Así que he estado recibiendo muchas preguntas últimamente sobre quién realmente califica para invertir en fondos de cobertura y acuerdos de capital de riesgo. Resulta que hay una definición bastante específica para esto, y importa más de lo que piensas.

Básicamente, si quieres participar en este tipo de inversiones privadas, necesitas ser lo que se llama un inversor calificado. La SEC tiene reglas bastante estrictas al respecto porque están protegiendo a las personas de valores de alto riesgo que no están registrados de la manera habitual.

Aquí está el asunto: para ser un inversor calificado, necesitas cumplir con uno de dos criterios. O has estado ganando más de $200k anualmente ( o $300k si estás casado y combinando ingresos ) durante los últimos dos años, y esperas que eso continúe este año. O tienes un patrimonio neto superior a $1 millones, sin contar tu casa. Ese es el marco básico.

Lo interesante es que las empresas que venden estos valores no registrados en realidad tienen que verificar que eres legítimo. Te pedirán tus W-2, declaraciones de impuestos, estados bancarios, todo el paquete. Así que si estás pensando en invertir en uno de estos acuerdos, prepárate para una documentación seria.

Ahora, ha habido cierta confusión en torno a la terminología. La gente usa 'inversor calificado' y 'inversor acreditado' prácticamente de manera intercambiable hoy en día, y honestamente, ahora son lo mismo. Solía haber una pequeña diferencia en cómo calculaban el patrimonio neto — si tu residencia principal contaba o no — pero eso se estandarizó. Ambos excluyen tu casa del cálculo ahora.

He visto a personas intentar engañar esto con contabilidad creativa, pero no funciona. Si usas ingresos combinados por un año, tienes que usar ingresos combinados durante los tres años. No se puede mezclar y combinar. Lo mismo aplica para ingresos individuales — la consistencia importa.

También ha habido conversaciones sobre relajar estos requisitos, quizás eliminando algunas restricciones, pero por ahora los estándares son los que son. Si estás considerando seriamente inversiones en capital de riesgo o fondos de cobertura, asegúrate de cumplir realmente con estos criterios antes de acercarte a alguien. No es algo que puedas engañar.