Acabo de revisar las últimas participaciones de Berkshire Hathaway y hay cosas fascinantes aquí que vale la pena discutir.

Así que la cartera de Warren Buffett está en torno a $313 mil millones en 46 acciones, y honestamente, la concentración es salvaje. Sus 10 principales participaciones representan más del 82% de todo. Solo Apple tiene $75.9 mil millones, casi una cuarta parte de toda la cartera. American Express con $54.6 mil millones, Bank of America con $32.2 mil millones, Coca-Cola con $27.6 mil millones. Esto no es diversificación en el sentido tradicional; es convicción en unas pocas ideas clave.

Lo que más me llama la atención es cuánto tiempo ha mantenido algunas de estas inversiones. American Express y Coca-Cola han estado en la cartera de Berkshire durante literalmente décadas. Ese es el tipo de pensamiento a largo plazo del que muchos hablamos pero nunca ejecutamos realmente. También está muy enfocado en acciones que pagan dividendos: Moody's, Chevron, Occidental Petroleum aparecen en las principales participaciones.

Luego tienes la segunda categoría: 14 acciones que representan aproximadamente el 15% de la cartera. Algunas posiciones más nuevas aquí, como Chubb Limited y UnitedHealth Group. Y luego el resto repartido en 22 apuestas menores que suman menos del 3%, pero aún así valen casi $10 mil millones. Incluso las posiciones "pequeñas" de Buffett son enormes.

Pero aquí está lo que realmente es interesante, y honestamente podría ser el punto de discusión más grande: Berkshire tiene en efectivo $344.1 mil millones. Eso ES MÁS que el valor total de toda la cartera de acciones. Piensa en eso por un segundo. Más efectivo que acciones. En el mercado actual, eso es un movimiento audaz. Algunos dirían que muestra disciplina y paciencia. Otros podrían preguntarse qué oportunidades está esperando o si está siendo demasiado cauteloso.

Buffett es famoso por su disciplina: no pagar de más, esperar el momento adecuado. Y claro, para la mayoría de nosotros, la mejor estrategia probablemente sea simplemente mantenerse invertido y promediar el costo en dólares en lugar de intentar cronometrar las cosas. Pero cuando gestionas cientos de miles de millones, el cálculo cambia.

El enfoque de la cartera de Buffett definitivamente vale la pena estudiar si estás pensando en construir riqueza a largo plazo. Ya sea que estés de acuerdo o no con su reciente acumulación de efectivo, claramente hay un método detrás.