He estado investigando qué podría moverse después de que la burbuja de la IA se estabilice, y honestamente, el panorama es más interesante de lo que la gente piensa. Todos persiguen las mega-tendencias obvias, pero hay algunas acciones sólidas que pueden pasar desapercibidas y que realmente tienen los fundamentos para respaldar el hype.

La primera que llamó mi atención es Joby Aviation. Los autos voladores todavía suenan a ciencia ficción, pero estos tipos están haciendo progresos legítimos. Acaban de comenzar a presentar sus planes de prueba a la FAA en el primer trimestre, lo que los pone potencialmente en operaciones comerciales para 2025. Lo sorprendente es que tienen los bolsillos más profundos entre los competidores y alianzas reales con Toyota y Uber que los respaldan. La economía también tiene sentido: la gente ya gasta más de $50 en un viaje de Uber de 3 millas en las grandes ciudades, así que el transporte aéreo premium no parece tan descabellado. Están posicionados como lo estuvo Tesla para los vehículos eléctricos, pero en el aire.

Luego está CRISPR Therapeutics. ¿La edición genética como la próxima ola transformadora? Creo que eso es legítimo. Tienen 2.1 mil millones de dólares en efectivo a partir del primer trimestre de 2024, así que no están quemando capital como la mayoría de las biotecnológicas. Además de su tratamiento aprobado para la anemia de células falciformes, tienen una cartera que abarca oncología, diabetes y terapias in vivo. Para acciones de crecimiento discreto en biotecnología, esta realmente tiene el balance para sobrevivir a la fase de I+D hasta que algo funcione.

La tercera es IonQ, y seré honesto: esta es la más arriesgada del grupo. La computación cuántica podría tardar una década en hacerse realidad, y la compañía no tiene suficiente efectivo para alcanzar la rentabilidad por sí sola. Pero aquí está lo interesante: han superado la guía de ingresos durante 10 trimestres consecutivos, y el gobierno no va a dejar que la computación cuántica muera en EE. UU. Es una apuesta a largo plazo, pero si buscas acciones de crecimiento discreto con potencial real, el riesgo-recompensa aquí es interesante.

¿El hilo común? Los tres tienen posiciones de efectivo reales, alianzas serias y no son solo humo. En un mercado lleno de apuestas de todo o nada, estas son las acciones discretas que realmente tienen margen para ejecutar. Si alguna de estas mega-tendencias se cumple como la gente espera, estarás viendo retornos importantes a largo plazo.