encuestas recientes muestran que aproximadamente el 87% de las empresas planean aumentar su gasto en IA en el próximo año. Eso no es ruido — es flujo real de capital hacia este espacio con tasas de crecimiento del 20-30% anual.

Así que, si estás pensando en las mejores acciones de IA para invertir, básicamente estás mirando dos ángulos diferentes: el habilitador de chips ( Nvidia ) y la columna vertebral de infraestructura ( Amazon ). Ambos están posicionados de maneras que son bastante difíciles de desplazar. Vale la pena mantenerlos en tu radar si estás construyendo una cartera enfocada en IA.