Noté algo interesante sobre cómo se comportan realmente los mejores inversores cuando los mercados se vuelven caóticos. Mientras todos los demás venden en pánico, ellos están acumulando silenciosamente nombres de calidad con descuentos. Cathie Wood ha estado haciendo exactamente eso.

Recientemente, Wood ha estado aumentando posiciones en lo que considera algunas de las mejores empresas de IA para invertir en este momento. Lo que pasa con ser un inversor a largo plazo es que puedes pensar en años, no en días. Cuando la volatilidad golpea y la gente se asusta, es cuando aparecen las verdaderas oportunidades.

Permítame desglosar dos movimientos que acaba de hacer y que llamaron mi atención.

Primero está CoreWeave. Este juego de alquiler de GPU ha estado recibiendo mucha atención porque se encuentra justo en medio de la expansión de infraestructura de IA. Las empresas necesitan desesperadamente potencia de cómputo para ejecutar sus modelos de IA, pero la mayoría no quiere construir toda esa infraestructura por sí mismas. CoreWeave les permite alquilar GPUs de Nvidia bajo demanda. La acción cayó un 14% en febrero, justo cuando Wood decidió agregar más. Ahora es una de sus 25 principales participaciones en el fondo Ark Innovation.

La razón aquí es sencilla: todavía estamos en las primeras etapas de que la IA se implemente realmente para trabajos reales. A medida que más empresas descubren cómo usar esta tecnología, seguirán necesitando acceso a ese cómputo. La trayectoria de ingresos de CoreWeave ha sido explosiva, y no hay razón para pensar que eso se desacelere pronto. Este es el tipo de infraestructura fundamental que suele rendir muy bien cuando una industria está en expansión.

El segundo movimiento fue aumentar en Amazon. Wood compró acciones en varios fondos a principios de marzo, y Amazon ahora ocupa una posición entre las 20 principales. Lo que hace interesante a Amazon entre las mejores empresas de IA para invertir es que está jugando el juego desde múltiples ángulos. AWS genera $142 mil millones en ingresos anuales y es el principal proveedor de nube a nivel mundial. Ese negocio ya está vendiendo servicios de IA a los clientes. Mientras tanto, la operación principal de comercio electrónico usa IA internamente para optimizar la logística y mejorar la experiencia del cliente.

Lo genial es que AWS puede monetizar inmediatamente la nueva capacidad a medida que la ponen en línea. Tienen una base de clientes existente que es leal, y el negocio de la nube sigue generando crecimiento incluso con contratos que no son de IA. Así que no es un caballo de un solo truco apostando todo a la tendencia de la IA.

Tras la reciente caída, Amazon cotizaba a 28 veces las ganancias futuras — no es barato según los estándares históricos, pero Wood vio valor allí para un inversor a largo plazo.

El punto más amplio aquí es que encontrar las mejores acciones de IA para invertir no significa perseguir los nombres más nuevos y más hypeados. Significa mirar empresas con ingresos reales, ventajas competitivas reales y una verdadera capacidad de mantenerse. Cuando el mercado se pone nervioso y los precios se comprimen, es cuando realmente puedes obtener calidad a valoraciones razonables.

Si estás pensando en qué empresas de IA valen tu atención en este momento, este tipo de posiciones — jugadas de infraestructura y empresas tecnológicas consolidadas que se están pivotando hacia la IA — probablemente valen tu tiempo de investigación. El mercado siempre tendrá momentos de duda. Los ganadores son los que saben cómo aprovechar esos momentos.