He estado revisando las predicciones de Marc Chaikin de hace un par de años, y honestamente algunas de sus predicciones sobre empresas de software mejoradas con IA han envejecido bastante bien. El tipo ha sido consistentemente optimista sobre un ángulo específico que la mayoría pasa por alto: no solo el bombo de la IA, sino empresas que realmente la usan para aumentar la productividad en su software.

Chaikin estuvo realmente en lo correcto con esa configuración de comercio estacional que destacó. Notó un patrón en el que si los primeros cinco días de negociación muestran fortaleza, tiendes a ver un impulso positivo que se mantiene durante una parte significativa del año. Esa clase de observación técnica es exactamente lo que distingue un análisis serio del mercado del ruido.

Sus selecciones específicas de acciones también merecen ser revisadas. ServiceNow, Synopsys, Pure Storage y Procore fueron destacados como posibles ganadoras en ese ciclo impulsado por la productividad. La asociación de Pure Storage con NVIDIA para almacenamiento Flash, la integración de IA de Procore compitiendo contra Autodesk: no fueron solo elecciones aleatorias. Había un pensamiento fundamental real detrás de la tesis.

Lo interesante de las predicciones de Marc Chaikin sobre el mercado en general es cómo enmarcó la perspectiva del S&P 500. Estaba proyectando un objetivo de 5800 a 6000, condicionado a recortes de tasas de la Fed, llamando a las tasas de interés el verdadero motor en lugar de centrarse solo en las ganancias. Esa visión macro en realidad importa más de lo que la gente se da cuenta. También señaló acciones secundarias de tecnología como Arista Networks y CrowdStrike como posibles superestrellas, lo cual es un ángulo diferente a solo seguir la narrativa de mega-cap.

El enfoque en semiconductores fue AMD como su elección, lo cual es interesante dado cómo ha evolucionado el ciclo de chips desde entonces. También advirtió sobre energía y tecnología mega-cap, prefiriendo tecnología especializada en su lugar. Esa llamada de rotación sectorial fue bastante premonitoria.

Una cosa que Chaikin enfatizó y que la gente debería recordar: monitorear el impacto económico de China en las cadenas de suministro globales. Esa variable macro no recibe suficiente atención en las discusiones casuales del mercado.

Si estás siguiendo cómo diferentes analistas del mercado se posicionaron hace un par de años, el marco de Chaikin sobre las jugadas de productividad con IA y la rotación sectorial vale la pena entenderlo. Las acciones específicas y la tesis todavía tienen relevancia para cualquiera que busque exposición a tecnología en Gate u otras plataformas: el ciclo de productividad que identificó no ha terminado, solo está evolucionando.