Acabo de sumergirme en datos de opciones y encontré algo interesante: hay un grupo sólido de acciones con la volatilidad implícita más alta en este momento que vale la pena tener en tu radar.

Así que aquí está lo que la mayoría de los traders pasan por alto sobre el Percentil de IV. Es básicamente comparar dónde se encuentra la volatilidad implícita de una acción en relación con su rango histórico. Cuando ves lecturas altas, generalmente indica primas de opciones elevadas, lo cual puede ser una oportunidad real si sabes cómo aprovecharlo.

Hice un escaneo rápido de acciones con un Percentil de IV por encima del 90% y volumen decente, mínimo 5k opciones de compra, capitalización de mercado superior a 40 mil millones. La lista está bastante cargada en este momento: Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Palantir, AMD, Microsoft, Uber y Bank of America aparecen como las acciones con mayor IV en este entorno.

Lo que me llamó la atención es la cantidad de nombres que alcanzan estos niveles. En total, estamos viendo 94 acciones que cumplen con estos criterios, lo que indica que la volatilidad está realmente aumentando en todos lados. La temporada de ganancias definitivamente influye en esto: el mercado está valorando la incertidumbre antes de los anuncios.

Aquí es donde se vuelve táctico. Cuando el Percentil de IV está en auge así, las estrategias de volatilidad corta tienden a rendir mejor que las de volatilidad larga. Iron condors, straddles cortos, strangles: estas configuraciones pueden destacar cuando las primas están elevadas.

Déjame desglosar un ejemplo rápido con Nvidia. Usando vencimiento en septiembre, estarías vendiendo el put de 60 mientras compras el put de 40, y luego vendiendo el call de 160 y comprando el call de 180. La prima que ganarías es aproximadamente 1.09, lo que equivale a 109 dólares por contrato. El riesgo máximo es de unos 1,891 con un potencial de ganancia del 5.7% y aproximadamente un 91.6% de probabilidad de éxito. Esa zona de ganancia entre 58.91 y 161.09 es realmente amplia.

Obviamente, las opciones llevan riesgos reales: puedes perderlo todo, así que esto es solo un desglose educativo de cómo se están configurando estas acciones con mayor IV en este momento. Haz tu propia investigación y consulta con tu asesor antes de tomar decisiones.

El entorno de volatilidad definitivamente está creando oportunidades si estás bien posicionado. Vale la pena mantener estos nombres en tu lista de vigilancia.