Así que estuve revisando los datos del mercado de febrero y noté algo bastante interesante sobre cuáles ETFs lograron superar al mercado cuando todo lo demás estaba siendo golpeado. El S&P 500 bajó un 0.9% ese mes, el Nasdaq se desplomó con una caída del 3.4%, pero hubo algunos ETFs de mejor rendimiento que silenciosamente lo aplastaron.

El pánico por la IA fue real en febrero. Anthropic lanzó esa herramienta Claude Code que puede modernizar sistemas COBOL, y de repente IBM se destruyó, bajando un 23.7% en el mes. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas también se intensificaron. Los conflictos entre EE. UU. e Irán aumentaron mucho, ejercicios militares en el Estrecho de Ormuz, y finalmente ocurrieron ataques el 28 de febrero. Los precios del petróleo subieron por esa incertidumbre, lo que en realidad ayudó a ciertos sectores.

Aquí es donde se pone interesante: algunos de los ETFs de mejor rendimiento del mes fueron apuestas apalancadas que capitalizaron estos movimientos específicos. El ETF de semiconductores de Corea del Sur, KORU, subió un 96.47% porque Samsung y SK Hynix estaban aprovechando la ola de demanda de chips de IA. ETFs de energía como NRGU subieron un 34.6% por el aumento del petróleo debido a la tensión geopolítica. Las utilities también tuvieron un impulso con UTSL subiendo un 34% gracias a toda esa demanda de energía en centros de datos, y los industriales se mantuvieron bastante bien con DUSL ganando un 22.5%.

Lo sorprendente es cómo estos ETFs de mejor rendimiento todos se beneficiaron de narrativas específicas del mercado: temores a la disrupción por IA, primas de riesgo geopolítico y el juego de infraestructura energética. Si estabas observando los sectores correctos en febrero, definitivamente había oportunidades incluso cuando el mercado en general estaba luchando. Al menos el Russell 2000 logró un 0.7% de ganancia, pero estos movimientos apalancados los superaron completamente. Vale la pena revisar qué impulsó estos movimientos si estás considerando la rotación sectorial en el futuro.